¡Durante períodos sensibles, la gestión de riesgos es lo primero!

( Este artículo incluye un análisis de caso clásico: New Oriental_EDU)

Una, revisión del mercado semanal: (10.20~10.24)

Este semana, el índice abrió en 6690.05 puntos, alcanzó un mínimo de 6655.69 el miércoles, y un máximo de 6807.11 el viernes, cerrando finalmente en 6791.69 puntos, con un aumento semanal del 1.92%, un rango del 2.27%, y una línea semanal que muestra una vela alcista. Técnicamente, el índice se encuentra por encima de la media móvil de 5 semanas y ha alcanzado un nuevo máximo histórico.

Esta semana, el precio promedio de las acciones de los componentes del índice S&P 500 aumentó un 1.48%, mientras que el precio promedio de las acciones de todas las acciones estadounidenses aumentó un 1.53%. Entre los componentes del S&P, Intuitive Surgical lideró con un aumento del 22.50%, mientras que MOH cayó un 15.24%, ocupando el último lugar.

Desde el 7 de abril hasta el 24 de octubre, el índice ha subido durante 29 semanas consecutivas, un total de 140 días de negociación, durante los cuales el aumento máximo acumulado alcanzó el 40.79%.

Gráfico semanal del índice S&P 500: ( modelo de cuantificación de momentum＊modelo de cuantificación de emociones )

(imagen 1)

Gráfico diario del índice S&P 500:

(imagen dos)

Gráfico semanal del índice S&P 500: ( prueba de datos históricos: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025 )

(imagen tres)

En el artículo del autor del 19 de octubre titulado “¡El índice S&P está en ajuste, y la parte inferior del canal enfrenta múltiples desafíos!”, se basó en la resonancia de indicadores técnicos de múltiples períodos y en un backtesting de datos históricos de más de diez años para predecir el comportamiento del índice esta semana. Se señaló que el mercado experimentó un ajuste significativo el 10 de octubre y se advirtió a los inversores que esta semana el índice también pondría a prueba la validez de romper por debajo de la parte inferior del canal original. Las predicciones específicas del mercado y las estrategias de operación son las siguientes:

En cuanto a la tendencia del índice:

1. Esta semana también se volverá a probar el límite inferior del canal original. Hay dos resultados posibles: el primero es que se rompa efectivamente hacia abajo, lo que intensificará el ajuste; el segundo es que pueda volver a estabilizarse, en cuyo caso la tendencia de oscilación ascendente continuará.

2、 Posición clave:

• Presión superior: línea inferior del canal original.

• Soporte inferior: primer rango de 6490-6550 puntos; segundo rango de 6300-6340 puntos.

En cuanto a las estrategias de operación:

• Posición total: Controlar la posición de compra en acciones en un 30%.

• Estrategia a corto plazo: mantener la observación.

Ahora revisemos la tendencia real de esta semana:

El mercado en general esta semana ha mostrado un patrón de “primero alza, luego baja, y nuevamente alza”. En los primeros dos días, el índice fluctuó al alza y se consolidó, con un aumento total del 1.07%, regresando cerca del límite inferior del canal original; el miércoles, el índice se ajustó rápidamente, tocando los 6655.69 puntos antes de estabilizarse y rebotar, cerrando con una caída del 0.53%, con una vela bajista que tiene sombra inferior; en los dos días siguientes, el índice rebotó de manera continua, con un aumento total del 1.37%, y el viernes alcanzó un nuevo máximo histórico de 6807.11 puntos, con un rango de fluctuación semanal de -0.52% a 1.02%. Desde el punto de vista técnico, ambas partes, alcistas y bajistas, han luchado intensamente durante 10 días de negociación, y el índice ha vuelto a superar el límite inferior del canal original, con los alcistas dominando el mercado. El comportamiento real de esta semana se ha alineado básicamente con las expectativas.

A continuación, el autor analizará los cambios actuales del índice desde una perspectiva técnica, basándose en los indicadores de monitoreo de múltiples modelos.

( uno ), análisis de señales del modelo cuantitativo:

1. Perspectiva semanal ( ver figura uno ):

①, Modelo de cuantificación de energía: Esta semana no hay señales visibles, la línea de energía 1 está funcionando hacia abajo, acercándose a la línea 2, y la columna de energía ha pasado a crecer.

Índice de riesgo de caída del modelo: neutral

②、Modelo de cuantificación emocional: La intensidad del indicador de emoción 1 es de 4.43( con un rango de valores de 0 a 10) aproximadamente, la intensidad de emoción 2 es de alrededor de 3.43, el indicador de señal pico es de 9.35, el sentimiento de sobrecompra del mercado está en aumento.

Índice de riesgo de caída del modelo: alto

③, Modelo de monitoreo digital: el precio de cierre de esta semana alcanzó un nuevo máximo histórico, la señal de punto de inflexión en la línea semanal ha fallado.

Índice de riesgo de caída del modelo: Neutro

2、perspectiva diaria ( ver figura dos ):

①, Modelo de cuantificación de energía: la señal de divergencia en el máximo diario se desactivó después del cierre del viernes de esta semana, las dos líneas de energía formaron nuevamente un “cruce dorado” por encima del eje cero.

Índice de riesgo a la baja del modelo de aviso: neutral

②, Modelo de cuantificación de emociones: Los dos indicadores de emociones y el indicador de señal de pico se han fortalecido gradualmente esta semana. Después del cierre del viernes, la intensidad de emoción 1 fue de 3.07, la intensidad de emoción 2 fue de 0, y el indicador de señal de pico fue de 2.13, lo que indica que la emoción de sobrecompra en el mercado está aumentando.

Índice de riesgo de caída del modelo: alto

③, modelo de monitoreo digital: el precio de cierre del viernes alcanzó un nuevo máximo histórico, y la señal de punto de inflexión superior dejó de ser válida después de 10 días de operación.

Índice de riesgo de caída de modelo: Neutro

( dos ), análisis de series temporales de tendencias y retrocesos de datos históricos ( gráfico tres ):

1. Configuración del modelo de retroceso de datos:

• Período de datos de retroceso: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025, un total de 840 velas semanales.

• Reglas de ajuste: se define como un ajuste válido si se cumple al menos una de las siguientes condiciones:

▪Ciclo de retroceso ≤2 semanas y caída ≥5%;

▪Período de retroceso ≥ 3 semanas (sin límite de caída).

▪ Según las reglas anteriores, se identificaron 52 ajustes efectivos en el intervalo de prueba.

2、 Advertencia sobre los datos históricos de retroceso: El índice tuvo un ciclo de mercado alcista que duró 29 semanas entre el 19 de julio de 2017 y el 26 de enero de 2018. Después de esto, el mercado experimentó un retroceso técnico profundo del 13.43%, lo que nos recuerda que incluso después de un aumento prolongado, debemos estar atentos al riesgo de ajuste.

4. Hasta el 24 de octubre, el índice de esta semana alcanzó un nuevo máximo histórico. Esto indica que el mercado aún se encuentra en una tendencia alcista desde el 7 de abril, con un ciclo que ha durado 29 semanas, y su duración de aumento ha igualado el récord histórico desde 2016.

Dos, predicción del mercado para la próxima semana: (10.27~10.31)

1、Dos fechas importantes la próxima semana:

• La Reserva Federal anunciará la decisión sobre las tasas de interés el 29 de octubre a las 14:00, hora del Este.

• La segunda mitad de la próxima semana es una ventana de tiempo importante desde el aumento del 7 de abril.

2、Predicción de tendencias: La próxima semana se retrocederá al límite inferior del canal para verificar la efectividad de la ruptura.

3、 位置 clave：

• Resistencia superior: primer nivel de resistencia en 6850 puntos; nivel de resistencia importante en la parte superior del canal.

• Soporte inferior: primer nivel de soporte en la parte inferior del canal; segundo nivel de soporte en 6650 puntos; intervalo de la segunda zona entre 6500-6550 puntos.

Tres, estrategia de operación para la próxima semana: (10.27~10.31)

1. Gestión de posiciones: Controlar la posición total de las órdenes largas en un 30%.

2. Operaciones a corto plazo: extraer el 20% de las posiciones totales y hacer “diferencias cortas” basándose en los niveles de resistencia y soporte indicados.

3. Técnicas de corto plazo: para operaciones a corto plazo, consulte gráficos de ciclos pequeños de 60/120 minutos para mejorar la precisión de los puntos de compra y venta.

4. Aplicación de acciones individuales: Esta estrategia es adecuada para la gestión general de posiciones y operaciones de negociación de acciones individuales.

Cuatro, aviso especial:

Para operar en acciones de forma segmentada, ya sea comprando posiciones largas o cortas, establezca inmediatamente un nivel de stop loss inicial después de abrir la posición. Cuando el precio de la acción gane un 5%, mueva inmediatamente el stop loss al nivel de costo (es decir, al punto de equilibrio) para asegurar que la operación no genere pérdidas; cuando la ganancia alcance el 10%, ajuste el stop loss al nivel de ganancia del 5%. A partir de ahí, cada vez que la ganancia aumente un 5%, el stop loss se moverá hacia arriba en la misma medida para proteger dinámicamente las ganancias ya realizadas.

(Nota: el umbral de activación de ganancias del 5% mencionado anteriormente se puede ajustar de manera flexible según la preferencia de riesgo del inversor y la volatilidad del activo.)

Cinco, Análisis de Casos Clásicos: ( solo como análisis de casos, no como recomendación de inversión )

1, Nuevo Oriental ( código de acciones_EDU): ( posición larga )

Gráfico semanal de New Oriental:

1. Condiciones de compra ( posición larga ): precio de compra 58.10~56 dólares, precio inicial de stop loss 54.4 dólares, el primer objetivo es 70 dólares, operación de rango.

2、Desde la perspectiva de la formación semanal: ( razones recomendadas )

• Desde el 4 de marzo de 2024 hasta el 8 de abril de 2025, la acción, durante 276 días de negociación, tuvo una corrección profunda en su precio, bajando de 97.6 dólares a 40.66 dólares, lo que representa un ajuste considerable tanto en tiempo como en espacio de caída.

• A partir del 17 de enero de 2025, la acción entrará en un patrón de consolidación en rango durante varios meses, con un rango de fluctuación de 40.66 dólares a 56 dólares. Hasta el 15 de octubre de 2025, el precio de la acción superó la línea superior del rango con una vela de largo que tuvo un aumento del 10.50%, formando una señal de ruptura técnica clave, lo que indica que se ha abierto espacio para un aumento. Posteriormente, cuando el precio de la acción retroceda y se produzca una señal clara de estabilización alcista en la parte superior del rango, se puede considerar como una confirmación de fondo, y las posiciones largas pueden ser ingresadas en el momento adecuado.

Para hacer frente a los cambios rápidos del mercado, mi estrategia de operación se mantendrá en ajuste dinámico. Los inversores que deseen obtener información actualizada, por favor, sigan el enlace a continuación.

Los diversos modelos anteriores son las reglas de trading que sigo al operar, no constituyen ninguna base de compra o venta. Opiniones personales, solo para referencia.

Autor: Cody Feng