#巨鲸行为分析 في الساعة الثانية صباحًا، أرسل ابن عمي رسالة صوتية مليئة بالتوقعات كسرَت الصمت: 'أخي، سمعت أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيخفض سعر الفائدة! لقد أودعت 20000، هل يجب أن أستثمر كل شيء مباشرة؟' تكشف الرسالة الصوتية عن حماس وقلق لا يمكن إخفاؤهما.

أفهم هذا الشعور - عندما أرى خبر "احتمالية تخفيض سعر الفائدة في أكتوبر تصل إلى 90%"، أشعر دائمًا أنني سأندم على تفويتي هذه الفرصة. لكن الحقيقة هي أن هذا التعديل في السياسة النقدية ليس مثل التيسير الكمي الكبير في عام 2020، بل يشبه أكثر اختبارًا حذرًا - بعد كل تخفيض طفيف في سعر الفائدة، يتم مراقبة رد فعل السوق عن كثب، ثم يتم اتخاذ قرار بشأن الخطوة التالية.

في الاجتماع الأخير للجنة السياسة النقدية، تابعت المناقشة بأكملها. أكد الجانب المؤيد لتخفيض كبير في أسعار الفائدة على الضغط الذي تواجهه الشركات الصغيرة والمتوسطة، مطالبًا بتخفيض قدره 50 نقطة أساس؛ بينما استخدم الجانب المحافظ بيانات التضخم لشهر أغسطس كحجة مضادة، قلقًا من أن التخفيض المفرط في أسعار الفائدة قد يضعف قيمة الدولار. وكانت النتيجة النهائية هي حل وسط:

خفض بمقدار 25 نقطة أساس، مع بيان سياسة غامض، يخبر السوق بشكل أساسي: 'نحن مستعدون لتقديم الدعم، لكننا لا نجرؤ على اتخاذ إجراءات كبيرة حتى لا يعود التضخم مرة أخرى.'

تشكلت في دوائر الاستثمار وجهتان نظر متباينتان تمامًا.

يعتقد المعسكر المتفائل أن ضعف الدولار سيؤدي إلى ارتفاع الذهب، وأن سعر $BTC لديه فرصة للتنفس، كما أن ضغط الرهن العقاري سيتخفف أيضاً.

تحذر المجموعة الحذرة: إن 25 نقطة أساس فقط هي بمثابة قطرة في دلو للشركات المتعثرة، وإذا كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الشهر المقبل أقل من المتوقع، فمن المحتمل أن يتدهور السوق بسرعة.

بعد خمس سنوات من الخبرة في سوق العملات المشفرة، أود أن أشارك المستثمرين الجدد بثلاث نصائح تبدو بسيطة لكنها بالغة الأهمية:

أولاً، لا تكن متفائلاً بشكل أعمى لمجرد كلمتي 'خفض الفائدة'. بيانات CPI بتاريخ 24 سبتمبر هي العامل الحاسم الحقيقي. فقط عندما يتم التحكم في التضخم بشكل فعلي، يمكن أن تستمر سياسة خفض الفائدة؛ وإذا ارتفعت بيانات التضخم، فإن الاتجاه الحالي في السوق قد يكون مجرد فخ لجذب المستثمرين.

ثانياً، المشاركة بشكل معتدل لا بأس بها، ولكن التحكم في حجم المراكز أمر بالغ الأهمية، ويجب إعطاء الأولوية للأصول الرئيسية مثل $BTC و$ETH. العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الصغيرة تتقلب بشكل حاد، وقد تتعرض لانخفاض حاد بنسبة ثمانين في المئة في فترة قصيرة. الاحتفاظ بقدر كافٍ من السيولة يمنحك الثقة لزيادة المراكز عند تصحيح السوق، بدلاً من الذعر الذي يمنعك من المواجهة.

أخيرًا، ضبط توقعات العائد. ستكون هذه الجولة من السياسة التيسيرية تدريجية، وعائد يتراوح بين 10%-20% يستحق التحقق. بعض المستثمرين فقدوا فرصة تحقيق أرباح بنسبة 30% العام الماضي بسبب الطمع، وفي النهاية لم تختفِ الأرباح فحسب، بل تكبدوا أيضًا جزءًا من رأس المال، ولا يزالون في مرحلة الاستعادة حتى الآن.

باختصار: إن توجه سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) أصعب في التنبؤ من مستوى حلاوة متجر الشاي بالحليب، قد يكون اليوم أقل حلاوة، وغدًا قد يكون حلاوة كاملة، وفي اليوم التالي قد يكون بدون سكر تمامًا.

خفض أسعار الفائدة ليس أبداً إشارة للربح المؤكد، والسر في البقاء لفترة طويلة في سوق العملات المشفرة هو: التحكم في المخاطر بشكل صحيح، والحفاظ على عقلية مستقرة وصحية، حتى تتمكن من انتظار الفرصة الحقيقية للانتعاش.