مؤخراً، انتشرت شائعات في عالم العملات الرقمية، مما أثار اضطراباً في السوق. من المقرر أن يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) اجتماعاً لمناقشة السياسة النقدية، حيث يتوقع السوق حدوث خفض بنسبة 25 نقطة أساس، بالإضافة إلى إنهاء مبكر لبرنامج تقليص الميزانية. باعتباري محلل تشفير يركز على سياسات الاحتياطي الفيدرالي (FED) على المدى الطويل، أعتقد أن هذا ليس مجرد مضاربة بسيطة في السوق، بل قد يكون نقطة تحول مهمة تؤثر على السيولة في السوق بشكل عام.

ومع ذلك، لا ينبغي علينا إعلان وصول السوق الصاعدة في وقت مبكر. تشير البيانات التاريخية إلى أن المستثمرين بحاجة إلى فهم عميق لتدفقات رأس المال من أجل تحقيق الربح في هذه التغيرات المحتملة في السوق، وينبغي عليهم توخي الحذر لتجنب مخاطر الشراء المفرط.

لماذا تؤثر التعديلات في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) بشكل كبير على سوق الأصول الرقمية؟ الإجابة تكمن في السيولة العالمية. تؤثر قرارات الاحتياطي الفيدرالي (FED) بشكل مباشر على كمية الأموال القابلة للاستثمار وتوجهاتها في جميع أنحاء العالم:

خفض أسعار الفائدة بالإضافة إلى إنهاء تقليص الميزانية يمكن تشبيهه بفتح بوابات المياه المالية. سيؤدي خفض أسعار الفائدة إلى تقليل جاذبية الأصول التقليدية ذات المخاطر المنخفضة مثل الدولار والسندات الحكومية، مما يحفز تدفق الأموال نحو الأصول ذات المخاطر العالية والعوائد المرتفعة مثل الأسهم والأصول الرقمية. في الوقت نفسه، يعني إنهاء تقليص الميزانية التوقف عن سحب الأموال من السوق، مما يعادل ضخ سيولة جديدة في السوق.

تظهر التجارب التاريخية وجود ارتباط واضح بين سياسات الاحتياطي الفيدرالي (FED) وأداء سوق الأصول الرقمية. في الشهر الذي تلا أول خفض لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) في عام 2019، زادت قيمة البيتكوين بأكثر من 22%، بينما ارتفعت الإثريوم بنسبة 18%. خلال جائحة 2020، أدت إجراءات التحفيز الضخمة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) إلى إشعال سوق العملات الرقمية.

هذه الظاهرة ليست بسبب زيادة قيمة الأصول الرقمية نفسها بشكل مفاجئ، ولكن بسبب فائض السيولة في السوق، حيث تبحث كميات كبيرة من الأموال عن فرص استثمارية ذات عوائد مرتفعة، وأصبح سوق العملات الرقمية هو أحد الوجهات المحتملة لهذه الأموال.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين البقاء حذرين. على الرغم من أن زيادة السيولة قد تؤدي إلى ارتفاع السوق، إلا أنها يمكن أن تؤدي أيضًا إلى فقاعات سعرية وتقلبات شديدة. عند اتخاذ قرارات الاستثمار، يجب أخذ الوضع الاقتصادي الكلي والتطورات التكنولوجية وبيئة التنظيم وغيرها من العوامل المتعددة في الاعتبار، وليس الاعتماد فقط على تغييرات السياسة النقدية.

بشكل عام، قد تؤدي التعديلات في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) إلى تقديم فرص جديدة لسوق الأصول الرقمية، لكنها تأتي أيضًا مع مخاطر. يجب على المستثمرين الأذكياء أن يبقوا هادئين، ويقوموا بتحليل عميق، ويتخذوا قرارات عقلانية، وليس اتباع مشاعر السوق بشكل أعمى.