Periode sensitif, manajemen risiko yang utama!

( Artikel ini dilengkapi dengan analisis kasus klasik: New Oriental_EDU）

Satu, Tinjauan Pasar Mingguan: (10.20~10.24)

Indeks dibuka pada 6690,05 poin minggu ini, mencapai titik terendah 6655,69 pada hari Rabu, mencetak titik tertinggi 6807,11 pada hari Jumat, dan akhirnya ditutup pada 6791,69 poin dengan kenaikan mingguan 1,92%, rentang 2,27%. Grafik mingguan menunjukkan candlestick bullish, secara teknis indeks berada di atas rata-rata bergerak 5 minggu dan mencetak rekor tertinggi baru.

Minggu ini, rata-rata harga saham dari komponen indeks S&P 500 naik 1,48%, sedangkan rata-rata harga saham seluruh pasar saham AS naik 1,53%. Di antara komponen S&P, Intuitive Surgical memimpin dengan kenaikan 22,50%, sementara MOH turun 15,24%, menempati posisi terendah.

Dari 7 April hingga 24 Oktober, indeks telah meningkat selama 29 minggu berturut-turut, total 140 hari perdagangan, dengan kenaikan maksimum kumulatif mencapai 40,79%.

Grafik mingguan indeks S&P 500: ( model kuantifikasi momentum＊model kuantifikasi emosi )

(Gambar 1)

Grafik harian indeks S&P 500:

(Gambar dua)

Grafik mingguan indeks S&P 500: ( pengujian data historis: dari 6 Maret 2009 hingga 4 April 2025 )

(Gambar Tiga)

Penulis dalam artikel tanggal 19 Oktober berjudul “Indeks S&P dalam Penyesuaian, Batas Bawah Saluran Menghadapi Tantangan Berulang!” berdasarkan resonansi indikator teknis multi-periode dan pengujian data historis selama lebih dari sepuluh tahun, telah memprediksi pergerakan indeks minggu ini, menunjukkan bahwa pasar mengalami penyesuaian besar pada 10 Oktober, dan mengingatkan para investor bahwa indeks minggu ini masih akan menguji keefektifan penembusan batas bawah saluran yang ada. Prediksi pasar dan strategi operasi spesifik adalah sebagai berikut:

Dalam hal pergerakan indeks:

1. Minggu ini juga akan kembali menguji batas bawah saluran yang ada. Hasilnya ada dua: pertama adalah penembusan yang efektif, penyesuaian akan semakin parah; kedua adalah jika dapat kembali bertahan, maka tren naik bergetar akan berlanjut.

2、 Posisi Kunci:

• Tekanan atas: garis bawah saluran asli.

• Support bawah: Rentang pertama 6490-6550 poin; rentang kedua 6300-6340 poin.

Dalam hal strategi operasi:

• Total posisi: kontrol posisi saham long di 30%.

• Strategi jangka pendek: Mengamati adalah yang utama.

Sekarang kita tinjau pergerakan nyata minggu ini:

Minggu ini, pasar secara keseluruhan menunjukkan pola fluktuasi “naik dulu, kemudian turun, lalu naik lagi”. Dua hari pertama mengalami kenaikan fluktuasi dan konsolidasi, dengan total kenaikan 1,07%, kembali ke dekat batas bawah saluran asli; pada hari Rabu, indeks cepat beradjustasi, menyentuh 6655,69 poin sebelum stabil dan naik kembali, dengan penutupan turun 0,53% dan garis bayangan bawah; dua hari berikutnya indeks terus rebound, dengan total kenaikan 1,37%, dan pada hari Jumat mencetak rekor tertinggi baru 6807,11 poin, dengan rentang fluktuasi sepanjang minggu dari -0,52% hingga 1,02%. Dari segi pola teknis, kedua belah pihak, bullish dan bearish, setelah 10 hari perdagangan yang sengit, indeks kembali berada di atas batas bawah saluran asli, dengan pihak bullish mendominasi pasar. Pergerakan aktual minggu ini pada dasarnya sesuai dengan ekspektasi.

Selanjutnya, penulis akan menganalisis perubahan yang terjadi pada indeks saat ini dari perspektif teknis berdasarkan indikator pemantauan multi-model.

( satu ), analisis sinyal model kuantitatif:

1. Dari perspektif mingguan ( lihat Gambar 1 ):

①, Model Kuantifikasi Energi: Minggu ini tidak ada sinyal yang ditunjukkan, garis energi 1 bergerak turun, mendekati garis 2, kolom energi berubah menjadi pertumbuhan.

Indeks risiko penurunan di bawah model: Netral

②, Model Kuantifikasi Emosi: Intensitas indikator emosi 1 adalah 4.43( dengan rentang nilai 0~10), intensitas emosi 2 sekitar 3.43, indikator sinyal puncak adalah 9.35, emosi pasar yang terlalu dibeli kembali meningkat.

Indeks Risiko Penurunan Saran Model: Tinggi

③, Model Pemantauan Digital: Harga penutupan minggu ini mencetak rekor tertinggi, sinyal titik balik garis atas mingguan tidak berlaku.

Indeks Risiko Penurunan di Bawah Model: Netral

2. Pandangan harian ( lihat gambar dua ):

①, Model Kuantifikasi Momentum: Sinyal Divergensi Puncak Harian tidak berlaku setelah penutupan Jumat ini, dua garis momentum kembali membentuk “Golden Cross” di atas sumbu nol.

Indeks Risiko Penurunan di bawah Model: Netral

②, Model Kuantifikasi Emosi: Dua indikator emosi dan indikator sinyal puncak secara bertahap menguat minggu ini, setelah penutupan pada hari Jumat, intensitas emosi 1 adalah 3.07, intensitas emosi 2 adalah 0, dan indikator sinyal puncak adalah 2.13, menunjukkan bahwa emosi pasar yang overbought semakin meningkat.

Indeks risiko penurunan di bawah model: tinggi

③, Model Pemantauan Digital: Harga penutupan pada hari Jumat ini mencapai level tertinggi sepanjang sejarah, sinyal titik belok di puncak akan gagal setelah 10 hari perdagangan.

Indeks Risiko Penurunan di Bawah Model: Netral

( dua ), analisis tren deret waktu dan pengujian ulang data historis ( Gambar Tiga ):

1、Penetapan model pengujian kembali data:

• Rentang data uji balik: 6 Maret 2009 hingga 4 April 2025, total 840 candlestick mingguan.

• Aturan penyesuaian: memenuhi salah satu dari kondisi berikut dianggap sebagai penyesuaian yang valid:

▪Periode penarikan kembali ≤2 minggu, dan penurunan ≥5%;

▪ Periode penarikan kembali ≥ 3 minggu (tidak terbatas pada penurunan).

▪ Berdasarkan aturan di atas, selama periode backtesting teridentifikasi 52 penyesuaian yang valid.

2、 Peringatan data historis backtest: Indeks mengalami kenaikan pasar bullish selama 29 minggu dari 19 Juli 2017 hingga 26 Januari 2018. Setelah itu, pasar mengalami koreksi teknis yang dalam sebesar 13,43%, yang mengingatkan kita bahwa bahkan setelah kenaikan jangka panjang, kita harus tetap waspada terhadap risiko penyesuaian.

4. Hingga 24 Oktober, indeks minggu ini mencapai rekor tertinggi baru. Ini menandakan bahwa pasar saat ini masih dalam tren kenaikan sejak 7 April, dengan periode yang berlangsung selama 29 minggu, durasi kenaikan ini telah menyamai rekor sejarah sejak 2016.

Dua, Prediksi Pasar Minggu Depan: (10.27~10.31)

1、Dua titik waktu penting minggu depan:

• The Fed akan mengumumkan keputusan suku bunga pada 29 Oktober pukul 14:00 waktu bagian timur AS.

• Paruh kedua minggu depan adalah jendela waktu penting sejak kenaikan mulai dari 7 April.

2. Prediksi Pergerakan: Minggu depan akan menguji kembali batas bawah saluran, untuk memeriksa keefektifan terobosan.

3、 Posisi Kunci:

• Tekanan atas: Tingkat tekanan pertama 6850 poin; tingkat tekanan penting pada jalur atas.

• Support di bawah: level support pertama pada batas bawah saluran; level support kedua di 6650 poin; interval kedua di 6500-6550 poin.

Tiga, strategi operasi minggu depan: (10.27~10.31)

1. Manajemen posisi: Kontrol total posisi long di 30%.

2. Perdagangan jangka pendek: Ambil 20% dari total posisi untuk melakukan “short” berdasarkan level resistensi dan support yang ditunjukkan.

3. Teknik Jangka Pendek: Untuk operasi jangka pendek, harap merujuk pada grafik periode kecil 60/120 menit untuk meningkatkan akurasi titik beli dan jual.

4. Aplikasi Saham: Strategi ini cocok untuk manajemen posisi keseluruhan dan operasi perdagangan saham individu.

Empat, Peringatan Khusus:

Untuk perdagangan saham, baik untuk posisi beli atau jual, segera atur level stop loss awal setelah membuka posisi. Ketika harga saham menguntungkan 5%, segera pindahkan level stop loss ke dekat garis biaya (yaitu titik impas), untuk memastikan transaksi tersebut tidak mengalami kerugian; ketika keuntungan mencapai 10%, tingkat stop loss ditingkatkan ke posisi 5% keuntungan. Setelah itu, setiap kali keuntungan meningkat 5%, level stop loss akan bergerak naik dengan besaran yang sama untuk melindungi keuntungan yang telah direalisasikan.

(Catatan: Ambang batas keuntungan 5% di atas, investor dapat menyesuaikan secara fleksibel sesuai dengan preferensi risiko dan volatilitas aset.)

Lima, Analisis Kasus Klasik: ( hanya sebagai analisis kasus, bukan sebagai rekomendasi investasi )

1, Kode saham New Oriental (_EDU): ( posisi beli )

Grafik mingguan New Oriental:

1. Syarat Pembelian ( posisi beli ): Harga beli 58.10~56 dolar, harga stop loss awal 54.4 dolar, target pertama adalah 70 dolar, operasi gelombang.

2、Dari pola mingguan: ( alasan rekomendasi )

• Dari 4 Maret 2024 hingga 8 April 2025, saham tersebut mengalami penyesuaian mendalam dari 97,6 dolar AS hingga 40,66 dolar AS selama 276 hari perdagangan. Baik dari segi waktu penyesuaian maupun ruang penurunan, hal ini sudah cukup memadai.

• Mulai 17 Januari 2025, saham tersebut memasuki pola konsolidasi selama beberapa bulan, dengan kisaran fluktuasi antara 40,66 dolar hingga 56 dolar. Hingga 15 Oktober 2025, harga saham menembus batas atas konsolidasi dengan lonjakan 10,50% dalam satu batang candlestick, membentuk sinyal terobosan teknis yang penting, menandakan bahwa ruang untuk kenaikan telah terbuka. Selanjutnya, ketika harga saham melakukan pullback ke batas atas konsolidasi dan muncul sinyal stabilitas bullish yang jelas, itu dapat dianggap sebagai konfirmasi dasar, dan posisi beli dapat masuk pada waktu yang tepat.

Untuk menghadapi perubahan cepat di pasar, strategi operasi penulis akan tetap disesuaikan secara dinamis. Para investor yang ingin mendapatkan informasi terbaru, silakan ikuti tautan di bawah ini.

Model-model di atas adalah aturan perdagangan yang saya patuhi saat beroperasi, tidak membentuk dasar untuk melakukan transaksi. Pendapat pribadi, hanya untuk referensi.

Penulis: Cody Feng