استغلال إشارات معدل التمويل: كيف يقرأ المبتدئون عواصف مجال العملات الرقمية المشتقات

بالنسبة للمبتدئين الذين بدأوا للتو في الانخراط في استثمار العملات الرقمية، قد تبدو تقلبات الأسعار فوضوية، لكن غالبًا ما ينعكس شعور السوق في مؤشرات معينة مقدمًا، ومن بين هذه المؤشرات، فإن معدل الفائدة التمويلية هو الأكثر لفتًا للنظر.

لماذا يسمى معدل الفائدة على التمويل "رادار العواطف"؟

عندما يميل الشعور بالسوق بشكل مفرط نحو الثيران أو الدببة، ستظهر على الفور سعر الفائدة على التمويل:

• إذا كانت نسبة الفائدة على التمويل مرتفعة جدًا، فهذا يدل على أن معظم الناس في السوق متفائلون، حيث يفتح الجميع مراكز طويلة تراهن على الارتفاعات المستقبلية، وتميل مشاعر السوق نحو التفاؤل أو حتى overheating.
• إذا كانت نسبة الفائدة التمويلية منخفضة أو حتى سلبية، فهذا يشير إلى أن المراكز القصيرة هي السائدة، مما يخلق جواً هبوطياً قوياً، وقد يكون في اتجاه هبوطي.

بمعنى آخر، فإن سعر الفائدة على التمويل لا يخبرك فقط ما إذا كان يجب عليك الشراء أو البيع، بل يشير أيضًا إلى ما إذا كانت مشاعر السوق تزداد تطرفًا. وعادةً ما تعني المشاعر المتطرفة أن السوق قريب من نقطة انعكاس محتملة.

سبب التغيرات الحالية في معدل فائدة صناديق السوق.

مؤخراً، بعد فترة من تصفية السوق المكثفة، انخفض مستوى الرافعة المالية الإجمالية، وبدأ المتداولون في اتخاذ الحيطة، مما أدى إلى انخفاض عام لمعدل الفائدة التمويلية إلى نطاق محايد.

هذا يدل على:

• السوق حالياً ليس ميالاً لمواصلة القيام بمشتريات كبيرة.
• لكن لم يكن هناك أيضًا سلوك بيع هلع.
• أكثر الناس يراقبون وينتظرون إشارات اتجاهية أقوى.

بالنسبة للمبتدئين، فإن هذه المرحلة عادة ما تكون وقتًا جيدًا للتعلم والمراقبة بدلاً من المشاركة العدوانية.

كيف يمكن للمبتدئ الحكم باستخدام سعر الفائدة؟

الخطوة 1: راقب قيمة سعر الفائدة.

عندما يستمر سعر الفائدة التمويلية في الارتفاع إلى قيمة إيجابية كبيرة، فهذا يدل على أن القوى الصاعدة متجمعة؛ عندما يكون منخفضًا أو سالبًا، فهذا يعني أن القوى الهابطة هي السائدة.

الخطوة 2: حدد ما إذا كانت العاطفة شديدة.

إذا كان الشعور في اتجاه معين متركزًا بشكل مفرط، مثل "الجميع يذهب في الاتجاه الصعودي"، فمن المحتمل أنه يقترب من نهاية الاتجاه، ويزداد خطر الانعكاس.

الخطوة 3: قم بتعديل استراتيجية الموقف وفقًا لذلك.

عندما يكون سعر الفائدة مرتفعًا جدًا أو منخفضًا جدًا، يجب على المرء تقليل المراكز بحذر أو المراقبة؛ عندما يكون سعر الفائدة مستقرًا ومحايدًا، فهذا وقت معقول لاختبار السوق على نطاق صغير وتحديد وقف الخسارة بدقة.

باختصار، عندما يكون سعر الفائدة مرتفعًا، فإنه يقلل من المشاركة الاندفاعية، وعندما يكون سعر الفائدة منخفضًا، لا يوجد اندفاع لمتابعة المشاعر؛ البقاء هادئًا هو المفتاح.

فهم خاطئ شائع وتنبيهات المخاطر

يخطئ العديد من المبتدئين بسهولة في فهم إشارات سعر الفائدة على رأس المال:

الاعتقاد الخاطئ 1: معدل الفائدة المرتفع على الأموال يشير إلى أن السوق سيستمر في الارتفاع.

في الواقع، غالبًا ما تشير نسبة الفائدة العالية على التمويل إلى أن الثيران مزدحمون جدًا، مما قد يكون بدلاً من ذلك قمة قصيرة المدى.

الاعتقاد الخاطئ 2: معدل الفائدة التمويلية السلبي يعني أن السوق سيستمر في الانخفاض.

في بعض الأحيان، يحدث أن يكون سعر الفائدة على التمويل سالبًا بدقة خلال مرحلة "الارتداد على وشك أن يأتي"، عندما يتم ضغط عدد كبير جدًا من المراكز القصيرة، وقد تظهر تقلبات عكسية في أي وقت.

لذلك، عندما يستخدم المبتدئون سعر فائدة التمويل، فإن التركيز ليس على "اتباع المشاعر"، بل على تحديد ما إذا كانت المشاعر قد أصبحت مفرطة.

ملخص

سعر فائدة التمويل هو أداة لتوجهات السوق يمكن حتى للمبتدئين فهمها بسرعة؛ فهي ليست معقدة، ولكنها يمكن أن توفر إشارات سوقية قيمة جداً.

تذكر مبدأ أساسي: عندما تصبح مشاعر السوق متطرفة، تزداد احتمالية عكس الاتجاه.

إذا كنت تستطيع فهم سعر الفائدة، فسوف تتمكن من إدراك تغير الرياح قبل الآخرين.