Ingreso de 12.8 mil millones de won en stablecoins desde Camboya… señalado como un canal para el lavado de dinero por organizaciones criminales

Se ha planteado la posibilidad de que el flujo de capital entre los intercambios de criptomonedas en Camboya y el país, relacionado con el stablecoin(, un tipo de criptomoneda de valor estable), haya aumentado drásticamente el año pasado, siendo utilizado como un canal de lavado de dinero por organizaciones criminales.

Según los datos proporcionados por el miembro de la Asamblea Nacional, Lee Yang-soo, que pertenece al Comité de Servicios Financieros, el volumen de entrada y salida de monedas entre las cinco principales bolsas de activos virtuales de Corea del Sur y Huione Guarantee( en Camboya alcanzó los 12,864.5 millones de wones el año pasado. Esta cifra representa un aumento de aproximadamente 1,400 veces en comparación con los 9.22 millones de wones del año anterior, en 2023. En particular, el año pasado se registraron entradas de 10,494.57 millones de wones en Camboya y salidas de 2,318.8 millones de wones en Corea, de las cuales el 99.9% eran Tether)USDT(, una stablecoin vinculada al dólar estadounidense.

El Huion Guarantee, que está bajo la vigilancia del gobierno y las autoridades financieras, es una filial del Huion Group designada como organización criminal transnacional por los gobiernos de Estados Unidos y Reino Unido, y se le acusa de blanquear activos virtuales obtenidos a través de ganancias de fraude o hackeo. En relación con esto, se ha informado que la Unidad de Análisis de Información Financiera está considerando designar al grupo Prince de Camboya y al grupo Huion como sujetos de restricciones financieras. Recientemente, también se les ha señalado como el trasfondo de crímenes organizados como el secuestro y la detención de ciudadanos coreanos.

Entre los intercambios nacionales, algunos intercambios en particular han registrado altas cantidades de depósitos y retiros. Un intercambio tuvo un volumen de depósitos y retiros de 12,424,646,000 wones el año pasado, lo que representa la mayor parte del total, y otro intercambio también realizó transacciones por un volumen de aproximadamente 366,910,000 wones en el mismo período. Los demás intercambios también tuvieron registros de transacciones, aunque en menor escala, y algunos intercambios no mostraron ninguna transacción.

Las exchanges comenzaron a implementar medidas de bloqueo de transacciones con Huiyuan Guarantee a partir de este año. Algunas exchanges bloquearon los depósitos y retiros con dicha plataforma desde marzo de este año, mientras que el resto lo hizo desde mayo. Sin embargo, desde enero hasta el 20 de octubre de 2025, el volumen total de depósitos y retiros de monedas alcanzó los 3,149,250,000 wones, lo que indica que el flujo de fondos sigue activo.

Las stablecoins en el mercado financiero internacional están vinculadas 1 a 1 con monedas fiduciarias como el dólar, lo que les confiere características de baja volatilidad de precios y alta liquidez. Por esta razón, es un hecho que se han utilizado para el lavado de dinero o transferencias ilegales, y en particular, Tether ha sido señalado como un medio para el movimiento de fondos ilícitos debido a su capacidad para realizar transferencias grandes en un corto período de tiempo, eludiendo la supervisión del sistema financiero regulado.

Este tipo de tendencia puede ser un catalizador para que las autoridades regulatorias financieras internacionales y los gobiernos de cada país presionen para reforzar las respuestas institucionales para gestionar el riesgo de lavado de dinero de los activos digitales. También parece que las autoridades financieras nacionales aumentarán la supervisión sobre los intercambios relevantes y es muy probable que consideren medidas de mejora del sistema. Además, se espera que las discusiones legislativas para aumentar la transparencia y la capacidad de seguimiento de las transacciones de activos virtuales se intensifiquen.