Le plan de baisse des taux de la Réserve fédérale (FED) semble clair en surface : sur la base du ralentissement du marché de l'emploi et de la tendance à la baisse des prix, deux baisses de taux sont prévues en 2025. Cependant, le véritable facteur de changement pourrait se cacher en 2026 et au-delà.

Bien que le marché s'attende généralement à trois baisses de taux supplémentaires en 2026, faisant baisser le taux à environ 3 %, nous devons rester vigilants face à un facteur important : les effets de transmission de la politique monétaire présentent un certain retard. Lorsque la liquidité commence réellement à affluer sur le marché et que l'économie se redresse progressivement, les pressions inflationnistes temporairement réprimées pourraient rebondir soudainement, comme un ressort comprimé qui est libéré.

Quel impact cette situation aura-t-elle sur le marché des cryptomonnaies ? À court terme, le début des baisses de taux est généralement accompagné d'une augmentation de la liquidité, d'un sentiment de marché optimiste, ce qui pourrait faire grimper rapidement les prix des actifs cryptographiques. Cependant, si l'inflation se réveille à nouveau en 2026, forçant La Réserve fédérale (FED) à changer soudainement de cap politique, le marché des actifs risqués pourrait connaître des ajustements brutaux.

Par conséquent, plutôt que de se concentrer excessivement sur le nombre de réductions de taux, les investisseurs devraient prêter une attention particulière à deux indicateurs clés :

1. Les données sur l'inflation mensuelle aux États-Unis ont-elles connu une reprise inattendue.
2. La fréquence d'utilisation du terme "inflation" dans les discours publics des fonctionnaires de La Réserve fédérale (FED) a-t-elle clairement augmenté.

Une fois que ces deux indicateurs commencent à montrer des variations anormales, cela pourrait indiquer un changement de tendance sur le marché. Dans ce cas, les investisseurs détenant de grandes positions devraient apprendre à agir à l'avance, en réduisant progressivement leurs positions, plutôt que d'attendre que le marché chute de manière significative pour chercher désespérément une issue.

Dans l'ensemble, bien que le cycle de baisse des taux d'intérêt puisse apporter des avantages à court terme au marché des cryptomonnaies, les investisseurs doivent rester vigilants, surveiller de près les changements des indicateurs économiques et ajuster leurs stratégies d'investissement de manière flexible pour faire face aux éventuelles fluctuations du marché.