Morgan Chase anuncia la encriptación de colateral: la señal clave que los novatos deben seguir no es dejarse llevar por la multitud.

Un anuncio reciente de JPMorgan, uno de los principales bancos de inversión del mundo, ha elevado aún más la temperatura en el mundo de las criptomonedas: ha declarado explícitamente que Bitcoin y Ethereum pueden ser utilizados como colateral para préstamos. No se trata de un ajuste comercial ordinario; no es exagerado decir que es un "símbolo de ruptura" que el sector financiero tradicional está entregando al ámbito de la encriptación.

Es importante saber que, anteriormente, para obtener un préstamo de una institución financiera, había que aportar como garantía activos físicos como bienes raíces o utilizar productos financieros tradicionales como acciones; las personas que tienen encriptación y desean movilizar fondos, casi siempre tienen que soportar la dolorosa venta de sus monedas. Esto es como si en el pasado, las casas de cambio tradicionales solo aceptaran oro y plata, y de repente dijeran "el jade también puede ser utilizado como colateral"; el peso de la "reconocida valoración" que hay detrás es mucho más significativo que la acción superficial.

Lo más importante es que el sistema de gestión de riesgos de JPMorgan siempre ha sido conocido en la industria por ser "estricto". Pasar su auditoría y hacer que BTC y ETH se conviertan en colaterales aceptables equivale a que el círculo financiero tradicional les otorgue un "sello": ya no son activos especulativos en un mercado marginal, sino activos reconocibles que poseen valor real.

Para los novatos que acaban de entrar en el círculo, los tres impactos prácticos que más deben preocuparles son:

1. No es necesario apresurarse a vender las monedas en la mano, también se puede obtener capital a través de la garantía, sin tener que preocuparse más por la "pérdida de capital al realizar la conversión";

2. El significado de poseer criptomonedas ya no se limita solo a "ganar en la diferencia de precios", ahora hay un camino adicional de "financiar activos";

3. JPMorgan ha dado el primer paso, es probable que más instituciones financieras tradicionales sigan el ejemplo, lo que podría acelerar el ritmo de la encriptación.

Pero los novatos no deben lanzarse ciegamente al ver "noticias positivas"; primero deben pensar en los umbrales y riesgos. Por un lado, la volatilidad de los precios de las encriptaciones es mucho mayor que la de las acciones, incluso si se puede hacer un colateral, la proporción de fondos que se puede obtener (tasa de colateral) probablemente será más baja, para evitar el riesgo de caídas drásticas en los precios; por otro lado, este negocio probablemente se abrirá inicialmente a grandes instituciones, y las cantidades que los inversores individuales pueden obtener y las condiciones de participación estarán estrictamente limitadas, no todos podrán disfrutar de ello de inmediato.

En realidad, este asunto ya tenía antecedentes. Recientemente, el marco regulatorio global para la encriptación se ha vuelto cada vez más claro, y la custodia de activos y las normas de transacción se están perfeccionando gradualmente. Las "condiciones básicas" para que las instituciones financieras tradicionales entren en el mercado ya han madurado lentamente. Para los novatos, la señal clave que deben captar es: la encriptación está pasando de ser un "producto de nicho" a convertirse en un "activo principal", pero esto no significa que "se pueda entrar al mercado sin cuidado".

No importa cuán positiva sea la noticia, hay que seguir la palabra "estabilidad". En lugar de que los novatos se apresuren a seguir la corriente en busca de oportunidades, es mejor que dediquen tiempo a entender las reglas de este tipo de negocio: como el proceso de garantía, las condiciones de liquidación y las limitaciones de monto, y que identifiquen los puntos de riesgo antes de actuar. Muchas personas, al entrar en el círculo, suelen caer en el error de "ir de cabeza al ver las noticias"; no es que no se esfuerzen lo suficiente, sino que no han captado la clave de "primero entender las reglas y luego hacer la estrategia". Morgan Stanley ha anunciado la encriptación de garantías: la señal clave que los novatos deben observar no es seguir la corriente.

Un reciente anuncio del principal banco de inversión del mundo, JPMorgan, ha llevado el entusiasmo en el mundo de las criptomonedas a un nuevo nivel: ha declarado claramente que Bitcoin y Ethereum pueden ser utilizados como garantía para préstamos. No se trata de un ajuste comercial ordinario; no es exagerado decir que es un "símbolo de ruptura" que la financiación tradicional entrega al ámbito de la encriptación.

Hay que saber que, antes, si se quería obtener un préstamo de una institución financiera, se debía o bien ofrecer como garantía activos físicos como bienes raíces, o bien usar productos financieros tradicionales como acciones; las personas que tienen encriptación y necesitan liquidez, casi siempre tienen que dolorosamente vender sus monedas. Es como si, en el pasado, las casas de cambio tradicionales solo aceptaran oro y plata, y de repente dijeran “el jade también puede ser un colateral”, el peso del “reconocimiento de valor” que hay detrás es mucho más significativo que la acción superficial.

Lo más importante es que el sistema de control de riesgos de JPMorgan siempre ha sido conocido en la industria por ser "estricto". Pasar su revisión y permitir que BTC y ETH se conviertan en colaterales aceptables equivale a que el círculo financiero tradicional les otorgue un "sello" a estas dos criptomonedas: ya no son activos especulativos del mercado marginal, sino activos reconocibles con valor real.

Para los novatos que acaban de entrar en el círculo, los tres impactos prácticos que debe tener en cuenta son:

1. No es necesario vender las monedas que tienes en la mano con prisa, también puedes obtener capital a través de la garantía sin tener que preocuparte más por la "pérdida de liquidez".

2. El significado de poseer criptomonedas ya no se limita solo a "ganar con las diferencias de precios", hay una nueva ruta de "financiamiento de activos";

3. JPMorgan abrió la puerta, es muy probable que más instituciones financieras tradicionales sigan el ejemplo, lo que podría acelerar la tendencia de la encriptación a convertirse en algo mainstream.

Pero los novatos no deben lanzarse ciegamente solo porque vean "buenas noticias"; primero deben comprender los umbrales y los riesgos. Por un lado, la volatilidad de los precios de las criptomonedas es mucho mayor que la de las acciones, y aunque se pueda ofrecer como garantía, la proporción de fondos que se pueden obtener (tasa de garantía) probablemente será mucho más baja, para evitar riesgos causados por caídas drásticas en los precios; por otro lado, es muy probable que este negocio inicialmente se abra principalmente a grandes instituciones, y los límites y condiciones de participación para los inversores individuales estarán estrictamente restringidos, no todos pueden disfrutar de esto de inmediato.

En realidad, este asunto ya tenía antecedentes. Recientemente, el marco regulatorio global para la encriptación ha sido cada vez más claro, y la custodia de activos y las normas de transacciones se están perfeccionando gradualmente. Las "condiciones básicas" para la entrada de instituciones financieras tradicionales ya han madurado lentamente. Para los novatos, la señal clave que deben captar es: la encriptación está pasando de ser un "producto marginal de nicho" a un "activo principal", pero esto no significa que "se pueda entrar sin cuidado".

Por muy buenas que sean las noticias, hay que seguir la palabra "estabilidad". En lugar de que los novatos se apresuren a seguir la corriente en busca de oportunidades, es mejor que dediquen tiempo a comprender las reglas de este tipo de negocios, como el proceso de garantía, las condiciones de liquidación y las limitaciones de monto, y aclaren los puntos de riesgo antes de actuar. Muchas personas que recién ingresan al círculo suelen caer en el error de "actuar al ver noticias", no porque no se esfuercen lo suficiente, sino porque no han captado la clave de "primero entender las reglas y luego planificar".