Le cadre réglementaire du Panama vise à se conformer au GAFI et à la délivrance de licences VASP dans une loi crypto historique - Crypto News Flash

• Le nouveau projet de loi du Panama établit un cadre réglementaire complet pour les actifs virtuels avant l'évaluation de la FATF en 2027.
• La réglementation vise à protéger les utilisateurs grâce à des règles de transparence et un registre public des fournisseurs de services autorisés.

Un groupe d'avocats panaméens a présenté un projet de loi visant à établir un cadre réglementaire complet pour les actifs virtuels. L'initiative cherche à aligner la législation nationale avec les recommandations du Groupe d'action financière en vue de son évaluation prévue en 2027.

Les avocats Belisario Castillo et Oliver Muñoz ont élaboré le document avec le soutien de l'Association des Marchés de Capitaux Panaméens. Cet effort vise à générer une large discussion parmi le secteur financier, les régulateurs et le Pouvoir Exécutif. Muñoz a expliqué que la proposition représente une initiative privée avec un soutien sectoriel, conçue comme une contribution technique pour construire un consensus et élever le niveau de discussion.

Poursuivant avec les rapports sur le Panama concernant le CNF, le document a été présenté le 28 octobre à des représentants du secteur financier, des autorités réglementaires et des leaders de l'écosystème numérique et juridique.

Patricia Boyd, présidente de Apamec, a déclaré que l'organisation va activement promouvoir ce projet de loi auprès des autorités compétentes. L'objectif stratégique consiste à positionner le Panama comme l'une des principales juridictions pour l'innovation financière dans la région.

Un cadre réglementaire pour la durabilité financière

La proposition présente l'adoption d'un cadre réglementaire caractérisé par son approche inclusive et durable. Ce cadre est conforme aux normes internationales avancées et utilise comme référence les avancées réglementaires mises en œuvre par l'Union européenne, le Brésil et l'Argentine.

Selon Muñoz, le document fournit des définitions précises pour la classification des actifs virtuels. Il établit également en détail quelles institutions agiront en tant qu'autorités de régulation compétentes et comment l'approche basée sur le risque recommandée par les organisations internationales sera appliquée.

Muñoz a déclaré que tous les actifs virtuels ne sont pas les mêmes, ce qui rend nécessaire une catégorisation précise pour éviter les lacunes juridiques. Cette précision garantit que les entreprises du secteur financier traditionnel peuvent participer sous une réglementation efficace et compréhensible.

Parmi les principaux composants de la proposition figurent la création d'un espace de réglementation pour l'expérimentation supervisée de projets technologiques. De plus, elle intègre des mesures pour promouvoir l'inclusion financière, attirer des talents numériques et mettre en œuvre des réformes spécifiques au cadre réglementaire actuel.

Conformité aux recommandations internationales comme priorité

L'avocat Oliver Muñoz a souligné que l'initiative vise spécifiquement à garantir la conformité du Panama avec les recommandations 15 et 16 du GAFI. Ces dispositions concernent la réglementation des fournisseurs de services d'actifs virtuels et la prévention du blanchiment d'argent et du financement du terrorisme dans ce marché émergent.

Muñoz a averti du risque concret auquel le Panama est confronté s'il ne respecte pas ces recommandations avant la visite du GAFI en 2027. La conséquence potentielle serait le retour du pays sur la liste grise de l'organisation.

L'expérience de l'Argentine sert de référence importante dans ce processus. Muñoz a mentionné que l'Argentine a adopté une réglementation accélérée pour sortir de l'observation internationale, démontrant l'importance d'agir avec temps et consensus. L'avocat a souligné que le Panama ne devrait pas attendre jusqu'en 2027 pour improviser une réglementation.

À son avis, le pays dispose de suffisamment de temps pour développer une réglementation adaptée à ses besoins, bien planifiée et fonctionnelle. Le Panama a réussi à quitter la liste grise du GAFI en 2023, et en juillet 2025, il a atteint un jalon historique en sortant officiellement de la liste des pays à haut risque en matière de blanchiment d'argent de la Commission européenne.

Impact sur l'écosystème local des actifs virtuels

La situation actuelle présente des défis concrets pour les entreprises opérant avec des cryptomonnaies au Panama. Plusieurs entreprises fournissent des services avec des cryptomonnaies sans réglementation officielle claire depuis des années.

Entre 2021 et 2024, environ 4 milliards de dollars de volume de transactions ont été réalisés au Panama uniquement sur les 10 plateformes d'échange mondiales les plus connues. Ces chiffres confirment la véritable pénétration des actifs virtuels dans l'économie panaméenne et soulignent l'urgence de s'attaquer à la fois aux opportunités et aux défis qu'ils représentent.

Structure proposée pour la régulation des fournisseurs

L'initiative établit un système de licence et d'enregistrement spécifique pour les entreprises offrant des services de cryptomonnaie. Ces entreprises, appelées Fournisseurs de Services d'Actifs Virtuels, doivent obtenir une licence spéciale et payer mille cinq cents balboas pour la licence initiale. Le respect des normes de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme constitue une exigence fondamentale, en accord avec les normes du GAFI.

La proposition désigne la Direction Générale des Entreprises Financières du Ministère du Commerce et des Industries comme l'autorité compétente pour réguler ces entreprises. Les fournisseurs licenciés seront soumis à des inspections régulières et devront démontrer leur capacité d'adaptation aux changements technologiques. Le champ d'application couvre des activités essentielles telles que l'échange de cryptomonnaies contre d'autres cryptomonnaies ou de l'argent traditionnel, la garde sécurisée de cryptomonnaies pour des tiers, et les offres publiques de nouveaux projets crypto.

Bénéfices directs pour les utilisateurs de l'écosystème

Les utilisateurs de cryptomonnaies et des plateformes d'échange connaîtront des améliorations concrètes dans leur protection. Ils auront accès à un registre public des entreprises légalement établies au Panama, facilitant l'identification des opérateurs autorisés. Les entreprises réglementées doivent fournir des informations claires et complètes sur les commissions et les risques associés à leurs services.

Les utilisateurs disposeront de mécanismes pour demander une compensation pour les dommages subis en conséquence de fraude, de négligence grave ou d'échecs de sécurité imputables au fournisseur.

Le projet de loi vise également à attirer des entreprises de crypto sérieuses et à générer des emplois spécialisés dans ce secteur en pleine croissance. Les partisans ont partagé l'initiative avec le ministère de l'Économie et des Finances et les superintendants des banques et du marché des valeurs mobilières.

Muñoz a souligné que l'intention fondamentale consiste à renforcer les projets existants à l'Assemblée nationale, dont certains présentent des lacunes techniques et juridiques.