La levée de Bitcoin atteint près de $40 milliards avant un vote clé de la Fed

Les traders de Bitcoin construisent des positions à effet de levier sur le marché des dérivés cryptographiques avant une réunion cruciale de la Réserve fédérale cette semaine, alors que les marchés anticipent d'autres réductions cette année.

La décision de la Réserve fédérale américaine sur les taux d'intérêt mercredi est devenue un point focal pour les investisseurs, qui s'attendent largement à une baisse de 25 points de base qui pourrait renforcer l'appétit pour les actifs à risque, y compris les cryptomonnaies.

Le sentiment découle d'une confluence de récents développements économiques, y compris la détérioration du marché du travail comme le montrent les rapports de juillet et août et une baisse de l'inflation de base, qui ont tous deux incité la banque centrale à effectuer sa première baisse le mois dernier.

La fermeture actuelle du gouvernement américain a depuis créé un vide de données, limitant la visibilité de la Fed sur l'économie. Néanmoins, les récents commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, sur la fin du resserrement quantitatif ont fourni quelques indices sur la réflexion de la banque centrale.

L'attente d'une nouvelle réduction est reflétée dans le marché de prédiction Myriad, où les utilisateurs ont attribué une chance de 92,6 % à une réduction de taux d'un quart de point cette semaine.

L'optimisme quant au changement de politique stimule déjà l'activité sur les marchés de la cryptomonnaie, où l'intérêt ouvert agrégé de Bitcoin—représentant la valeur totale de toutes les positions de dérivés ouvertes—a augmenté pour atteindre 37,63 milliards de dollars, selon les données d'une plateforme.

La montée des cryptomonnaies de 107 600 $ la semaine dernière à un peu plus de 116 000 $ a été soutenue par une augmentation de l'intérêt ouvert, de $33 milliards, un signe que les investisseurs se positionnent avant l'événement de cette semaine.

Il convient de noter que l'intérêt ouvert reste en dessous du niveau du 6 octobre de $47 milliards, une période où le Bitcoin a atteint un niveau record de 126 080 $. Cela survient dans un contexte où certains estiment que d'autres hausses pourraient déjà être intégrées dans les prix.

“La prochaine réunion du FOMC devrait largement annoncer une baisse de taux de 25 points de base à 4,00–4,25 %, un mouvement que les marchés ont déjà anticipé,” a déclaré un analyste d'une plateforme de trading aux journalistes. “Malgré la fermeture gouvernementale en cours aux États-Unis ajoutant une incertitude fiscale, la décision de la Fed devrait se poursuivre comme prévu, car la politique monétaire opère indépendamment du Congrès.”

L'analyste a ajouté que Powell est susceptible de signaler un cycle d'assouplissement graduel — une combinaison qui indique une expansion de la liquidité plus large, favorable aux actifs risqués.

“Le rebond du Bitcoin… ce week-end reflète ce sentiment d'amélioration, avec de fortes entrées d'ETF et un apaisement des tensions commerciales alimentant l'élan,” a déclaré l'analyste. "Si le Bitcoin reste au-dessus de 112 000 $, il pourrait atteindre 118 000 $ à 120 000 $ d'ici la fin du mois, tandis qu'un intérêt ouvert en hausse près de $40 milliards suggère une confiance renouvelée des traders.

Néanmoins, “la volatilité entraînée par l'effet de levier demeure un risque,” a noté l'analyste.