قد تكون المشاركة المباشرة في الخطط (DPP) خيارًا للمستثمرين الذين يرغبون في المشاركة بشكل أكثر مباشرة في بناء الأعمال. ومع ذلك، قبل الاستمتاع بالعوائد التي توفرها، من الضروري فهم كيفية عمل DPP والمخاطر المرتبطة بها. يجب على المستثمرين فهم هذه الخطط بالتفصيل لتحديد ما إذا كانت مناسبة لهم.

DPP هو وسيلة استثمار، حيث يقوم عدد من المستثمرين بجمع الأموال معًا واستثمارها في مشاريع طويلة الأجل، مثل العقارات أو مجال الطاقة. تشمل العوائد المالية التي يقدمها DPP الفرص للدخول إلى الأعمال، ولكن هذه البرامج غالبًا ما تشكل علاقة تعاونية. يستثمر المستثمرون كشركاء محدودين، حيث يقومون بتسليم الأموال إلى الشريك العام الذي يمثلهم في الاستثمار، مما يسمح لهم بالاستفادة من الدخل والتخفيضات الضريبية دون الحاجة إلى إدارة الأعمال أو المشاريع بأنفسهم.

يستثمر المستثمرون في DPP في الواقع في شراء جزء من "وحدات" الشراكة المحدودة. على الرغم من أن DPP عادة ما تكون استثمارًا غير نشط، إلا أن الشريك العام سيستخدم أموال المستثمرين وفقًا للخطة. على الرغم من أن DPP ليست متأثرة مباشرة بتقلبات السوق، إلا أنها قد تتأثر بكفاءة الإدارة وعدم اليقين الاقتصادي ودورات الأعمال وغيرها من العوامل. الشريك العام مسؤول عن ضمان تنفيذ خطة العمل الخاصة بـ DPP.

عادةً ما يكون لدى DPP تاريخ استحقاق محدد، والذي عادةً ما يتراوح بين خمس إلى عشر سنوات، وعندها سيتم حل الشراكة. عند الحل، قد يتم بيع الأصول أو قد يتم طرح الشركة للاكتتاب العام، مما يوفر للمستثمرين فرصة لتحقيق الأرباح من خلال تسوية محفظة الاستثمارات.

تسمح هذه الخطط للمستثمرين بالاستثمار في مجالات مثل العقارات والنفط والغاز أو تأجير المعدات دون الحاجة إلى إدارة الشركة بشكل مباشر. على عكس الأسهم والصناديق المشتركة، فإن DPP ليست متداولة علنًا، مما يقلل من السيولة بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، لكنها قد تكون أكثر استقرارًا.

على عكس الاستثمارات التقليدية، لا يمكن تداول DPP علنًا في السوق. تم تصميم هيكلها لتوفير مزايا ضريبية وتوزيعات دخل مستقرة، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يسعون إلى دخل ثابت ونمو مالي طويل الأجل.

توجد أشكال مختلفة لـ DPP، ولكل شكل فرصه ومخاطره المختلفة، بما في ذلك:

- **العقارات DPP**: تتعلق بالعقارات التجارية أو السكنية المؤجرة، حيث يستفيد المستثمرون من دخل الإيجار وزيادة قيمة العقار. تشمل الحوافز الضريبية خصم الاستهلاك، مما يساعد على تعويض الدخل الخاضع للضريبة.
- **النفط والغاز DPP**: يتيح للمستثمرين امتلاك مشاريع الحفر أو الإنتاج. توفر مثل هذه الاستثمارات مزايا ضريبية خاصة، مثل خصم الاستهلاك، مما يجعلها جذابة للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع.
- **تأجير المعدات DPP**: يركز على تأجير معدات الطيران أو المعدات الطبية أو المركبات، حيث يحقق المستثمرون الأرباح من خلال دخل الإيجار ويتمتعون بخصم الاستهلاك.

تتمتع استثمارات DPP بالعديد من المزايا، بما في ذلك الحوافز الضريبية، تنويع التمويل، والدخل السلبي، وغيرها. تولد العديد من هذه الخطط إيرادات دورية من خلال الإيجارات، أو إنتاج الطاقة، أو مدفوعات الإيجار. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يزيد التقدير طويل الأجل لمشاريع العقارات أو الطاقة من قيمة الاستثمار.

على الرغم من ذلك، فإن خطط DPP ليست مناسبة للجميع. إنها أكثر ملاءمة للأفراد ذوي الثروات العالية أو المستثمرين ذوي الدخل المرتفع، نظرًا لأن الحد الأدنى للاستثمار مرتفع. بالإضافة إلى ذلك، فإن المستثمرين على المدى الطويل هم الأكثر ملاءمة، لأن هذه الخطط ذات سيولة منخفضة، مما يجعلها مناسبة للالتزامات المالية طويلة الأجل.

عند التفكير في شراء DPP، يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بأن هذه الفرصة يمكن أن توفر دخلاً سلبياً وإعفاءات ضريبية، ولكنها أيضًا تواجه تحديات السيولة. يشتري المستثمرون DPP لكسب الدخل السلبي الناتج عنها، مع عائدات عادة ما تتراوح بين 5% و 7%. بمجرد الاستثمار، لا يوجد طريق للعودة، حتى لو كانت هناك فرصة للتواصل، يجب التفكير بعناية، لأن دورة حياة DPP قد تستمر لمدة تصل إلى عشر سنوات. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من أن الشركاء المحدودين يمكنهم التصويت لتغيير المديرين، إلا أنهم لا يمكنهم المشاركة في تفاصيل الإدارة.