Période sensible, le contrôle des risques d'abord !

(Cet article est accompagné d'une analyse de cas classique : New Oriental_EDU）

Une, Revue du marché de la semaine : (10.20~10.24)

Cette semaine, l'indice a ouvert à 6690,05 points, a atteint un point bas de 6655,69 mercredi, a atteint un point haut de 6807,11 vendredi, et a finalement clôturé à 6791,69 points, avec une augmentation hebdomadaire de 1,92 %, une amplitude de 2,27 %, et une bougie hebdomadaire haussière. Techniquement, l'indice se situe au-dessus de la moyenne mobile sur 5 semaines et a atteint un nouveau sommet historique.

Cette semaine, le prix moyen des actions des composants de l'indice S&P 500 a augmenté de 1,48 %, et le prix moyen des actions américaines a augmenté de 1,53 %. Parmi les composants du S&P, Intuitive Surgical a mené la hausse avec une augmentation de 22,50 %, tandis que MOH a chuté de 15,24 %, se classant en bas du tableau.

Du 7 avril au 24 octobre, l'indice a augmenté pendant 29 semaines consécutives, totalisant 140 jours de trading, avec une augmentation maximale cumulée atteignant 40,79 %.

Graphique hebdomadaire de l'indice S&P 500 : ( modèle de quantification de la dynamique＊modèle de quantification des émotions )

( image )

Graphique quotidien de l'indice S&P 500 :

(image deux)

Graphique hebdomadaire de l'indice S&P 500 : ( historique des données de backtest : du 6 mars 2009 au 4 avril 2025 )

(image trois)

Dans l'article de l'auteur du 19 octobre intitulé « L'indice S&P est en phase d'ajustement, le support inférieur du canal fait face à plusieurs défis ! », basé sur la résonance des indicateurs techniques multi-périodes et sur des données historiques de plus de dix ans, une prévision du mouvement de l'indice pour cette semaine a été faite, indiquant que le marché a connu un ajustement important le 10 octobre, et avertissant les investisseurs que l'indice testerait encore cette semaine la validité de la rupture de l'ancien support inférieur du canal. Les prévisions de marché spécifiques et les stratégies d'opération sont les suivantes :

En ce qui concerne la tendance des indices :

1. Cette semaine, le prix va également revenir sur le support inférieur du canal existant. Deux résultats sont possibles : soit une rupture effective, ce qui amplifiera l'ajustement ; soit une reprise stable, ce qui prolongera la tendance haussière par oscillations.

2、 Position clé :

• Résistance supérieure : le bord inférieur du canal d'origine.

• Support inférieur : Première zone 6490-6550 points ; Deuxième zone 6300-6340 points.

En ce qui concerne les stratégies opérationnelles :

• Position totale : la position longue doit être contrôlée à 30 %.

• Stratégie à court terme : rester en observation.

Maintenant, revenons sur l'évolution réelle de cette semaine :

Cette semaine, le marché a globalement connu un schéma de fluctuation en “d'abord à la hausse, puis à la baisse, et à nouveau à la hausse”. Les deux premiers jours, il y a eu une hausse et une consolidation, avec une augmentation globale de 1,07 %, revenant à proximité du bord inférieur de l'ancien canal ; mercredi, l'indice a rapidement ajusté, touchant 6655,69 points avant de se stabiliser et de rebondir, avec une baisse de 0,53 %, formant une bougie avec une ombre inférieure ; au cours des deux jours suivants, l'indice a rebondi consécutivement, avec une augmentation globale de 1,37 %, et vendredi, il a atteint un nouveau sommet historique de 6807,11 points, avec une plage de fluctuation hebdomadaire de -0,52 % à 1,02 %. Du point de vue des formes techniques, les deux camps ont lutté intensément pendant 10 jours de négociation, et l'indice a de nouveau dépassé le bord inférieur de l'ancien canal, les acheteurs occupant une position dominante sur le marché. L'évolution réelle de cette semaine correspond globalement aux attentes.

Ensuite, l'auteur analysera les changements de l'indice actuel d'un point de vue technique en se basant sur les indicateurs de surveillance multi-modèles.

( un ), analyse des signaux du modèle quantitatif :

1, Perspective hebdomadaire ( voir Figure 1 ) :

①, Modèle de quantification de l'énergie : Cette semaine, aucun signal n'indique que la ligne d'énergie 1 descend, se rapprochant de la ligne 2, la colonne d'énergie passe à la croissance.

Indice de risque de baisse sous l'indication du modèle : Neutre

②, Modèle de quantification des émotions : l'intensité de l'indicateur émotionnel 1 est de 4.43(, avec une plage de valeurs de 0 à 10), l'intensité de l'émotion 2 est d'environ 3.43, l'indicateur du signal de pointe est de 9.35, le marché retrouve une émotion de surachat.

Indice de risque de baisse du modèle : Élevé

③, Modèle de surveillance numérique : Le prix de clôture de cette semaine a atteint un niveau record, le signal de point d'inflexion sur la ligne hebdomadaire est invalide.

Indice de risque de baisse du modèle : Neutre

2、Perspective journalier ( voir figure deux ) :

① Modèle de quantification de l'énergie : le signal de divergence de sommet en données journalières est devenu invalide après la clôture de ce vendredi, et les deux lignes de momentum forment à nouveau un “croisement doré” au-dessus de l'axe zéro.

Indice de risque de baisse sous l'indice de modèle : Neutre

②, Modèle de quantification des émotions : cette semaine, deux indicateurs d'émotion et l'indicateur de signal de pic se sont progressivement renforcés. Après la clôture de vendredi, l'intensité de l'émotion 1 était de 3,07, l'intensité de l'émotion 2 était de 0, et l'indicateur de signal de pic était de 2,13, indiquant que l'émotion de surachat sur le marché s'intensifie.

Indice de risque de baisse sous modèle : élevé

③, Modèle de surveillance numérique : le prix de clôture de ce vendredi a atteint un niveau record, le signal de point d'inflexion supérieur a échoué après 10 jours de trading.

Indice de risque de baisse sous l'invite du modèle : Neutre

( deux ), analyse des tendances temporelles et des données historiques ( figure trois ) :

1. Configuration du modèle de rétrotest des données :

• Période de données de backtest : du 6 mars 2009 au 4 avril 2025, soit un total de 840 bougies hebdomadaires.

• Règles d'ajustement : une ajustement est considérée comme valide si l'une des conditions suivantes est remplie :

▪Période de correction ≤ 2 semaines, et baisse ≥ 5 ;

▪Période de correction ≥ 3 semaines (pas de limite de baisse).

▪ Selon les règles ci-dessus, 52 ajustements valides ont été identifiés pendant la période de rétroaction.

2. Avertissement sur les données historiques de backtest : L'indice a connu un rallye haussier de 29 semaines entre le 19 juillet 2017 et le 26 janvier 2018. Par la suite, le marché a subi un retracement technique profond de 13,43 %, ce qui nous rappelle que même après une hausse prolongée, il est nécessaire de rester vigilant face aux risques de correction.

4, À la date du 24 octobre, l'indice de cette semaine a atteint un nouveau sommet historique. Cela marque que le marché est toujours dans une tendance à la hausse depuis le 7 avril, une période qui dure 29 semaines, et la durée de cette hausse a égalé le record historique de 16 ans.

Deux, prévisions du marché pour la semaine prochaine : (10.27~10.31)

1、Deux dates importantes la semaine prochaine :

• La Réserve fédérale annoncera sa décision de taux d'intérêt le 29 octobre à 14h00, heure de l'Est.

• La seconde moitié de la semaine prochaine est une période temporelle importante depuis la hausse du 7 avril.

2. Prévision des tendances : La semaine prochaine, le prix va tester le bas de la canalisation pour vérifier l'efficacité de la rupture.

3、 Position clé :

• Résistance supérieure : premier niveau de résistance à 6850 points ; niveau de résistance important au bord supérieur du canal.

• Support inférieur : premier niveau de support au bas du canal ; deuxième niveau de support à 6650 points ; intervalle de la deuxième zone entre 6500 et 6550 points.

Trois, stratégie opérationnelle pour la semaine prochaine : (10.27~10.31)

1. Gestion des positions : le contrôle de la position globale des positions longues est fixé à 30 %.

2. Trading à court terme : extraire 20 % des fonds de la position globale et effectuer des “écarts courts” en fonction des niveaux de résistance et de support indiqués.

3. Techniques de trading à court terme : Pour les opérations à court terme, veuillez vous référer aux graphiques en petits cycles de 60/120 minutes pour améliorer la précision des points d'achat et de vente.

4. Application des actions : Cette stratégie s'applique à la gestion globale des positions et aux opérations de trading des actions.

Quatrième, Remarques spéciales :

Pour les opérations de trading sur des actions individuelles, que ce soit pour des positions longues ou courtes, il est essentiel de définir immédiatement un stop loss initial après avoir ouvert la position. Lorsque le prix de l'action augmente de 5 %, déplacez immédiatement le stop loss près du point d'équilibre (c'est-à-dire le point de break-even) pour vous assurer que cette transaction ne subira pas de pertes ; lorsque le bénéfice atteint 10 %, ajustez le stop loss à la position de 5 % de bénéfice. Par la suite, chaque fois que le bénéfice augmente de 5 %, le stop loss sera également déplacé de la même ampleur afin de protéger dynamiquement le profit réalisé.

(Remarque : le seuil de déclenchement de 5 % de bénéfice mentionné ci-dessus peut être ajusté de manière flexible par les investisseurs en fonction de leur tolérance au risque et de la volatilité de l'actif.)

Cinq, Analyse de cas classique : ( est uniquement utilisé comme analyse de cas, et ne constitue pas une recommandation d'investissement )

1, New Oriental ( code boursier_EDU) : ( position longue )

Graphique hebdomadaire de New Oriental :

1. Conditions d'achat ( position longue ) : Prix d'achat 58,10 ~ 56 dollars, prix initial de stop-loss 54,4 dollars, premier objectif à 70 dollars, opération de type swing.

2、D'un point de vue de la forme hebdomadaire : ( raisons de la recommandation )

• Du 4 mars 2024 au 8 avril 2025, l'action a connu une période de 276 jours de bourse, avec un prix passant de 97,6 dollars à 40,66 dollars. Tant en termes de temps d'ajustement que de baisse, cela a été assez suffisant.

• À partir du 17 janvier 2025, l'action entre dans un schéma de consolidation en boîte qui dure plusieurs mois, avec une plage de fluctuation de 40,66 dollars à 56 dollars. Jusqu'au 15 octobre 2025, le prix de l'action dépasse la limite supérieure de la boîte avec une bougie haussière atteignant 10,50%, formant un signal de rupture technique clé, indiquant qu'un espace de hausse est ouvert. Ensuite, lorsque le prix de l'action revient sur la limite supérieure de la boîte et qu'un signal de stabilisation haussier clair apparaît, cela peut être considéré comme une confirmation de creux, et un achat peut être envisagé.

Pour faire face aux fluctuations rapides du marché, la stratégie d'opération de l'auteur sera ajustée dynamiquement. Les investisseurs souhaitant obtenir les dernières informations en temps utile sont priés de suivre le lien ci-dessous.

Les différents modèles ci-dessus sont les règles de trading que je respecte lors de mes opérations, et ne constituent pas une base pour acheter ou vendre. Ce sont des opinions personnelles, à titre de référence uniquement.

Auteur : Cody Feng