#美联储降息预期 إن وضع السوق اليوم واضح للعيان، حيث أدى الدعم السياسي وتدفق الأموال والأحداث الهامة إلى حيوية العديد من القطاعات، وتتركز فرص الاستثمار القصير الأجل بشكل رئيسي في مجالات التكنولوجيا والنمو والمجالات المستفيدة من السياسات. تحليل الاتجاهات الرئيسية:

1. سلسلة صناعة قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي

منطق السوق: أدى انخفاض أسعار نماذج الذكاء الاصطناعي إلى زيادة انفجارية في التطبيقات النهائية، مما دفع تسريع توسيع القدرة الحاسوبية. ستُعقد الدورة العاشرة من المؤتمر الدولي للذكاء الاصطناعي في الصين في 28 أكتوبر، وقد زادت بشكل ملحوظ حجم طلبات تأجير القدرة الحاسوبية، حيث استفادت مباشرةً طلبات وحدات الإضاءة CPO. من الناحية المالية، تجاوزت الشركات الرائدة في هذا القطاع النقاط التاريخية العالية، وترتكز نقاط الاستثمار القصير الأجل على خدمات تأجير القدرة الحاسوبية ومعدات الأجهزة. الشركات التي تستحق المراقبة تشمل مقدمي خدمات تأجير القدرة الحاسوبية ومصنعي وحدات الإضاءة CPO.

ثانياً، صناعة أشباه الموصلات

التحفيز الأساسي: انعقاد مؤتمر الابتكار الصناعي والطلب على الذكاء الاصطناعي يدفعان سوق رقائق التخزين، وبدأت أسعار الرقائق في التعافي. العديد من الشركات في هذا القطاع حققت ارتفاعًا كبيرًا، وموضوع الاختراق التكنولوجي له مرونة كبيرة. على الرغم من أن الأموال قصيرة الأجل قد تتقلب، إلا أن الاتجاه الإيجابي للأساسيات في الصناعة يدعم منطق الاستثمار على المدى المتوسط والطويل. يُنصح بمراقبة الشركات الرائدة في مجال رقائق التخزين وكذلك معدات ومواد أشباه الموصلات.

ثالثًا، القطاع المالي الكبير (التمويل المتنوع وصناعة الأوراق المالية)

الدافع السوقي: منتدى شارع المال ينقل إشارات سياسة إيجابية، وتعميق إصلاح سوق الشركات الناشئة يخلق فوائد للأعمال المصرفية الاستثمارية. تظهر البيانات أن قطاع التمويل المتنوع جذب صافي تدفق رئيسي قدره 7.86 مليار يوان، بزيادة قدرها 3.86%، والتقييم الحالي منخفض، مما يوفر مساحة ملحوظة لتصحيح التقييم تحت تأثير التعاون في السياسات. يمكن للمستثمرين التركيز بشكل خاص على الشركات الرائدة في التمويل المتنوع والشركات الوسيطة التي تتمتع بميزة في الأعمال المصرفية الاستثمارية.

أربعة، قطاع السيارات الكاملة

أخبار الصناعة: شهد هذا القطاع تدفق صافي للتمويل بقيمة 10.08 مليار يوان، وزيادة إجمالية بنسبة 2.35%، حيث تم التركيز بشكل خاص على الشركات الرائدة بما في ذلك سيليز. سلسلة صناعة السيارات الكهربائية في حالة انتعاش، وتقنية القيادة الذكية بدأت تتجسد تدريجياً، ويتميز هذا المجال بدعم السياسات وإمكانات تحسين الأداء. يُنصح بالتركيز على شركات السيارات الكهربائية وموردي قطع الغيار للقيادة الذكية.

خمسة، مجال واجهات الدماغ والآلة

فرصة التطوير: سيتم عقد منتدى الابتكار في معايير صناعة واجهات الدماغ في 28 أكتوبر، حيث تدفع الاختراقات التكنولوجية والتوجيهات السياسية توقعات商业化 الصناعة إلى الارتفاع، وقد أثار التقدم السريري لشركة Neuralink حماس السوق. يُمكن التركيز بشكل خاص على الشركات المعنية بتطوير أجهزة واجهات الدماغ والخدمات التقنية ذات الصلة.

اقتراحات التشغيل:

باعتبار أن قطاع التكنولوجيا وقطاع المحفزات الأحداث هما الاتجاهات الاستثمارية الرئيسية، يجب مراقبة قدرة تدفق الأموال المستمر وإيقاع التناوب بين القطاعات المختلفة عن كثب. في جانب المخاطر، يجب الانتباه لضغط جني الأرباح على المدى القصير ومخاطر الشراء في القمم.