Ripple تعيد تسمية Hidden Road إلى Ripple Prime، مما يدل على دخولها في خدمات الوساطة المؤسسية

لقد أكملت Ripple Labs استحواذها على الوسيط الرئيسي Hidden Road، مما يمثل خامس شراء للشركة في عامين، ويضع شركة المدفوعات المشفرة في وضع يمكنها من الدخول المحتمل إلى سوق اتفاقيات إعادة الشراء بقيمة $12 مليار في أمريكا، وفقًا لمحللي الصناعة الذين يقولون إن هذه الخطوة قد توسع من دور XRP بما يتجاوز المعاملات عبر الحدود.

ما يجب أن تعرفه:

• Ripple أكملت الاستحواذ على Hidden Road في 24 أكتوبر، وأعادت تسميتها إلى Ripple Prime وأصبحت أول شركة عملات مشفرة تعمل كوسيط رئيسي عالمي ومتعدد الأصول.
• سوق الريبو في أمريكا يُقدَّر بحوالي $12 تريليون، وهو تقريباً ضعف التقديرات السابقة، ويعمل كآلية رئيسية للتمويل قصير الأجل للمؤسسات المالية العالمية.
• Ripple قد استحوذت على خمس شركات منذ 2023، بما في ذلك GTreasury و Rail و Standard Custody و Metaco، مما يبني بنية تحتية تربط بين التمويل التقليدي والسيولة من الأصول الرقمية.

الاستحواذات تشير إلى تغيير في الاستراتيجية

بدأ النقاش حول توسيع Ripple بعد أن نشر محلل تشفير بأن عمليات شراء الشركة الأخيرة تشير إلى دفع مباشر نحو سوق الريبو. وقد تم الإشارة إلى حجم السوق بأنه $6 تريليون، لكن المحلل قال إن الرقم الحقيقي يقترب من $12 تريليون.

يسهل سوق الريبو الإقراض قصير الأجل بين المؤسسات المالية، عادةً خلال الليل، باستخدام الأوراق المالية كضمان. تستخدم البنوك وصناديق التحوط هذه المعاملات لإدارة ميزانياتها والامتثال للمتطلبات التنظيمية. وصف المحلل ذلك بأنه “العمود الفقري الحقيقي لسيولة النظام المالي العالمي.”

تم إغلاق الاستحواذ على GTreasury من قبل Ripple، وهي منصة لإدارة الخزينة قائمة على السحابة، الأسبوع الماضي.

بالإضافة إلى Hidden Road، أصبحت الشركة الآن لديها الوصول إلى كل من بنية تحتية لإدارة رأس المال وخدمات الوساطة الرئيسية. تقدم الوساطات الرئيسية لصناديق التحوط والعملاء المؤسسيين خدمات مثل إقراض الأوراق المالية، وتنفيذ العمليات المدعومة، وخدمات الحفظ.

قال المحلل إن Ripple تبني “أساس أنابيب النقود الحديثة” التي تعمل باستمرار مع تسوية في الوقت الحقيقي من خلال دفتر أستاذ لامركزي. وأخبر المراقبين أن ينظروا إلى ما هو أبعد من تحركات أسعار XRP والتركيز على وضع Ripple داخل البنية التحتية المالية.

بناء وساطة متعددة الأصول

أعلن المدير التنفيذي براد غارلينغهاوس عن الانتهاء من اتفاقية هيدن رود في 24 أكتوبر. الاستحواذ، الذي يعمل الآن كـ Ripple Prime، يمثل دخول Ripple إلى خدمات الوساطة الرئيسية عبر فئات متعددة من الأصول.

هذا يحدد الاستحواذ الخامس لشركة Ripple منذ عام 2023. اشترت الشركة Metaco، مزود الحفظ للأصول الرقمية، في عام 2023. تبعتها Standard Custody في عام 2024. انضمت Rail، وهي منصة مدفوعات بالعملات المستقرة، إلى Ripple في أغسطس. وصلت GTreasury الأسبوع الماضي.

قال غارلينغهاوس إن الاستحواذات تدعم هدف ريبيل في تمكين “إنترنت القيمة.”

أكد أن XRP لا يزال جزءًا أساسيًا من الشبكة المتوسعة للشركة. أشار الرئيس التنفيذي إلى أن Ripple Prime تجعل الشركة هي الأولى من نوعها في مجال العملات الرقمية التي تمتلك وتدير وساطة رئيسية عالمية تتعامل مع أنواع متعددة من الأصول.

يعمل سوق الريبو كمصدر حاسم للسيولة للمؤسسات المالية الكبرى. تشمل المشاركون الاحتياطي الفيدرالي، والتجار الأساسيين، وصناديق السوق النقدي، ومؤسسات استثمارية أخرى. عادةً ما تتضمن المعاملات أوراق الخزانة الأمريكية، على الرغم من أن عمليات الريبو يمكن أن تستخدم ضمانات أخرى عالية الجودة.

فهم المصطلحات المالية الرئيسية

اتفاق إعادة الشراء، المعروف عادةً باسم repo، هو آلية اقتراض قصيرة الأجل حيث تبيع إحدى الأطراف الأوراق المالية لطرف آخر مع اتفاق على إعادة شرائها بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. الفرق بين سعر البيع وسعر إعادة الشراء يمثل سعر الفائدة. تستمر هذه المعاملات عادةً ليلة واحدة ولكن يمكن أن تمتد لعدة أسابيع.

تعمل شركات الوساطة الرئيسية كوسطاء للعملاء المؤسسيين، وخاصة صناديق التحوط. تشمل الخدمات إقراض الأوراق المالية، مما يسمح للعملاء باقتراض الأسهم للبيع على المكشوف، والتداول بالهامش من خلال حسابات الهامش. كما أنها توفر الحفظ الموحد والتقارير عبر المراكز المختلفة والأطراف المقابلة للعميل.

يعمل XRP كأصل رقمي وعملة جسر في شبكة المدفوعات الخاصة بـ Ripple. يمكن استخدام الرمز في المعاملات عبر الحدود السريعة وكأداة للسيولة في الأسواق التي يصعب فيها إقامة علاقات مصرفية.

التأملات النهائية

تُظهر استراتيجية الاستحواذات لشركة Ripple تحولًا من خدمات الدفع الصرفة نحو بنية تحتية مالية شاملة تربط الأسواق التقليدية والرقمية. إن عمليات شراء الشركة لمنصات إدارة الخزينة والوساطة الرئيسية تضعها في موقع يمكنها من خدمة العملاء المؤسسيين الذين يسعون إلى دمج الأصول الرقمية في أطرهم التشغيلية الحالية. إذا كان هذا سيترجم إلى زيادة في الفائدة أو تبني XRP، فإنه لا يزال يعتمد على الوضوح التنظيمي والقبول المؤسسي لأنظمة التسوية المعتمدة على العملات المشفرة.