Les revenus de Docusign augmentent de 9 % au deuxième trimestre fiscal.

Docusign (NASDAQ:DOCU), un acteur de premier plan dans les accords numériques et les signatures électroniques, a présenté ses résultats financiers du deuxième trimestre de l'exercice 2026 le 4 septembre 2025. Les détails du rapport suggèrent que Docusign a connu l'un de ses trimestres les plus solides depuis plusieurs années. Les revenus du deuxième trimestre ont atteint 800,6 millions de dollars, dépassant les prévisions de la direction de 777 à 781 millions de dollars, tandis que le chiffre d'affaires s'est élevé à 818 millions de dollars, contre des prévisions de 757 à 767 millions de dollars. Le bénéfice par action ajusté était de 0,92 dollar, légèrement inférieur aux 0,97 dollars de l'année précédente.

Dans l'ensemble, la performance de ce trimestre a reflété un nouvel élan dans les ventes, un fort accueil de la part des clients et les premiers résultats des récentes innovations de produits et changements dans la stratégie de commercialisation.

À propos de Docusign : Son activité et son approche

Docusign facilite la signature électronique, la gestion numérique des contrats et l'automatisation des flux de travail pour des organisations de toutes tailles. Ses principales offres incluent la plateforme eSignature, un outil largement utilisé pour signer des documents électroniquement, ainsi que le logiciel de gestion du cycle de vie des contrats (CLM) qui permet aux clients de créer, négocier et stocker des accords dans un environnement cloud sécurisé. Docusign propose également Intelligent Agreement Management (IAM), une nouvelle génération de logiciel qui utilise l'intelligence artificielle pour rationaliser et analyser les accords à grande échelle.

Récemment, l'entreprise a concentré sa stratégie sur l'accélération de l'innovation des produits (, en particulier les fonctions d'IA dans IAM et CLM), perfectionner son approche de vente omnicanale et améliorer l'efficacité opérationnelle grâce à des investissements technologiques et des changements dans le marketing. Les facteurs clés du succès commercial incluent l'expansion des revenus récurrents basés sur les abonnements, garantir l'adoption continue de ses nouvelles plateformes et maintenir l'efficacité dans la livraison et le support de ces solutions numériques.

Revue trimestrielle : Développements et facteurs clés

Les revenus ont augmenté de 9 % d'une année sur l'autre au cours du deuxième trimestre. Le chiffre d'affaires, un indicateur des revenus futurs, a augmenté de 13 %. La direction attribue ces avancées à une combinaison de lancements de produits, en particulier dans la gestion intelligente des contrats propulsée par l'IA, et à des améliorations dans l'exécution de sa stratégie de commercialisation, alors que la complexité des périodes de renouvellement et les changements internes dans les ventes ont temporairement affecté la croissance du chiffre d'affaires au premier trimestre de l'exercice 2026.

Les revenus par abonnements, qui représentent désormais 98 % des revenus totaux, ont augmenté de 9 % d'une année sur l'autre selon les principes comptables généralement acceptés (GAAP). D'autre part, les revenus des services professionnels et autres ont chuté de 13 % pour atteindre 16,2 millions de dollars. Ce segment continue de lutter avec des marges négatives, la marge brute non GAAP de Docusign a diminué de 0,2 point de pourcentage pour atteindre 82,0 %, ce qui reflète certaines difficultés continues liées aux investissements dans la migration vers le cloud.

Docusign a mis en avant plusieurs lancements de produits et fonctionnalités pendant la période. Sa suite de gestion des contrats basée sur l'IA a ajouté de nouvelles capacités, telles que des outils qui détectent automatiquement le type de contrat, génèrent des modèles et extraient des informations clés à l'échelle grâce à “Navigator” (un outil d'information sur les contrats alimenté par l'IA). Des fonctionnalités telles que la vérification d'identité avec CLEAR (une plateforme de vérification d'identité numérique) et de nouvelles automatisations des flux de travail avec des modèles Maestro ont été introduites comme moyens d'améliorer l'efficacité et la conformité des clients. La direction a également souligné la reconnaissance par des tiers de ces avancées, y compris d'avoir été nommée leader dans l'IDC MarketScape 2025 pour les applications CLM du côté des achats avec l'IA.

En ce qui concerne la commercialisation, des changements tels que la segmentation de la force de vente et l'expansion des canaux de libre-service et assistés par des partenaires semblent porter leurs fruits. Une plus grande efficacité en ventes et marketing, combinée à un flux de trésorerie libre (non GAAP), qui a augmenté de 10,0 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre de l'exercice 2026, souligne l'amélioration de l'exécution opérationnelle. L'entreprise continue de racheter des actions à un rythme constant, avec 201,5 millions de dollars au deuxième trimestre de l'exercice 2026.

En regardant vers l'avenir : Prévisions et signaux importants

Pour le troisième trimestre de l'exercice fiscal 2026, Docusign prévoit des revenus compris entre 804 et 808 millions de dollars. Cela représente une augmentation annuelle de 7 % au point médian pour les trois mois se terminant le 31 octobre 2025. La prévision de chiffre d'affaires est de 785 à 795 millions de dollars au troisième trimestre de l'exercice fiscal 2026, soit 5 % de plus qu'il y a un an. Pour l'exercice fiscal 2026, la prévision des revenus totaux (GAAP) a été révisée à entre 3.189 et 3.201 millions de dollars. Cela représente environ 38 millions de dollars au-dessus du point médian de sa prévision précédente pour l'exercice fiscal se terminant le 31 janvier 2026. L'entreprise prévoit une résistance continue des marges, avec une marge opérationnelle non GAAP prévue entre 28,6 % et 29,6 % pour l'exercice fiscal 2026. Au cours des prochains trimestres, il est probable que les investisseurs se concentrent sur l'adoption de nouvelles fonctionnalités de produits dans un paysage d'accords de plus en plus intensif en IA.