¿Acaba de decir Samsung "jaque mate" a Taiwan Semiconductor?

27 de septiembre de 2025 — 12:00 pm EDT Escrito por Adam Spatacco

Puntos clave

• Elon Musk anunció en X que Tesla está colaborando con Samsung para ayudar a producir sus chips de IA personalizados.
• Este desarrollo puede parecer sorprendente ya que Taiwan Semiconductor Manufacturing domina casi el 70% del negocio global de fundición de chips.
• Aunque la asociación de Samsung con Tesla representa una gran victoria, hay algunos matices importantes que comprender sobre este acuerdo.

Cuando los inversores piensan en las potencias de la industria de semiconductores, los nombres habituales que dominan la conversación son Nvidia, Advanced Micro Devices y Broadcom. Estas empresas son responsables de diseñar los chips de alto rendimiento y el hardware de red que impulsan los centros de datos de próxima generación a una escala sin precedentes.

Sin embargo, operando más silenciosamente en segundo plano, se encuentra Taiwan Semiconductor Manufacturing. Aunque TSMC (como también se le conoce) es menos llamativa que sus pares en la carrera por los chips de inteligencia artificial (IA), el papel de apoyo de la empresa es, no obstante, fundamental.

Como líder del mercado con casi el 70% de cuota, TSMC es el fabricante detrás de muchos de los procesadores más avanzados de la industria de la IA. Su dominio ha dejado a rivales como Intel luchando por ponerse al día, con ganancias significativas de cuota de mercado que parecen más un sueño que una realidad medible.

Pero en un giro sorprendente, el CEO de Tesla, Elon Musk, destacó recientemente un gran avance para uno de esos rivales, Samsung Electronics (OTC: SSNL.F), dando a sus inversores un optimismo muy necesario. El anuncio plantea una pregunta importante: ¿La última victoria de Samsung inaugurará una nueva era de crecimiento y supondrá un serio desafío a la supremacía de TSMC?

Por qué importa el acuerdo de Samsung con Tesla

A finales de julio, Musk anunció en X que Tesla había firmado un acuerdo de $16.5 mil millones con Samsung para producir su próxima generación de chips de IA, conocidos como AI6. Samsung fabricará estos chips en una nueva fundición en Texas, posicionando estratégicamente a la empresa más cerca de la sede de Tesla y reforzando su presencia más allá de Corea del Sur.

Las próximas innovaciones de Tesla, especialmente sus vehículos autónomos y robots humanoides, demandarán diseños de chips altamente sofisticados y una enorme capacidad de cómputo para funcionar. Esto hace que asegurar servicios de fundición avanzados sea esencial para las ambiciones de la empresa en un panorama de IA que evoluciona rápidamente.

¿Cómo afecta la relación de Samsung con Tesla a TSMC?

A primera vista, un acuerdo de esta magnitud podría parecer un gran revés para TSMC. Sin embargo, la realidad es más matizada.

Musk aclaró que TSMC fabricará el chip predecesor del AI6, llamado apropiadamente AI5. En otras palabras, Tesla está deliberadamente colaborando con múltiples socios de fundición como una estrategia cautelosa destinada a reducir riesgos y garantizar redundancia.

Aunque la victoria de Samsung proporciona un impulso de credibilidad a su negocio de fundición rezagado, los analistas de Morgan Stanley dijeron que es poco probable que el acuerdo afecte significativamente el dominio de TSMC o sirva como un obstáculo material para su crecimiento.

Además, como principal proveedor de chips para gigantes tecnológicos como Nvidia y Apple, la empresa mantiene una posición sólida para profundizar aún más sus lazos con los mayores inversores en IA.

¿Ha dado Samsung un jaque mate contra su rival más feroz?

Los inversores de Samsung han obtenido una prueba tangible que fortalece las perspectivas a largo plazo de la empresa, pero la duradera posición tecnológica de TSMC sigue respaldada por una escala arraigada, liderazgo en procesadores avanzados y relaciones profundas con los clientes. Por ahora, este acuerdo subraya que Samsung aún puede competir por contratos emblemáticos y ganar relevancia en una industria donde la reputación de excelencia de TSMC permanece firmemente intacta.

A un nivel más macro, el acuerdo también señala que a medida que las aplicaciones de IA se vuelven cada vez más sofisticadas, las empresas líderes como Tesla están interesadas en mantener opciones diversificando sus socios de fabricación clave para garantizar estabilidad, flexibilidad y resiliencia en la cadena de suministro.

Para los inversores, la conclusión más amplia es clara: la relación de Samsung con Tesla ilustra que la empresa es capaz de ganar batallas significativas. No obstante, TSMC sigue adelante.

Más que un jaque mate, este desarrollo se parece más a un empate fugaz en el mejor de los casos, una dinámica que continuará evolucionando a medida que la demanda global de arquitecturas de chips de próxima generación se acelere e intensifique aún más la carrera de fundición.