Pendapatan Docusign meningkat 9% di kuartal kedua fiskal

Docusign (NASDAQ:DOCU), pemain terkemuka dalam perjanjian digital dan tanda tangan elektronik, melaporkan hasil keuangan kuartal kedua tahun fiskal 2026 pada 4 September 2025. Rincian laporan menunjukkan bahwa Docusign mengalami salah satu kuartal terkuat dalam beberapa tahun terakhir. Pendapatan kuartal kedua mencapai 800,6 juta dolar, melampaui perkiraan manajemen antara 777 dan 781 juta dolar, sementara faktur mencapai 818 juta dolar, dibandingkan dengan 757-767 juta yang diperkirakan. Laba per saham yang disesuaikan adalah 0,92 dolar, sedikit lebih rendah dari 0,97 dolar tahun sebelumnya.

Secara umum, kinerja kuartal ini mencerminkan dorongan baru dalam penjualan, sambutan yang kuat dari pelanggan, dan hasil awal dari inovasi produk baru-baru ini serta perubahan dalam strategi pemasaran.

Tentang Docusign: Kegiatan dan Pendekatannya

Docusign memfasilitasi tanda tangan elektronik, manajemen kontrak digital, dan otomatisasi alur kerja untuk organisasi dari semua ukuran. Penawaran utamanya termasuk platform eSignature, alat yang banyak digunakan untuk menandatangani dokumen secara elektronik, bersama dengan perangkat lunak manajemen siklus hidup kontrak (CLM) yang memungkinkan pelanggan untuk membuat, merundingkan, dan menyimpan perjanjian dalam lingkungan cloud yang aman. Docusign juga menawarkan Intelligent Agreement Management (IAM), generasi baru perangkat lunak yang menggunakan kecerdasan buatan untuk mempercepat dan menganalisis perjanjian secara besar-besaran.

Baru-baru ini, perusahaan telah memusatkan strateginya pada percepatan inovasi produk ( terutama fungsi AI dalam IAM dan CLM), menyempurnakan pendekatan penjualan omnichannel, dan meningkatkan efisiensi operasional melalui investasi teknologi dan perubahan dalam pemasaran. Faktor kunci keberhasilan bisnis mencakup ekspansi pendapatan berulang berbasis langganan, memastikan adopsi berkelanjutan dari platform baru mereka, dan mempertahankan efisiensi dalam pengiriman dan dukungan solusi digital ini.

Tinjauan Kuartal: Pengembangan dan Faktor Kunci

Pendapatan meningkat sebesar 9% year-on-year pada kuartal kedua. Pendapatan, indikator pendapatan di masa depan, tumbuh sebesar 13%. Manajemen mengaitkan kemajuan ini dengan kombinasi peluncuran produk, khususnya dalam manajemen kesepakatan cerdas yang didorong oleh AI, dan perbaikan dalam pelaksanaan strategi pemasaran mereka, ketika kompleksitas dalam waktu pembaruan dan perubahan internal dalam penjualan berdampak sementara pada pertumbuhan pendapatan di kuartal pertama tahun fiskal 2026.

Pendapatan dari langganan, yang kini mewakili 98% dari total pendapatan, meningkat 9% year-on-year menurut prinsip akuntansi yang diterima umum (GAAP). Di sisi lain, pendapatan dari layanan profesional dan lainnya turun 13% menjadi 16,2 juta dolar. Segmen ini masih berjuang dengan margin negatif, margin bruto non-GAAP Docusign turun 0,2 poin persentase menjadi 82,0%, yang mencerminkan beberapa kesulitan berkelanjutan yang berasal dari investasi dalam migrasi ke cloud.

Docusign menyoroti beberapa peluncuran produk dan fitur selama periode tersebut. Suite manajemen kesepakatan berbasis AI mereka menambahkan kemampuan baru, seperti alat yang secara otomatis mendeteksi jenis kontrak, menghasilkan template, dan mengekstrak informasi kunci secara besar-besaran melalui “Navigator” (alat informasi tentang kesepakatan yang didorong oleh AI). Fitur-fitur seperti verifikasi identitas dengan CLEAR (platform verifikasi identitas digital) dan otomatisasi alur kerja baru dengan template Maestro sebagai cara untuk meningkatkan efisiensi dan kepatuhan pelanggan juga diperkenalkan. Manajemen juga mencatat pengakuan pihak ketiga atas kemajuan ini, termasuk telah dinyatakan sebagai pemimpin dalam IDC MarketScape 2025 untuk aplikasi CLM di sisi pembelian dengan AI.

Dalam hal pemasaran, perubahan seperti segmentasi tenaga penjualan dan ekspansi saluran swalayan serta yang dibantu oleh mitra tampaknya memberikan hasil. Efisiensi yang lebih besar dalam penjualan dan pemasaran, dikombinasikan dengan arus kas bebas (non GAAP), yang meningkat sebesar 10,0% year-on-year pada kuartal kedua tahun fiskal 2026, menyoroti perbaikan dalam pelaksanaan operasional. Perusahaan terus melakukan pembelian kembali saham dengan laju yang konsisten, dengan 201,5 juta dolar pada kuartal kedua tahun fiskal 2026.

Melihat ke Depan: Prakiraan dan Sinyal Penting

Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026, Docusign memperkirakan pendapatan antara 804 dan 808 juta dolar. Ini merupakan peningkatan tahunan sebesar 7% pada titik tengah untuk tiga bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2025. Perkiraan pendapatan adalah antara 785 hingga 795 juta dolar pada kuartal ketiga tahun fiskal 2026, meningkat 5% dibandingkan setahun yang lalu. Untuk tahun fiskal 2026, perkiraan total pendapatan (GAAP) telah dinaikkan menjadi antara 3.189 dan 3.201 juta dolar. Ini berarti sekitar 38 juta dolar di atas titik tengah perkiraan sebelumnya untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Januari 2026. Perusahaan memperkirakan ketahanan berkelanjutan pada margin, dengan margin operasional non-GAAP yang diperkirakan antara 28,6% dan 29,6% untuk tahun fiskal 2026. Dalam beberapa kuartal mendatang, kemungkinan besar investor akan fokus pada adopsi fitur produk baru dalam lanskap kesepakatan yang semakin intensif dalam AI.