La próxima reunión de la Reserva Federal (FED) podría marcar el comienzo de un nuevo ciclo en los mercados financieros mundiales. Aunque la bajada de tipos es muy seguida, anunciar el fin oficial de la reducción de activos (balance sheet) es el factor clave que realmente cambiará el panorama del mercado. Esta decisión simboliza un cambio en la política monetaria, pasando de una 'lucha contradictoria' a un 'apoyo total', como alguien que dependía durante mucho tiempo de dietas extremas y cafeína y finalmente deja esas prácticas poco saludables.

En el pasado, la FED aumentaba la liquidez mediante la bajada de tipos, pero también retiraba fondos mediante la reducción de activos, una práctica de 'dar y quitar' que mantenía al mercado en un estado de inestabilidad. La reducción de activos consiste en dejar de renovar los bonos que vencen, recuperando gradualmente fondos del mercado, similar a un banco que realiza cobros de préstamos. El fin de la reducción de activos significa permitir que los fondos permanezcan en el mercado para invertir o gastar. Esto marca una nueva etapa en la política monetaria, y los fondos del mercado volverán a activarse.

Con un aumento en la liquidez, se espera que el ánimo del mercado mejore gradualmente: las empresas podrían aumentar sus inversiones, los inversores podrían ser más activos en sus estrategias, y diversos activos podrían reevaluarse. A corto plazo, las acciones tecnológicas de EE. UU. y las criptomonedas, que son activos con alta elasticidad, podrían experimentar un rápido aumento, y el oro también podría beneficiarse del entorno de liquidez abundante.

Sin embargo, las oportunidades y los riesgos suelen ir de la mano. Los movimientos del mercado impulsados por la liquidez también pueden revertirse debido a cambios en la liquidez. A medio plazo, cuando la euforia alcance su punto máximo, las instituciones podrían retirar sus fondos silenciosamente. Por ello, en este momento clave, los inversores deberían centrarse en estrategias a largo plazo en lugar de obtener beneficios a corto plazo: evitar la codicia excesiva, no intentar ganar hasta el último céntimo; y también evitar hacer shorting de forma imprudente para no sufrir pérdidas en contra de la tendencia. Proteger el capital y gestionar los riesgos debe ser la prioridad, esa es la decisión más inteligente.

El fin de la reducción de activos por parte de la FED trae tanto oportunidades como desafíos. Para tener éxito en este mercado lleno de incertidumbre, lo importante no es solo si se atreve a entrar en el mercado, sino si adopta una estrategia de inversión prudente, evitando la especulación imprudente.