مجموعة SBI اليابانية تتعاون مع رابط السلسلة: لتطوير أدوات التشفير للبنوك، وفتح فصل جديد في التمويل الآسيوي

في نقطة زمنية تتواصل فيها تداخلات Web 3 مع التمويل التقليدي، أعلن عملاق التمويل الياباني SBI Group ومنصة أوراكل البلوكتشين Chainlink عن تعاون استراتيجي يهدف إلى تقديم مجموعة من البنية التحتية المشفرة المتوافقة والقابلة للتوسع للبنوك والمؤسسات المالية. هذا التعاون لا يركز فقط على السوق اليابانية، بل سيمتد ليشمل منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مما يمثل مرحلة جديدة في تطبيق تقنيات التشفير في سيناريوهات البنوك التقليدية.

![] ( https://img-cdn.gateio.im/social/moments- 0 d 2 aeb 6 df 2097907 a 7 d 18 a 826 da 00318)

أولاً، خلفية التعاون: البنوك تتطلع إلى أدوات أصول مشفرة «متاحة»

وفقًا لاستطلاع أجرته SBI تحت مظلة SBI Digital Asset Holdings، فإن حوالي 76% من المؤسسات المالية تنوي الاستثمار في الأوراق المالية المرمزة، لكنهم أشاروا إلى أن «نقص البنية التحتية السوقية على مستوى المؤسسات» هو العقبة الأكبر أمام تطبيق الأصول المشفرة على نطاق واسع.

وفي هذا السياق، تمتلك SBI أصولًا تزيد عن 200 مليار دولار وشبكة مالية واسعة، مما يعزز قدراتها في التمويل التقليدي، مع الاستفادة من مزايا تقنية أوراكل، وتقنية التداخل عبر السلاسل، التي تتمتع بها Chainlink، مما يجعلها قوة دفع قوية لهذا التعاون.

ثانيًا، محاور التعاون: بناء بنية تحتية مشفرة تلبي احتياجات المؤسسات

يغطي التعاون الاستراتيجي بين الطرفين عدة سيناريوهات رئيسية، تشمل:

• ترميز الأصول الواقعية (RWA): باستخدام بروتوكول التداخل عبر السلاسل CCIP الخاص بـ Chainlink، يتم تحويل سندات، وعقارات، وأصول تقليدية أخرى إلى رموز على البلوكتشين.
• عملة مستقرة وآلية شفافية الاحتياطي: عبر تقنية إثبات الاحتياطي (Proof of Reserve) من Chainlink، يتم التحقق من احتياطي العملة المستقرة على السلسلة، مما يعزز الثقة والامتثال.
• التداخل عبر السلاسل والتسوية عبر الحدود: يركز التعاون على مستوى البنوك من حيث «الدفع مقابل الدفع» (PvP) وسيناريوهات التسوية عبر الحدود، بهدف تحسين الكفاءة وتقليل التكاليف.
• الكشف عن صافي قيمة الأصول (NAV) على السلسلة: يتم إدراج صافي قيمة الأصول والتغيرات عليها في الوقت الفعلي، مما يعزز الشفافية في إدارة الأصول.

هذه العملية المتكاملة «من ترميز الأصول على السلسلة إلى التسوية» تستهدف معالجة نقاط الألم لدى البنوك والمؤسسات بشكل عميق.

ثالثًا، لماذا أصبحت اليابان ساحة تجريبية لأدوات البنوك المشفرة؟

1. البيئة التنظيمية تتجه نحو الوضوح: تعمل هيئة الخدمات المالية اليابانية (FSA) على تحسين إطار تنظيم الأصول المشفرة، وتعمل على اعتماد عمليات الموافقة على العملات المستقرة المقومة بالين.
2. تداخل قوي بين التمويل والتكنولوجيا: تمتلك مجموعة SBI خبرة طويلة في مجال الأصول الرقمية في اليابان، وشركاتها الفرعية تتعامل مع الاستثمارات في الأصول الرقمية، والبلوكتشين، مما يجعلها جسرًا ناضجًا للتكنولوجيا المالية.
3. قيمة السوق الآسيوية عالية: بالإضافة إلى اليابان، تتزايد اهتمامات البنوك في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بالأصول المرمزة، ويمكن اعتبار هذا التعاون بمثابة انطلاق من اليابان لانتشار أوسع في المنطقة.

رابعًا، الأهمية العميقة للبنوك، المستخدمين، والسوق

• من منظور البنوك: من خلال دمج تقنيات Chainlink، ستحصل البنوك على أدوات مشفرة قابلة للرقابة والتدقيق، مما يقلل من عوائق الامتثال والدخول التكنولوجي.
• من منظور المستخدمين: في المستقبل، يمكن للعملاء العاديين المشاركة في ترميز الأصول، وإجراء تسويات عبر الحدود باستخدام عملة مستقرة، والمشاركة في صناديق على السلسلة، مما يربط بين التمويل التقليدي والعالم الرقمي.
• من منظور السوق: قد يوفر هذا التعاون نموذجًا قابلًا للتكرار لـ «البنك + التشفير»، مما يعزز حجم الأصول المرمزة وامتثالها، ويفتح المزيد من السيولة والابتكار.

خامسًا، التحديات والنقاط المراقبة

على الرغم من أن آفاق التعاون واسعة، إلا أن هناك تحديات تستحق الانتباه:

• الديناميكيات التنظيمية لا تزال غير مؤكدة: على الرغم من التقدم المستمر من قبل اليابان، إلا أن موافقات الأوراق المالية المرمزة، والعملات المستقرة، وغيرها من المنتجات لا تزال تتطلب وقتًا.
• مخاطر تكامل أنظمة البنوك: الاختلافات الكبيرة بين الأنظمة البنكية التقليدية وتقنية البلوكتشين قد تؤدي إلى تحديات تقنية، تشغيلية، أو أمنية أثناء التنفيذ.
• التوعية السوقية والتبني المتأخر: حتى مع توفر الأدوات، لا تزال هناك فجوة في الوعي بين البنوك والعملاء حول الأصول المرمزة، والعملات المستقرة، والدفع عبر السلاسل.

سادسًا، الخلاصة: البنوك التقليدية تدخل عصر التشفير

لا يمثل تعاون SBI Group مع Chainlink مجرد تحالف استراتيجي بين شركتين، بل هو بداية جديدة لـ «دمج التمويل التقليدي مع الأصول الرقمية». عندما تبدأ البنوك في بناء أدوات بلوكتشين مخصصة لعملائها، وموثوقة من حيث الامتثال، ومتقدمة تقنيًا، فإن الأصول المشفرة لن تكون بعد «استثمارًا بديلًا»، بل ستكون جزءًا أساسيًا من الخدمات المالية. بحلول عام 2025، لن نرى فقط نمو التداولات المشفرة، بل سنشهد بناء البنية التحتية التشفيرية — وهنا، تلعب البنوك دورًا رئيسيًا في المشاركة.