من المحتمل أن تصبح اجتماع تحديد أسعار الفائدة المقبل للاحتياطي الفيدرالي (FED) نقطة عقدة رئيسية لدخول الأسواق العالمية في دورة جديدة. مقارنةً بخفض أسعار الفائدة، فإن إعلان إنهاء تقليص الميزانية هو العامل الأساسي الحقيقي الذي يغير من مشهد السوق. تعني هذه الخطوة أن السياسة المالية ستتحول من "صراع متناقض" إلى "مرحلة دعم كاملة" جديدة.

في الفترة الماضية، قام الاحتياطي الفيدرالي (FED) من ناحية بتخفيض أسعار الفائدة لإطلاق السيولة، ومن ناحية أخرى قام بتقليص الميزانية لاسترداد الأموال، مما جعل السوق في حالة من الركود. جوهر سياسة تقليص الميزانية هو السماح للسندات المستحقة بالتاريخ الطبيعي دون إعادة شرائها، وبالتالي استرداد الأموال. إذا أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن إنهاء تقليص الميزانية، فسيكون بمثابة إخبار السوق "يمكن عدم سداد الديون، ويمكن استخدام الأموال للاستثمار والاستهلاك". وهذا يشير إلى نهاية نمط "سحب المياه"، وستدخل السياسة المالية مرحلة جديدة من الزيادة فقط، مما سيضخ بلا شك حيوية جديدة في السوق.

مع زيادة السيولة، ستبدأ مشاعر السوق في الارتفاع تدريجياً. قد تكون الشركات أكثر استعداداً للاستثمار، وسيكون لدى المستثمرين ثقة أكبر للدخول. قد تؤدي هذه التغيرات إلى "إعادة تسعير" الأصول المختلفة. على المدى القصير، قد نشهد ارتفاعاً سريعاً في الأسهم التكنولوجية الأمريكية، والعملات الرقمية، وغيرها من الأصول عالية المخاطر، بينما قد تحصل الأصول الآمنة مثل الذهب أيضاً على دعم.

ومع ذلك، غالبًا ما تتواجد الفرص والمخاطر معًا. قد تتقلب السوق المدفوعة بالسيولة مع تغيّر السياسات. على المدى المتوسط، مع ارتفاع حرارة السوق، قد تختار بعض المستثمرين المؤسسات الخروج التدريجي. في هذه اللحظة الحاسمة، يجب على المستثمرين ألا يسعوا فقط لتحقيق الأرباح قصيرة الأجل، بل يجب أن يتعلموا "البقاء على طاولة القمار": لا تكن جشعًا جدًا، ولا تحاول كسب كل قرش؛ لا تفرغ مراكزك تمامًا، لتجنب الاضطرار إلى وقف الخسارة عندما تنعكس السوق؛ والأهم من ذلك، يجب الانتباه لحماية رأس المال والتحكم في المخاطر.

الاحتياطي الفيدرالي (FED) إنهاء تقليص الميزانية قد يجلب مياه جديدة، وقد يثير أيضًا أمواجًا كبيرة. في هذا البيئة السوقية، يعتمد النجاح في "السباحة إلى الشاطئ" على امتلاك "طوق النجاة" (أي اتخاذ استراتيجيات استثمارية مستقرة)، وليس الاعتماد على "فقاعات" قد تنفجر في أي وقت (المضاربة العمياء). على الرغم من أن اتجاه السوق في المستقبل مليء بعدم اليقين، إلا أنه طالما أننا نحافظ على العقلانية واليقظة، سيكون من الممكن الاستفادة من الفرص في هذه الدورة السوقية الجديدة.