Briefing du matin en Asie : Les marchés Crypto se préparent à une semaine décisive alors que les discussions Trump–Xi et la décision de la Fed approchent

Bonjour, Asie. Voici les nouvelles sur les marchés :

Le Bitcoin est resté près de 114 000 $ et l'Ethereum se négociait autour de 4 120 $ tôt mardi, heure de Hong Kong, alors que les marchés entraient dans l'une des semaines les plus décisives de l'année, marquée par la diplomatie entre les États-Unis et la Chine, un tournant de la politique de la Réserve fédérale, et un emploi du temps chargé des résultats des grandes entreprises technologiques.

Les traders parient fortement sur une percée, évaluant à 92 % la probabilité que les États-Unis et la Chine signent un accord tarifaire d'ici le 10 novembre à la suite d'un week-end de discussions constructives en Malaisie.

Le cadre, qui pourrait être finalisé lorsque Donald Trump rencontrera Xi Jinping lors du sommet APEC de jeudi à Séoul, a contribué à renforcer l'appétit pour le risque à la fois sur les actions et les cryptomonnaies. Bitcoin a brièvement atteint 116 200 $ dimanche avant un léger recul, tandis que les actions des mineurs et des entreprises liées à l'IA, y compris Hut 8, CleanSpark et IREN, ont gagné 2 à 3 %.

Cependant, tous les signaux ne pointent pas vers une détente durable. Un contrat distinct attribue seulement 36 % de probabilité que Pékin lève son interdiction d'exportation de terres rares d'ici la fin de l'année, ce qui suggère que les investisseurs s'attendent à une coopération tactique sur les tarifs mais à une concurrence continue sur les ressources stratégiques.

L'écart entre ces deux probabilités souligne la conviction du marché que le sommet de jeudi produira une victoire politique, et non une réinitialisation structurelle.

Dans sa dernière note de marché, une société de capital basée à Singapour a déclaré que le résultat Trump–Xi “pourrait façonner le chemin à court terme des cryptomonnaies plus que la décision de taux de la Fed de mercredi.” La société a souligné les spéculations selon lesquelles la Fed pourrait bientôt mettre fin à son programme de resserrement quantitatif de trois ans, un changement qui injecterait de la liquidité sur les marchés et soutiendrait les actifs risqués.

« Tout signal indiquant que cela arriverait plutôt tôt que tard réancrerait les attentes en matière de liquidité », a écrit la société.

Pour l'instant, le BTC reste stable ce mois-ci, mettant en péril sa série de sept années de mois d'octobre positifs connue sous le nom d' “Uptober.”

Le shutdown prolongé du gouvernement américain, qui dure maintenant depuis 26 jours, a assombri les perspectives de la Fed, a soutenu la société dans sa note, en limitant le flux de données économiques, tandis que les investisseurs attendent les rapports sur les bénéfices de Microsoft, Apple, Amazon, Meta et Google pour des indices sur la résilience des consommateurs.

Les données sur les dérivés montrent que les renversements de risque BTC et ETH deviennent neutres après des semaines de positionnement défensif, indiquant que les traders ont moins peur d'une baisse à court terme.

Pourtant, comme l'a averti la société, une reprise haussière nette est peu probable tant que le BTC ne reprend pas 116 000 $ pour clôturer le mois. Avec la politique, la réglementation et la liquidité convergentes, la crypto est prête pour une semaine volatile qui pourrait soit prolonger, soit finalement mettre fin à la série de victoires d'“Uptober”.

Mouvement du marché

BTC : Bitcoin a brièvement grimpé à 116 200 $ pendant le week-end avant de revenir à 114 000 $, consolidant près des sommets de cycle alors que les traders attendaient des éclaircissements concernant le sommet Trump–Xi et la Réserve fédérale.

ETH : Ethereum est resté stable autour de 4 120 $, reflétant la consolidation du bitcoin alors que les investisseurs évaluaient les catalyseurs macroéconomiques et attendaient la confirmation d'une nouvelle liquidité de la Fed.

Or : L'or a légèrement rebondi à 4 021 $ l'once après être tombé en dessous de 4 000 $ lundi, alors que l'optimisme concernant les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine et la hausse des rendements du Trésor ont tempéré la demande pour les actifs refuges.

Nikkei 225 : Les actions asiatiques ont légèrement baissé mardi, le Nikkei 225 du Japon en baisse de 0,38 % et le Topix de 0,49 %, alors que les investisseurs attendaient la première réunion du président américain Donald Trump avec la nouvelle Première ministre japonaise Sanae Takaichi.