India pembayaran kripto ke fiat: tantangan dan solusi

Dalam era di mana aset digital dan keuangan tradisional semakin terintegrasi, India sebagai ekonomi terbesar kelima di dunia, telah menjadi pusat perhatian global terkait pola pembayaran “cryptocurrency → fiat (Crypto‑to‑Fiat)”. Namun, mewujudkan transformasi ini di India bukanlah proses yang sederhana. Artikel ini akan menganalisis kondisi dan arah masa depan pembayaran kripto di India dari tiga dimensi: tantangan, lingkungan kebijakan, dan solusi yang memungkinkan.

![] ( https://img-cdn.gateio.im/social/moments- 7 ecf 5 e 422 ef 256 f 0 b 00 cffb 13 d 56 cb 02)

1. Situasi Pembayaran Kripto di India: Peluang dan Tantangan Bersamaan

Meskipun India belum melarang cryptocurrency, status hukumnya tetap berada di “zona abu-abu”. Dari segi kegunaan pembayaran, pembayaran dengan kripto‑fiat (misalnya pengguna menukar cryptocurrency dengan Rupee India atau untuk konsumsi) secara teori dapat dilakukan, tetapi dalam praktiknya banyak faktor pembatas.

Berdasarkan panduan hukum:

• Cryptocurrency bukan mata uang resmi India.
• Mengubah aset digital menjadi fiat atau menggunakannya untuk pembayaran barang/jasa tetap memicu biaya pajak dan kepatuhan yang signifikan.
• Otoritas pengawas sangat berhati-hati terhadap stablecoin, pembayaran lintas batas, dan DeFi, karena khawatir terhadap dampak terhadap sistem pembayaran nasional dan stabilitas keuangan.

Oleh karena itu, meskipun pembayaran kripto secara teknologi semakin matang, promosi di pasar India masih menghadapi hambatan dari segi kepatuhan, perpajakan, dan infrastruktur.

2. Tantangan Utama yang Dihadapi

1 . Kurangnya jalur hukum dan regulasi yang jelas
India belum mengeluarkan undang-undang aset digital secara komprehensif, dan regulasi yang ada lebih mengatur melalui perpajakan dan anti pencucian uang (AML). Dalam skenario “pembayaran sebagai pertukaran aset digital”, penerima harus menanggung kewajiban pelaporan yang kompleks dan risiko pajak. 2 . Beban pajak yang tinggi dan struktur yang rumit
Mengubah aset digital menjadi fiat, atau menggunakannya sebagai alat pembayaran, keuntungan atau selisih harganya harus dikenai pajak sebesar 30%, dan juga berlaku TDS (pajak sumber) sebesar 1%. Tarif pajak yang tinggi dan struktur yang rumit ini membuat pedagang dan pengguna ragu saat menggunakan pembayaran kripto. 3 . Infrastruktur pembayaran dan sistem kliring yang terbatas
Meskipun India memiliki UPI (Antarmuka Pembayaran Terpadu) yang sangat matang, sistem ini terutama melayani mata uang fiat/dengan bank. Konversi cryptocurrency ke Rupee dan masuk ke sistem UPI/bank masih kurang jembatan utama. Selain itu, proses pembayaran lintas batas kripto‑fiat semakin kompleks karena pembatasan KYC/AML dan valuta asing. 4 . Risiko stabilitas keuangan dan kedaulatan
Regulator India khawatir, jika pembayaran kripto menjadi umum, hal ini dapat melemahkan kontrol RBI (Bank Sentral India) terhadap pasokan uang dan sistem pembayaran.

3. Solusi yang Mungkin dan Tren Perkembangan

Meskipun penuh tantangan, masa depan pembayaran kripto‑fiat di India tidaklah tanpa solusi. Beberapa jalur berikut sedang dikembangkan:

1 . Membangun saluran pertukaran Crypto‑to‑Fiat yang sesuai regulasi
Melalui bursa kripto yang diawasi atau lembaga layanan pembayaran yang diatur, menyediakan layanan pertukaran “kripto → Rupee” secara real-time, sekaligus memenuhi kewajiban KYC/AML dan pelaporan pajak. Jika proses pendaftaran VASP (penyedia layanan aset digital virtual) dipercepat, akan membuka jalur untuk pertukaran semacam ini. 2 . Mekanisme penghubung stablecoin dan CBDC
Dengan memanfaatkan stablecoin yang sesuai regulasi atau Rupee digital India (( e‑₹ )), proses “token kripto → stablecoin → Rupee” dapat mempercepat jalur dari Crypto ke fiat. 3 . Optimalisasi mekanisme pajak dan kepatuhan
Jika pemerintah India mampu menetapkan tarif pajak yang lebih rendah atau mekanisme pembebasan untuk penggunaan pembayaran (misalnya aset digital untuk konsumsi POS), akan sangat meningkatkan minat pedagang. Selain itu, peningkatan alat pelaporan pajak dan otomatisasi KYC/AML akan membantu mengurangi beban pedagang. 4 . Pengembangan jaringan pembayaran dan ekosistem pedagang
Mengintegrasikan pembayaran kripto ke dalam UPI, dompet digital, atau terminal POS kartu, memungkinkan pengguna melakukan pembayaran langsung dengan “kripto → Rupee” untuk barang sehari-hari. Langkah ini membutuhkan kolaborasi antara perusahaan pembayaran, platform kripto, dan bank untuk memastikan proses pertukaran yang lancar dan sesuai regulasi. 5 . Sandbox regulasi dan proyek percontohan
Mendirikan zona uji coba pembayaran kripto atau sandbox regulasi di India, agar pedagang dan pengguna umum dapat mencoba dalam skenario terbatas, mempercepat akumulasi pengalaman teknologi dan kepatuhan, serta mempersiapkan peluncuran secara luas.

4. Kesimpulan: Mengatasi Tantangan, Potensi Pembayaran Kripto di India Masih Ada

Meskipun saat ini pembayaran Crypto‑to‑Fiat di India masih dalam tahap eksplorasi, dari tiga dimensi teknologi, pasar, dan kebijakan, potensi masa depan cukup besar.

• Regulasi belum sempurna, tetapi bukan pelarangan, melainkan membuka jalur partisipasi.
• Beban perpajakan dan kepatuhan tinggi, tetapi fase ini memberi peluang bagi pelaku awal untuk mendapatkan keunggulan.
• Infrastruktur pembayaran kuat, tetapi membutuhkan mekanisme konversi kripto dan integrasi pedagang yang lebih baik.

Pada tahun 2025, jika Anda ingin berpartisipasi dalam pasar pembayaran kripto‑fiat di India, perhatikan poin-poin utama berikut: pengumuman regulator, peluncuran saluran pertukaran yang diatur, status integrasi POS pedagang, dan perubahan kebijakan pajak.