La participation directe au programme (DPP) peut être le choix pour les investisseurs qui souhaitent s'impliquer plus directement dans la construction d'entreprise. Cependant, avant de profiter des bénéfices qu'elle apporte, il est essentiel de comprendre le fonctionnement et les risques du DPP. Les investisseurs doivent se familiariser avec ces programmes pour évaluer s'ils leur conviennent.

Le DPP est une forme d'investissement où plusieurs investisseurs rassemblent des fonds et investissent dans des projets à long terme, tels que l'immobilier ou le secteur de l'énergie. Les retours financiers du DPP incluent des opportunités d'accès aux entreprises, mais ces plans constituent généralement une forme de partenariat. Les investisseurs agissent en tant qu'associés limités, investissant des fonds auprès d'un associé général, qui les représente dans l'investissement, leur permettant ainsi de bénéficier de revenus et d'avantages fiscaux sans avoir à gérer personnellement l'entreprise ou le projet.

Les investisseurs dans un DPP achètent en réalité une partie des "unités" d'une société en commandite. Bien que le DPP soit généralement un investissement passif, le partenaire général utilisera les fonds des investisseurs selon le plan. Bien que le DPP ne soit pas directement affecté par les fluctuations du marché, il peut néanmoins être influencé par des facteurs tels que l'efficacité de la gestion, l'incertitude économique et le cycle commercial. Le partenaire général est responsable de s'assurer que le plan commercial du DPP est mis en œuvre.

DPP a généralement une date d'échéance, qui est souvent de cinq à dix ans, à laquelle le partenariat sera dissous. Lors de la dissolution, les actifs peuvent être vendus ou l'entreprise peut être cotée, offrant aux investisseurs l'opportunité de réaliser des bénéfices grâce à la liquidation finale du portefeuille.

Ces plans permettent aux investisseurs d'investir dans des domaines tels que l'immobilier, le pétrole et le gaz ou la location d'équipement sans gérer directement une entreprise. Contrairement aux actions et aux fonds communs de placement, les DPP ne sont pas négociés sur le marché public, ce qui les rend moins liquides pour les investisseurs à long terme, mais potentiellement plus stables.

Contrairement aux investissements traditionnels, les DPP ne peuvent pas être négociés publiquement sur le marché. Leur structure vise à offrir des avantages fiscaux et une répartition stable des revenus, ce qui est attrayant pour les investisseurs à la recherche de revenus passifs et de croissance financière à long terme.

Le DPP a différentes formes, chacune ayant ses propres opportunités et risques, y compris :

- **DPP immobilier** : concerne les propriétés commerciales ou résidentielles en location, les investisseurs tirent profit des revenus locatifs et de l'appréciation de la propriété. Les avantages fiscaux incluent les déductions pour amortissement, ce qui aide à compenser le revenu imposable.
- **DPP Pétrole et Gaz** : Permet aux investisseurs de posséder des projets de forage ou de production. Ce type d'investissement offre des avantages fiscaux particuliers, tels que les déductions pour consommation, ce qui attire les investisseurs à revenus élevés.
- **Location d'équipement DPP** : Axé sur la location d'équipements aéronautiques, d'équipements médicaux ou de véhicules, les investisseurs réalisent des bénéfices grâce aux revenus locatifs et bénéficient des déductions fiscales pour amortissement.

Les avantages d'investir dans le DPP sont nombreux, y compris des incitations fiscales, la diversification financière, et des revenus passifs, entre autres. Beaucoup de ces programmes génèrent des revenus réguliers par le biais de loyers, de production d'énergie ou de paiements de location. De plus, l'appréciation à long terme des projets immobiliers ou énergétiques peut accroître la valeur de l'investissement.

Cela dit, le DPP n'est pas adapté à tout le monde. Il convient mieux aux personnes ayant un patrimoine élevé ou aux investisseurs à revenu élevé, car le seuil d'investissement est plus élevé. De plus, les investisseurs à long terme sont particulièrement adaptés, car ces plans ont une liquidité plus faible et conviennent à un engagement financier à long terme.

Lorsqu'ils envisagent d'acheter des DPP, les investisseurs doivent être conscients que cette opportunité peut générer des revenus passifs et des avantages fiscaux, mais elle présente également des défis de liquidité. Les investisseurs achètent des DPP pour gagner les revenus passifs qu'ils génèrent, le taux de retour étant généralement compris entre 5 % et 7 %. Une fois l'investissement réalisé, il n'y a pas de retour en arrière, même s'il y a des possibilités de contact, une réflexion prudente est nécessaire, car le cycle de vie complet d'un DPP peut durer jusqu'à dix ans. De plus, bien que les partenaires limités puissent voter pour décider de remplacer le gestionnaire, ils ne peuvent pas participer aux détails de la gestion.