Analisis Mendetail Hasil Keuangan Kuartal Keempat AutoZone

AutoZone (AZO), raksasa ritel suku cadang otomotif, telah merilis hasil keuangan kuartal keempat fiskal yang berakhir pada Agustus 2025. Data tersebut mengungkapkan gambaran campuran, dengan pertumbuhan moderat dalam pendapatan dan laba per saham (EPS), tetapi dengan variasi signifikan dalam metrik kunci bisnis.

Ringkasan Keuangan

• Pendapatan: $6,24 miliar, peningkatan 0,6% tahun ke tahun
• EPS: $48.71, dibandingkan dengan $48.11 tahun lalu
• Keputusan pendapatan: +0,35% dari estimasi $6,22 miliar
• Kejujuran di EPS: -3.58% di bawah estimasi $50.52

Analisis Metrik Kunci

Penjualan Sebanding dan Ekspansi

• Penjualan domestik yang sebanding: Meningkat 4,8%, melampaui ekspektasi 3,2%
• Total penjualan yang dapat dibandingkan (mata uang konstan): Pertumbuhan 5.1%, lebih tinggi dari estimasi 4.7%
• Total Area: 51,818,000 square feet, slightly below expectations
• Jumlah toko domestik: 6.627, melebihi estimasi 6.591

Pertumbuhan solid dalam penjualan yang sebanding menunjukkan bahwa AutoZone sedang mendapatkan pangsa pasar di lingkungan yang kompetitif, mungkin diuntungkan dari tren konsumen untuk mempertahankan kendaraan yang lebih tua.

Efisiensi Operasional

• Penjualan per kaki persegi rata-rata: $122,000, sejalan dengan estimasi
• Rata-rata penjualan per toko: $823,000, melampaui ekspektasi sebesar $808,360

Indikator-indikator ini menunjukkan peningkatan dalam efisiensi operasional, yang dapat diterjemahkan menjadi margin yang lebih tinggi dalam jangka panjang jika tren ini dipertahankan.

Ekspansi Internasional

• Penjualan internasional yang sebanding: Kenaikan 2.1%, bertentangan dengan harapan penurunan 0.8%
• Toko baru di Brasil: 6, di bawah 14 yang diperkirakan

Pertumbuhan positif dalam penjualan internasional adalah menggembirakan, meskipun pelambatan dalam ekspansi di Brasil dapat menunjukkan pendekatan yang lebih hati-hati di pasar berkembang.

Segmen Komersial

• Penjualan komersial domestik: $1,76 miliar, meningkat 6% year-on-year

Pertumbuhan yang solid di segmen komersial menyoroti kekuatan AutoZone di saluran penjualan penting ini, yang telah menjadi mesin pertumbuhan dalam beberapa tahun terakhir.

Perspektif Pasar

Saham AutoZone telah mengalami penurunan ringan sebesar 0,5% dalam sebulan terakhir, berbanding terbalik dengan kenaikan 3,6% indeks S&P 500. Saat ini, saham tersebut memiliki Peringkat Zacks #3 (Tahan), yang menunjukkan kinerja sejalan dengan pasar dalam jangka pendek.

Dalam konteks ketidakpastian ekonomi, model bisnis AutoZone, yang berfokus pada perawatan dan perbaikan kendaraan, dapat memberikan ketahanan terhadap fluktuasi pasar. Namun, para investor harus tetap waspada terhadap indikator ekonomi yang dapat mempengaruhi pengeluaran konsumen di sektor otomotif.