لماذا تعتبر النتائج الاستثنائية لشركة أريستا في الربع الثاني أخبارًا جيدة لعملاق الرقاقات برودكوم

في عالم مراكز البيانات، جاء أحد التقارير المالية الأكثر إثارة للإعجاب في الربع الثاني من Arista Networks. تجاوزت الشركة التوقعات بشكل كبير سواء في المبيعات أو في الأرباح لكل سهم.

لكن في نظام مراكز البيانات، كل شيء متصل ببعضه. تمثل النتائج الرائعة لشركة أريستا إشارة إيجابية لشركة أخرى تحتفظ بعلاقة وثيقة معها.

دعونا نرى لماذا يجب أن يفرح المستثمرون في AVGO بأداء Q2 القوي لشركة Arista.

العلاقة بين Broadcom و Arista: فهم سلسلة التوريد

تصنع أريستا بشكل رئيسي أجهزة التوجيه والمفاتيح إيثيرنت لمراكز البيانات. يقوم هذا الجهاز الشبكي بتوجيه تدفق المعلومات بين المكونات المختلفة، مما يسمح لرقائق الحوسبة بالتواصل مع بعضها البعض.

عندما تكتسب مراكز البيانات شرائح حوسبة أكثر تطورًا، يجب عليها أيضًا تحديث معدات الشبكة الخاصة بها. ومع ذلك، تحتوي أجهزة التوجيه والمفاتيح على مكونات متنوعة لا تقوم Arista بتصميمها بالكامل.

مكون رئيسي في أجهزة أريستا هو شرائح الشبكة. ومن أين يشترون في المقام الأول هذه الشرائح؟ بالضبط: من برودكوم. مع زيادة الطلب على المفاتيح وأجهزة التوجيه من أريستا، يحتاجون إلى شراء المزيد من شرائح الشبكة من برودكوم.

عائدات منتجات أريستا تعزز أسهم برودكوم

في الربع الثاني، زادت مبيعات أريستا بأكثر من 30%، متجاوزة بكثير توقعات النمو البالغة 25%. للربع الثالث، تتوقع أريستا مبيعات تبلغ 2.25 مليار دولار، مما يضع توقعات نمو بنسبة 24%.

أريستا تقسم أعمالها إلى قسمين: إيرادات المنتجات وإيرادات الخدمات. بالنسبة لبروادكوم، فإن قسم المنتجات هو المحور الرئيسي، حيث يتم دمج شرائح الشبكة الخاصة بها في أجهزة أريستا.

لهذا السبب كانت إشارة ممتازة رؤية أن قطاع منتجات أرستا نما بشكل أسرع بكثير من قطاع الخدمات، حيث سجل نموًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 31.9% مقابل 22.7% للخدمات. هذا يبرز أن الربع الثاني القوي لأرستا كان مدفوعًا بشكل غير متناسب بمبيعات الأجهزة، مما يغذي مباشرة الطلب على شرائح الشبكة من برودكوم.

سلوك السوق في 6 أغسطس، اليوم الذي يلي نشر النتائج، يدل على هذه العلاقة. قفزت أسهم أريستا بأكثر من 17% ونتيجة لذلك، شهدت برودكوم أيضًا مكاسب كبيرة بنسبة 3%. في غضون ذلك، انخفض المؤشر المرجعي للشرائح بنسبة 0.8%.

تظهر هذه الأرقام أن الأرباح في Broadcom لم تكن نتيجة لأخبار benefitting لصناعة بأكملها، بل كانت نتيجة تحديداً لنتائج Arista.

النظر إلى المستقبل: أريستا ورقاقة تومهوك 6 الجديدة من برودكوم

في يونيو، أعلنت شركة برودكوم أنها بدأت في شحن شريحة الشبكة الجديدة الخاصة بها. تعتبر سلسلة تومهوك واحدة من عائلات الشرائح التي تستخدمها أريستا في منتجاتها.

على الرغم من أن Tomahawk 6 متاح بالفعل، إلا أن Broadcom لا تتوقع أن ترتفع المبيعات على الفور. أكدت Arista أنها لديها بالفعل وصول إلى هذه الشرائح وتعمل بنشاط على تطوير منتجات تتضمنها.

إطلاق مثل هذه المنتجات سيكون أساسياً لكي تحقق Broadcom إيرادات كبيرة مع Tomahawk 6. توفر تصريحات Arista ثقة أكبر في أن Tomahawk 6 يمكن أن يساهم في نمو أعمال Broadcom في السنوات القادمة، مع تحديث مراكز البيانات لبنيتها التحتية الشبكية.

هذا قد يكون مكونًا رئيسيًا يدفع ارتفاع أسهم برودكوم.