Hertz étend son offre privée d'obligations échangeables : une perspective du marché financier traditionnel et Web 3

Hertz Global Holdings, Inc. ( HTZ ) , une entreprise de location de voitures reconnue, a annoncé jeudi que sa filiale indirecte, The Hertz Corporation, a finalisé un accord pour la vente d’obligations senior échangeables d’un montant principal total de $375 millions, arrivant à échéance en 2030 et avec un taux d’intérêt de 5,500 %.

Cette offre privée représente une augmentation significative par rapport aux $250 millions initialement annoncés, reflétant un fort intérêt des investisseurs. De plus, Hertz a accordé aux acheteurs initiaux une option pour acquérir jusqu’à $50 millions supplémentaires en obligations. La clôture de l’offre est prévue autour du 29 septembre.

Les revenus nets projetés de cette offre s’élèvent à 360,13 millions de dollars, pouvant atteindre 408,38 millions de dollars si les acheteurs initiaux exercent leur option d’achat supplémentaire dans sa totalité.

Destination des Fonds et Analyse du Marché

Hertz a défini ses plans pour l’utilisation de ces fonds :

1 . Financer le coût des transactions de call avec plafond. 2 . Financer le rachat partiel ou la rédemption de ses obligations senior en cours d’échéance en 2026, avant le 31 décembre. 3 . Le reste sera destiné à des fins corporatives générales.

Ce mouvement stratégique de Hertz illustre comment les entreprises traditionnelles continuent d’utiliser des instruments financiers conventionnels pour obtenir du capital. En contraste, dans l’écosystème Web 3 , les entreprises ont tendance à recourir à des méthodes telles que les offres initiales de tokens ( ICOs ) ou les offres de tokens de sécurité ( STOs ) pour lever des fonds.

La décision de Hertz d’élargir son offre initiale suggère une forte demande sur le marché de la dette d’entreprise, ce qui pourrait indiquer un appétit des investisseurs pour des actifs de revenu fixe dans un environnement économique incertain. Cet intérêt pour les instruments financiers traditionnels pourrait avoir des implications indirectes pour le marché des cryptomonnaies, car les investisseurs cherchent à diversifier leurs portefeuilles entre actifs traditionnels et numériques.

Bien que Hertz n’ait pas annoncé de plans spécifiques liés à Web 3 , l’obtention de ce capital pourrait potentiellement faciliter de futures investissements dans des technologies émergentes, y compris des applications blockchain possibles dans son modèle d’affaires de location de véhicules.

Dans le contexte actuel du marché, où les entreprises explorent à la fois la finance traditionnelle et décentralisée, la stratégie de financement de Hertz représente une approche conservatrice mais efficace. Cela contraste avec les stratégies de financement plus risquées mais potentiellement plus rentables que l’on voit dans l’espace Web 3 .

Pour les investisseurs intéressés par ces deux secteurs, ce mouvement de Hertz offre une opportunité d’observer comment les entreprises établies naviguent dans le paysage financier en évolution, en équilibrant des méthodes éprouvées de levée de capital avec la nécessité de rester pertinentes dans un monde de plus en plus digitalisé.