تويليو (TWLO) تنهار بينما يرتفع السوق: هذا ما يحدث

في آخر جلسة تداول، أغلقت تويليو (TWLO) عند $105.19، مما يظهر هبوط بنسبة 1.23% مقارنة باليوم السابق. كان هذا الانخفاض متناقضًا بشكل ملحوظ مع الارتفاع اليومي لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.44%. في غضون ذلك، ارتفع مؤشر داو بنسبة 0.14% وزاد مؤشر ناسداك التكنولوجي بنسبة 0.70%.

قبل هذه الجلسة، حققت أسهم الشركة زيادة متواضعة بلغت 0.11% خلال الشهر الماضي. أداء مخيب للآمال إذا أخذنا في الاعتبار أنه في نفس الفترة، نما القطاع التكنولوجي بشكل مثير للإعجاب بنسبة 9.59%، في حين تقدم مؤشر S&P 500 بنسبة 4.03%. يبدو لي من الواضح أن TWLO تتخلف مقارنة بأقرانها.

ستكون مجتمع المستثمرين يراقب عن كثب التقرير القادم للأرباح من Twilio. يتوقع المحللون أن تبلغ أرباح الشركة 1.05 دولار لكل سهم، وهو ما سيمثل نموًا سنويًا بنسبة 2.94%. في الوقت نفسه، يُتوقع أن تصل الإيرادات إلى 1.25 مليار دولار، بزيادة قدرها 10.4% مقارنةً بنفس الربع من العام السابق. أرقام تبدو، لنكون صادقين، ليست مثيرة للإعجاب بما يكفي لتبرير تقييمها الحالي.

للسنة الكاملة، تتوقع تقديرات الإجماع من زاكز أرباحًا قدرها 4.48 دولارًا للسهم وإيرادات تبلغ 4.91 مليار دولار، مما يعني زيادات بنسبة 22.07% و10.14% على التوالي. يبدو ذلك جيدًا على الورق، ولكن هل سيتمكنون حقًا من الوفاء بهذه التوقعات؟

يجب على المستثمرين الانتباه إلى التغييرات في تقديرات المحللين. غالبًا ما تعكس المراجعات الأخيرة الاتجاهات التجارية الأكثر إلحاحًا، وقد رأيت شخصيًا كيف ترتبط هذه التغييرات ارتباطًا مباشرًا بسلوك سعر الأسهم على المدى القصير.

حاليًا، تحتفظ Twilio بتصنيف Zacks رقم 3 (احتفظ). من وجهة نظري، يعكس هذا بعض عدم اليقين بشأن أدائها المستقبلي القريب. من حيث التقييم، يتم تداول TWLO بنسبة P/E Forward تبلغ 23.77، وهو خصم مقارنة بمتوسط 32.15 في صناعتها. نسبة PEG الخاصة بها هي 1.25، بينما متوسط أسهم برمجيات الإنترنت هو 2.34.

تحتل صناعة برمجيات الإنترنت، التي تعد جزءًا من القطاع المعلوماتي والتكنولوجي، حاليًا المرتبة 71 في تصنيف صناعات زاك، مما يجعلها في أعلى 29% بين أكثر من 250 صناعة. لكنني أتساءل: هل يستحق تويليو حقًا أن يكون في نفس المجموعة مع شركات التكنولوجيا الأخرى ذات النمو الأقوى؟

على الرغم من أن الإحصائيات تشير إلى أن الصناعات الأعلى تصنيفًا تتجاوز تلك ذات التصنيف الأدنى بمعدل 2 إلى 1، إلا أن لدي شكوك حول ما إذا كانت TWLO ستتمكن من مواكبة السوق بشكل عام، خاصة في ظل أدائها الضعيف مؤخرًا مقارنة بالقطاع التكنولوجي.

قد يكون قطاع البرمجيات مستعدًا لنمو انفجاري بفضل عوامل مثل الذكاء الاصطناعي، لكنني لست مقتنعًا بأن Twilio هي أفضل خيار للاستفادة من هذا الاتجاه.