センシティブな時間帯では、リスク管理が最優先です！

(この記事に添付されている古典的なケース分析:ニューオリエンタル_EDU)

一、一週間の市場レビュー：(10.20~10.24)

今週の指数は6690.05ポイントで始まり、水曜日に6655.69ポイントの安値に達し、金曜日には6807.11ポイントの高値を記録し、最終的に6791.69ポイントで終了しました。週の上昇率は1.92%、振幅は2.27%で、週足は陽線を形成し、技術的には指数は5週移動平均線の上にあり、歴史的な新高値を更新しました。

今週、S&P 500指数構成銘柄の平均株価は1.48%上昇し、全米株式の平均株価は1.53%上昇しました。S&P構成銘柄の中では、直感外科が22.50%の上昇率でトップとなり、MOHは15.24%下落し、最下位となりました。

4月7日から10月24日まで、指数は29週連続で上昇し、合計140取引日で、期間中の累積最大上昇幅は40.79%に達しました。

S&P500指数の週次チャート：(モメンタム量子モデル＊感情量子モデル)

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( 図 1 )

S&P 500指数の日足チャート：

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( 図 2 )

S&P 500指数の週足チャート：(の履歴データバックテスト：2009年3月6日から2025年4月4日)

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( 図 3 )

筆者は10月19日の記事《S&P指数は調整中、チャネルの下限が複数回の挑戦に直面！》で、多周期技術指標の共鳴と十年以上の歴史的データのバックテストを基に、今週の指数の動向を予測し、10月10日に市場が大幅に調整したことを指摘し、投資者に今週の指数が既存のチャネルの下限を下回る有効性を検証することを警告しました。具体的な市場予測と操作戦略は以下の通りです：

指数の動向について：

1、今週は既存のチャンネルの下限に戻る可能性があります。結果は二つです：一つは有効に下に突破することで、調整が加速すること；二つは再び安定して立つことで、振動上昇トレンドが継続することです。

2.キーポジション:

• 上方の圧力：元のチャネルの下の軌道。

•下部サポート:最初の範囲で6490-6550ポイント。 2 番目の間隔は 6300-6340 ポイントです。

操作戦略に関して:

• 総ポジション：ロングポジションの保有比率は30%に制御されます。

•短期戦略:待って見てください。

今週の実際の動きを振り返ると：

今週の市場は全体的に「先揚、後抑、再揚」の振動パターンを示しています。最初の二日間は振動的に上昇し、固まって、全体の上昇幅は1.07%で、元のチャンネルの下限近くに戻りました；水曜日には指数が急速に調整され、6655.69ポイントに達した後、安定して上昇し、下影線のある陰線で0.53%の下落幅で終わりました；後の二日間は指数が連続して反発し、全体の上昇幅は1.37%で、金曜日には歴史的な新高値6807.11ポイントを記録し、週全体の変動範囲は-0.52%から1.02%でした。テクニカルな形状から見ると、強気と弱気の双方が10営業日の激しい争奪戦を経て、指数は再び元のチャンネルの下限に立ち、多くの側が市場を支配しています。今週の実際の動きは基本的に予想に沿ったものでした。

次に、筆者は複数のモデルの監視指標に基づき、技術的な観点から現在の指数の変化を分析します。

( 1 ) 定量的モデル信号解析:

1. 週次視点 ( 図 1 )を参照してください。

①、モメンタム量化モデル：今週は信号が表示されず、モメンタム1号線が下向きに動き、2号線に近づき、エネルギーバーが増加に転じました。

モデル提示下落リスク指数：中立

②、感情量化モデル：感情1の指標強度は4.43(で、値の範囲は0~10)の周辺、感情2の強度は約3.43、ピーク信号指標は9.35で、市場の過剰買い感情が回復している。

モデルのヒント下落リスク指数：高

③、デジタルモニタリングモデル：今週の終値は歴史的な高値を更新し、週足のトップ転換信号は無効となりました。

モデル提示下落リスク指数：中立

2、日足の視点(は図二)を参照してください：

①、動能量化モデル：日線の頂背離信号は今週の金曜日の終値後に失効し、二つの動能線が零軸上で再び「ゴールデンクロス」を形成しました。

モデルの提示による下落リスク指数：中性

②、感情量化モデル：今週の2つの感情指標とピーク信号指標は徐々に強化され、金曜日の終値後の感情1強度は3.07、感情2強度は0、ピーク信号指標は2.13となり、市場の過剰買い感情が高まっていることを示しています。

モデルのヒント下落リスク指数：高い

③、デジタルモニタリングモデル：今週金曜日の終値は歴史的な高値を記録し、トップの転換点信号は10取引日後に無効となります。

モデル提示下落リスク指数：ニュートラル

(二)、トレンドの時系列と歴史データのバックテスト分析(図三)：

1、データバックテストモデルの設定：

• バックテストデータ期間：2009年3月6日から2025年4月4日まで、合計840本の週足K線。

• 調整ルール：以下のいずれかの条件を満たす場合、有効な調整と定義されます：

▪リトレースメント周期≤2週間、かつ下落幅≥5%；

▪リトレースメント期間≥3週間（下落幅は制限なし）。

▪ 上記のルールに基づき、バックテスト期間内に52回の有効な調整が識別されました。

2、バックテストの歴史データ警告：指数は2017年7月19日から2018年1月26日までの間に、29週間にわたる強気市場を展開しました。その後、市場は13.43%の深い技術的調整を行い、長期的な上昇の後でも調整リスクに警戒する必要があることを私たちに思い出させます。

4、 10月24日現在、今週の指数は再び歴史的な新高値を更新しました。これは、現在の市場が4月7日以来の上昇トレンドにあることを示しており、サイクルは29週間続いており、その上昇期間は16年ぶりの歴史的記録に達しました。

次に、来週の市場予測: (10.27~10.31)

1、来週の2つの重要な時間の節目：

• フェデラル・リザーブは、東部時間10月29日14:00に金利決定を発表します。

• 来週後半は4月7日以来の重要なタイムウィンドウです。

2、動きの予測：来週はチャネルの下限を再テストし、ブレイクの有効性を確認する。

3.キーポジション:

• 上方の抵抗：第一抵抗ライン6850ポイント；重要な抵抗ラインはチャネルの上限。

• 下方サポート：第一サポートラインの下端；第二サポート6650ポイント；第二区間6500-6550ポイント。

3.来週の運用戦略:(10.27~10.31)

1、ポジション管理：ロングポジション全体のポジションは30%に制御される。

2、短期取引：全体ポジションから20%のチップを引き出し、提示された抵抗線と支持線に基づいて「短期差」を行う。

3、短期テクニック：短期操作は60/120分の小周期チャートを参照してください。これにより、売買ポイントの精度が向上します。

4、個別株の応用：この戦略は個別株の全体ポジション管理と取引操作に適しています。

IV. 特記事項:

個別株のスイングトレードにおいて、買いポジションでも売りポジションでも、建玉後にすぐに初期ストップロスを設定します。株価が5%上昇したら、直ちにストップロスをコストライン（つまり損益分岐点）付近に移動させ、その取引が損失を出さないようにします；利益が10%に達した時点で、ストップロスを利益5%の位置に引き上げます。その後、利益が5%増えるたびに、ストップロスも同じ幅で上昇させ、実現した利益を動的に保護します。

（注：上記5%の利益トリガー閾値は、投資者が自身のリスク嗜好と対象の変動性に応じて柔軟に調整できます。）

五、クラシックケース分析：(はケース分析としてのみ使用され、投資推奨としては使用されません)

1、新东方(株式コード_EDU)：(ロング)

新東方の週足チャート：

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1、買い条件(ロング)：買い価格58.10~56ドル、初期ストップロス価格54.4ドル、第一目標は70ドル、スイングトレード。

2、週足の形状から見ると：(推奨理由)

• 2024年3月4日から2025年4月8日までの276取引日間、この株は97.6ドルから40.66ドルまで大幅に調整され、調整の時間と下落の幅の両方から見ても、すでにかなり十分である。

• 2025年1月17日以降、その株は数ヶ月間のボックス相場に入ることになり、ボラティリティの範囲は40.66ドルから56ドルまでです。2025年10月15日までに、株価は10.50%の上昇を示す長い陽線でボックスの上限を突破し、重要なテクニカルブレイクシグナルが形成され、上昇の余地が開かれたことを示しています。その後、株価がボックスの上限に戻る過程で、明確な強気の安定信号が現れた場合、それは底の確認と見なされ、ロングポジションはタイミングを見て入ることができます。

市場の変化に対応するため、筆者の操作戦略は動的に調整されます。投資家は最新の情報をタイムリーに入手したい場合は、下記のリンクをご覧ください。

以上のさまざまなモデルは、私が操作する際に遵守する取引ルールであり、いかなる売買の根拠を構成するものではありません。個人的な見解であり、参考程度にご覧ください。

著者: Cody Feng