アジア朝のブリーフィング：トランプ–習近平会談とFRBの決定が迫る中、暗号資産市場は重要な1週間に備える

おはようございます、アジア。市場でのニュースをご紹介します:

ビットコインは114,000ドル近くで推移し、イーサリアムは火曜日の早朝、香港時間で4,120ドル前後で取引されました。市場は年の中で最も重要な週の一つに突入しており、米中の外交、連邦準備制度理事会の政策転換、そしてビッグテックの決算発表が詰まったスケジュールによって定義されています。

トレーダーたちは突破口に賭けており、米国と中国がマレーシアでの建設的な話し合いを受けて11月10日までに関税協定に署名する確率を92%と見込んでいます。

フレームワークは、ドナルド・トランプが木曜日のソウルでのAPECサミットで習近平と会うときに最終決定される可能性があり、株式と暗号通貨の両方でリスク志向を高めるのに役立ちました。ビットコインは日曜日に一時116,200ドルに達しましたが、その後はわずかな反落があり、Hut 8、CleanSpark、IRENなどのマイナーやAI関連株は2～3%上昇しました。

それでも、すべてのシグナルが持続的な緩和を指しているわけではありません。別の契約では、北京が年末までにレアアースの輸出禁止を解除する確率はわずか36%とされており、投資家は関税に関して戦術的な協力を期待しているが、戦略的資源に関しては引き続き競争があると示唆しています。

その二つの確率のギャップは、木曜日のサミットが構造的なリセットではなく、政治的な勝利を生み出すとの市場の信念を強調しています。

シンガポールを拠点とする資本会社の最新の市場ノートによると、トランプと習近平の結果は「水曜日の連邦準備制度の金利決定よりも、暗号通貨の短期的な進路を形作る可能性がある」と述べています。この会社は、連邦準備制度が間もなく3年間の量的引き締めプログラムを終了するとの憶測を強調しており、この変化は市場に流動性を注入し、リスク資産をサポートすることになるでしょう。

「それが早く来るといういかなるシグナルも流動性の期待を再調整するだろう」とその会社は書いた。

現時点では、BTCは月間で横ばいであり、"アップトーバー"として知られる7年間の好調な10月の連続記録が危ぶまれています。

米国政府の長期にわたる閉鎖は現在26日目であり、同社はそのメモの中で、経済データの流れを制限することによって連邦準備制度理事会の見通しを曇らせていると主張した。一方、投資家は、消費者の弾力性に関する手がかりを得るために、マイクロソフト、アップル、アマゾン、メタ、グーグルからの決算報告を待っている。

デリバティブデータは、BTCとETHのリスクリバーサルが数週間の防御的ポジショニングの後に中立に転じていることを示しており、トレーダーが短期的な下落に対してそれほど恐れていないことを示しています。

しかし、同社が警告したように、BTCが月末までに$116,000を回復するまでは、クリーンな強気の再開は期待できない。政治、政策、流動性が交錯する中、暗号資産は「アップトーバー」の勝利の連勝を延長するか、ついに終わらせる可能性のある不安定な週を迎えることになりそうだ。

市場の動き

BTC: ビットコインは週末に一時$116,200に上昇しましたが、その後$114,000に戻り、トランプ–習近平サミットと連邦準備制度からの明確な情報を待つトレーダーによってサイクルの高値付近での統合が進んでいます。

ETH: イーサリアムは$4,120前後で安定して推移しており、投資家がマクロ経済の要因を考慮し、FRBからの新たな流動性の確認を待つ中、ビットコインの統合を反映しています。

金: 金は月曜日に4,000ドルを下回った後、1オンスあたり4,021ドルにわずかに反発しました。これは、米中貿易交渉に対する楽観と上昇する財務省の利回りが、安全資産への需要を減少させたためです。

日経225: 火曜日にアジアの株式は下落し、日本の日経225は0.38%、トピックスは0.49%下がりました。投資家たちはアメリカのドナルド・トランプ大統領と新しい日本の高市早苗首相との初会合を待っていました。