• توسع ASIC الرقابة لتشمل جميع الأصول الرقمية، بما في ذلك الرموز ومنتجات DeFi.
• يجب على جميع البورصات والأوصياء، بما في ذلك تلك الموجودة في الخارج، اتباع قواعد ترخيص ASIC.
• يجب على الشركات أن تتماشى مع لوائح التشفير المحدثة في أستراليا حتى يونيو 2026.

اتخذت الحكومة الأسترالية خطوة جريئة لتعزيز الإشراف على صناعة الأصول الرقمية المتطورة بسرعة. أكملت لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) المراجعة الشاملة لورقة المعلومات رقم 225. ستدخل الأصول الرقمية، والمنتجات المالية، والخدمات ضمن إطار شامل للأصول الرقمية، ولن تقتصر بعد الآن تنظيم منتجاتها المالية وخدماتها حصريًا على الأصول المشفرة.

أستراليا توسع نطاق تنظيم العملات المشفرة

تستبدل ورقة معلومات ASIC 225 المنقحة المصطلحات السابقة، موسعة النطاق ليشمل المنتجات المالية المعتمدة على العملات والرموز المقدمة سواء داخل أستراليا أو من خلال المنصات الخارجية للعملاء الأستراليين. لقد وقعت استخدام الرموز، والستيبلكوين، ومنتجات شبيهة بالستاكينغ، وغيرها من الأدوات المماثلة المعتمدة على البلوكشين تحت مظلة تنظيم الخدمات المالية، كما أوضحت الهيئة التنظيمية.

تشمل الإرشادات ثمانية أمثلة إضافية على الحالات التي يجب اعتبار أنشطة الأصول الرقمية فيها منتجات مالية بموجب قانون الشركات. يشير هذا النمو إلى أن البورصات وأمناء الحفظ ومشغلي DeFi الذين يخدمون الأستراليين يحتاجون إلى النظر فيما إذا كانت خدماتهم أو منتجاتهم تخضع للوائح الترخيص المالي السارية.

لقد قدمت ASIC أيضًا تخفيفًا انتقاليًا في شكل موقف عدم اتخاذ إجراءات من المقرر أن يستمر حتى يونيو 2026، مما يسمح للشركات بمراجعة متطلبات الامتثال، والحصول على التراخيص، وتبسيط عملياتها حتى يتم تطبيق القانون بالكامل.

كان تعديل الاستراتيجية في أستراليا مشروطًا بتعقيد بيئة العملات المشفرة والحدود الضبابية بين المنتجات المالية والرموز الرقمية. على مدار العامين الماضيين، أبرزت حالات الفشل في البورصات العالمية الكبرى، بالإضافة إلى الأزمات التي تنطوي على مشاريع رموز غير منظمة بشكل جيد، ضعف حماية المستثمرين. الإطار الجديد لهيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) يهدف إلى تجنب نفس عدم الاستقرار من خلال جعل مقدمي الخدمات مسؤولين عن تحقيق أهداف الحفظ، والكشف عن المعلومات ذات الصلة، والحفاظ على الشفافية التشغيلية.

قواعد موحدة لتوجيه مستقبل الأصول الرقمية في أستراليا

تشير عملية النقل إلى نية الحكومة العامة لجعل البلاد مركزًا موثوقًا للتمويل الرقمي. إن الاستشارة الحالية بشأن نظام ترخيص منصة الأصول الرقمية من قبل وزارة الخزانة تكمل نصيحة ASIC، التي تهدف إلى وضع قواعد موحدة تنطبق على منصات التداول، وأمناء الحفظ، ومنصات إصدار الرموز. ستتزامن مثل هذه الإصلاحات أيضًا مع متطلبات مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب المستقبلية، والتي ستدخل حيز التنفيذ في مارس 2026.

عند سنها، ستكون تنظيمات العملات المشفرة في أستراليا مشابهة لتلك التي تم تطويرها في أوروبا بموجب MiCA أو في المملكة المتحدة بموجب هيئة السلوك المالي. يجب على المنصات الخارجية واللامركزية التي تتفاعل مع المقيمين الأستراليين الامتثال لقوانين الخدمات المالية الأسترالية. هذه المبادئ تقضي على التحكيم التنظيمي وتضمن الحماية لكل مستخدم، بغض النظر عن موقع تسجيل المزود.

بالإضافة إلى حماية المستثمرين، ستوفر الإرشادات الجديدة وضوحًا تنظيميًا للمؤسسات ومطوري التكنولوجيا المالية حتى يتمكنوا من التصرف بمسؤولية في تطوير الابتكارات القائمة على البلوكشين. الحكومة مهتمة بتشجيع توكنيزه الأصول الحقيقية فقط عندما يتم ذلك من خلال آليات امتثال قابلة للتنفيذ. فترة عدم اتخاذ الإجراءات حتى منتصف عام 2026 تشير إلى أن ASIC ووزارة الخزانة تعترفان بالحاجة إلى انتقال تدريجي في الصناعة.

تعريفات أكثر صرامة لاستعادة الثقة في الأسواق الرقمية

إن استبدال الأصول المشفرة بالأصول الرقمية يمثل تحولًا استراتيجيًا في كيفية تعريف أستراليا للأهمية المالية للمنتجات المعتمدة على البلوك تشين. الغرض من هذا التصنيف الأوسع هو ضمان أنه في الحالات التي تتضمن ميزات مالية، يمكن إدراج أي تقنية تعكس أو تنقل القيمة، مثل الرمز الذي يحقق عائدًا، أو الأصل الاصطناعي، أو الأوراق المالية المدعومة بـ NFT، بموجب قانون الشركات.

يهدف المنظم إلى إغلاق المنطقة الرمادية، التي سمحت للمشاريع بالعمل خارج التنظيم المالي العادي، على الرغم من أنها تتصرف كمنتجات استثمارية. كانت استجابة الصناعات متفاوتة. ترى بورصات ومزودو المحفظة الآخرون أن التغييرات تمثل توضيحًا ضروريًا من شأنه أن يساعد في استعادة الثقة في السوق بين الأشخاص الذين ظلوا في حالة من الانخفاض لسنوات بسبب الاضطرابات في السوق.

يخشى الآخرون أن تؤدي المتطلبات الجديدة إلى زيادة التكاليف التشغيلية، وتقليل الابتكار، بل ودفع المشاريع الصغيرة للخروج من البلاد. ومع ذلك، يعترف الغالبية منهم بأن أستراليا يمكن أن تحقق شرعية طويلة الأمد لسوقها من الأصول الرقمية فقط من خلال معايير واضحة وقابلة للتنفيذ.