Twilio (TWLO) tombe pendant que le marché monte : voici ce qui se passe

Lors de la dernière séance de négociation, Twilio (TWLO) a clôturé à 105,19 $, affichant une chute de 1,23 % par rapport à la veille. Cette baisse a contrasté de manière significative avec la progression quotidienne du S&P 500 de 0,44 %. Pendant ce temps, le Dow a augmenté de 0,14 % et le Nasdaq technologique a progressé de 0,70 %.

Avant cette journée, les actions de la société avaient enregistré une modeste augmentation de 0,11 % au cours du dernier mois. Un rendement plutôt décevant si l'on considère qu'au cours de cette même période, le secteur technologique a connu une impressionnante croissance de 9,59 %, tandis que le S&P 500 a progressé de 4,03 %. Il me semble évident que TWLO est en train de prendre du retard par rapport à ses pairs.

La communauté des investisseurs surveillera de près le prochain rapport de bénéfices de Twilio. Les analystes s'attendent à ce que l'entreprise annonce des bénéfices de 1,05 $ par action, ce qui représenterait une croissance annuelle de 2,94 %. Parallèlement, les revenus devraient atteindre 1,25 milliard de dollars, soit une augmentation de 10,4 % par rapport au même trimestre de l'année précédente. Des chiffres qui, soyons honnêtes, ne me semblent pas si impressionnants pour justifier sa valorisation actuelle.

Pour l'année complète, les estimations de consensus de Zacks prévoient un bénéfice de 4,48 $ par action et des revenus de 4,91 milliards de $, ce qui représenterait des augmentations de 22,07 % et 10,14 % respectivement. Cela semble bien sur le papier, mais pourront-ils vraiment répondre à ces attentes ?

Les investisseurs devraient prêter attention aux changements dans les estimations des analystes. Les révisions récentes reflètent souvent les tendances commerciales les plus immédiates, et j'ai personnellement constaté que ces altérations sont directement liées au comportement du prix des actions à court terme.

Actuellement, Twilio a un Zacks Rank de #3 (Maintenir). De mon point de vue, cela reflète une certaine indécision quant à sa performance future immédiate. En termes de valorisation, TWLO se négocie avec un ratio P/E Forward de 23,77, ce qui est une décote par rapport à la moyenne de 32,15 de son secteur. Son ratio PEG est de 1,25, tandis que la moyenne des actions de logiciels Internet est de 2,34.

L'industrie du logiciel Internet, qui fait partie du secteur informatique et technologique, occupe actuellement la 71e place dans le classement des industries de Zacks, la plaçant dans le 29 % supérieur parmi plus de 250 industries. Mais je me demande : Twilio mérite-t-il vraiment d'être dans le même groupe que d'autres entreprises technologiques avec une croissance plus robuste ?

Bien que les statistiques suggèrent que les industries les mieux classées surpassent les moins bien classées par un facteur de 2 à 1, j'ai mes doutes quant à savoir si TWLO parviendra à maintenir le rythme du marché en général, surtout compte tenu de sa faible performance récente par rapport au secteur technologique.

Le secteur des logiciels peut être prêt pour une croissance explosive grâce à des facteurs tels que l'IA, mais je ne suis pas convaincu que Twilio soit la meilleure option pour capitaliser sur cette tendance.