Asia Morning Briefing: Los mercados de Cripto se preparan para una semana pivotal mientras se acercan las conversaciones entre Trump y Xi y la decisión de la Fed.

Buenos días, Asia. Esto es lo que está generando noticias en los mercados:

Bitcoin se mantuvo cerca de $114,000 y Ethereum se negoció alrededor de $4,120 a principios del martes, hora de Hong Kong, mientras los mercados entraron en una de las semanas más significativas del año, marcada por la diplomacia entre EE. UU. y China, un cambio en la política de la Reserva Federal y un apretado calendario de ganancias de grandes tecnológicas.

Los traders están apostando fuertemente por un avance, valorando en un 92% la posibilidad de que EE. UU. y China firmen un acuerdo arancelario antes del 10 de noviembre tras una ronda de conversaciones constructivas en Malasia durante el fin de semana.

El marco, que podría finalizarse cuando Donald Trump se reúna con Xi Jinping en la cumbre de APEC del jueves en Seúl, ayudó a aumentar el apetito por el riesgo en acciones y criptomonedas por igual. Bitcoin tocó brevemente los $116,200 el domingo antes de una ligera corrección, mientras que las acciones de mineros y vinculadas a IA, incluyendo Hut 8, CleanSpark e IREN, ganaron entre 2 y 3%.

Sin embargo, no todas las señales apuntan a una distensión duradera. Un contrato separado asigna solo un 36% de probabilidad a que Pekín levante su prohibición de exportación de tierras raras para fin de año, lo que sugiere que los inversores esperan cooperación táctica en aranceles pero una competencia continua por recursos estratégicos.

La diferencia entre esas dos probabilidades subraya la creencia del mercado de que la cumbre del jueves producirá una victoria política, no un reinicio estructural.

En su última nota de mercado, una firma de capital con sede en Singapur dijo que el resultado Trump–Xi “puede influir en el camino a corto plazo de las criptomonedas más que la decisión de tasas de la Fed del miércoles.” La firma destacó la especulación de que la Fed podría pronto terminar su programa de endurecimiento cuantitativo de tres años, un cambio que inyectaría liquidez de nuevo en los mercados y apoyaría los activos de riesgo.

“Cualquier señal de que eso llegue más pronto que tarde reanclará las expectativas de liquidez,” escribió la firma.

Por ahora, BTC se mantiene estable en el mes, poniendo en peligro su racha de siete años de octubres positivos conocida como “Uptober.”

La prolongada paralización del gobierno de EE. UU., que ya lleva 26 días, ha oscurecido la perspectiva de la Fed, argumentó la firma en su nota, al limitar el flujo de datos económicos, mientras los inversores esperan los informes de ganancias de Microsoft, Apple, Amazon, Meta y Google en busca de pistas sobre la resiliencia del consumidor.

Los datos de derivados muestran que las reversas de riesgo de BTC y ETH se están volviendo neutrales después de semanas de posicionamiento defensivo, lo que indica que los traders tienen menos miedo a una caída a corto plazo.

Sin embargo, como advirtió la empresa, es poco probable que se produzca una reanudación alcista limpia hasta que BTC recupere los $116,000 para cerrar el mes. Con la política, la política y la liquidez convergiendo, las criptomonedas están preparadas para una semana volátil que podría extender o finalmente terminar la racha ganadora de “Uptober”.

Movimiento del Mercado

BTC: Bitcoin subió brevemente a $116,200 durante el fin de semana antes de retroceder a $114,000, consolidándose cerca de los máximos del ciclo mientras los traders esperaban claridad de la cumbre Trump–Xi y de la Reserva Federal.

ETH: Ethereum se mantuvo estable alrededor de $4,120, reflejando la consolidación de bitcoin mientras los inversores sopesaban los catalizadores macroeconómicos y esperaban la confirmación de una renovada liquidez por parte de la Fed.

Oro: El oro repuntó ligeramente a $4,021 la onza después de haber caído por debajo de $4,000 el lunes, ya que el optimismo sobre las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China y el aumento de los rendimientos del Tesoro disminuyeron la demanda de activos refugio.

Nikkei 225: Las acciones asiáticas cayeron el martes, con el Nikkei 225 de Japón bajando un 0.38% y el Topix un 0.49%, mientras los inversores esperaban la primera reunión del presidente estadounidense Donald Trump con la nueva primera ministra japonesa Sanae Takaichi.