Bitcoin se acerca a $116K mientras el Interés Abierto de Futuros se eleva a $100B

• Bitcoin se cotiza a $115,938 con resistencia en $116,263, señalando una fuerte actividad de compra
• El interés abierto se acerca a $100B, mostrando un aumento en las posiciones apalancadas y la convicción comercial.
• El analista Cowen advierte que el ciclo puede alcanzar su punto máximo pronto si Bitcoin no logra mantenerse por encima de su soporte.

Bitcoin (BTC) continuó su impulso ascendente el 27 de octubre, negociándose a $115,938 después de ganar un 1.20% en 24 horas, según los datos al momento de la prensa. La criptomoneda se ha recuperado drásticamente de $103,528 a principios de este mes, formando un canal ascendente que refleja un renovado optimismo en el mercado. Sin embargo, el avance ahora se encuentra con un nivel de resistencia clave alrededor de $116,263, donde los rallys anteriores típicamente han enfrentado rechazo.

La acción se produce como parte del aumento general en la actividad del mercado, donde la cantidad de contratos de futuros que están abiertos para el comercio llegó a casi $100 mil millones. El aumento en los contratos de futuros es el mismo que los movimientos del precio al contado de Bitcoin dentro del rango de $100K y $120K, lo que indica que hay muchos traders con apalancamiento que están tomando posiciones muy activas. Precios más altos y un mayor interés abierto están dando juntos una señal de que se está librando una batalla entre toros y osos, y es una cuestión de la volatilidad que se está desarrollando.

Estructura Alcista se Construye, pero la Resistencia se Endurece

Los datos del gráfico indican que Bitcoin ha recuperado varios niveles de retroceso de Fibonacci después de una corrección en octubre. El nivel 0.618, en aproximadamente $113,541, se ha convertido en soporte a corto plazo, y el nivel 0.786, alrededor de $116,263, es resistencia inmediata. Un breakout prolongado más allá de esta área podría llevar los precios hasta $119,730, que es la siguiente extensión de Fibonacci. Después de eso, el objetivo final alcista está en $126,000.

Sin embargo, el soporte inferior se encuentra en el área de $107,352 a $108,000. Si el mercado disminuye y los precios caen por debajo del nivel de retroceso del 0.5 en $111,629, Bitcoin puede regresar a estos niveles de soporte inferiores antes de reanudar su tendencia alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en 56.6, lo que indica que el mercado es algo alcista pero no en exceso, ya que no hay señal de sobrecompra. Los traders interpretan esto como un área segura con mínima volatilidad, dejando así espacio para que más jugadores entren antes de que el mercado se vuelva en contra de los alcistas.

El analista ve tensión en el ciclo por delante

El analista Benjamin Cowen comentó sobre el comportamiento de Bitcoin en la fase tardía del ciclo, sugiriendo que el reloj puede estar corriendo en la actual fase alcista. “Tuvimos una semana bastante buena,” dijo. “Bitcoin cerró de nuevo por encima de la banda de soporte del mercado alcista. En esta etapa del ciclo, no queda mucho tiempo para caer por debajo de ella.”

Cowen señaló que si se mantiene el patrón del ciclo de cuatro años, Bitcoin podría buscar un máximo durante el cuarto trimestre de este año. Agregó que los patrones históricos muestran “falsos rompimientos” rápidos, donde Bitcoin cae brevemente por debajo de la banda de soporte antes de recuperar el impulso. Cowen se refirió al mercado de 2019 como un ejemplo de un comportamiento como este, agregando que tales reversiones rápidas podrían caracterizar la etapa final del mercado antes de que se extinga.

Sus comentarios están en línea con los indicadores técnicos, que sugieren fuerza a corto plazo pero debilidad a medio plazo al mismo tiempo. Las recuperaciones rápidas y las falsas salidas rápidas son un recordatorio de los picos del mercado anteriores, lo que significa que esta fase podría ser decisiva para la dirección a largo plazo del mercado.

El mercado de futuros genera presión

Según los datos, el interés abierto ha aumentado gradualmente de menos de $20 mil millones a principios de 2024 a más de $80 mil millones a mediados del año, alcanzando casi $100 mil millones en septiembre. Durante el mismo período, el precio al contado de Bitcoin aumentó de $40,000 a $120,000, lo que representa un aumento del 200%. En general, este tipo de situación, caracterizada por la alineación del interés abierto y el precio, es indicativa de una volatilidad inminente, ya que el riesgo de liquidación del mercado afecta las posiciones apalancadas.

A finales de octubre, el interés abierto continuó mostrando récords a un nivel alto en la historia. El patrón indica que los traders aún están asumiendo enormes riesgos apalancados, incluso después de los múltiples eventos de liquidación que ocurrieron en la primera parte del año. Los analistas ven esta dinámica como una preparación para otro movimiento brusco—potencialmente hacia $140,000 o una corrección a $90,000.

El aumento del apalancamiento a menudo alimenta resultados dramáticos, dejando a un lado de la operación en el extremo equivocado de la volatilidad. En un mercado donde la convicción se encuentra con el margen, los datos sirven como un recordatorio de que incluso en cripto, la gravedad eventualmente regresa.