ステランティスは、仕上げ部品を修理するために12万3000台以上の車両をリコールする計画です。

2025年9月29日 — 08:35 am EDT

ステランティスN.V.、ジープ、クライスラー、フィアット、プジョーの製造業者は、運転席および助手席の窓の仕上げ部品を修正するために、米国で123,396台の車両のリコールを準備しています。ロイターの記事で引用された、米国国家高速道路交通安全局(NHTSA)によると、これらの部品が外れる可能性があり、道路上の危険を引き起こし、事故のリスクを高める可能性があります。

NHTSAは、これらのウィンドウの四分の一の仕上げが正しく固定されていない可能性があるため、外れる可能性があると指摘しています。このリコールは、2022年から2024年までの特定のChrysler Jeep WagoneerおよびJeep Grand Wagoneerモデルに影響を与えます。安全規制当局は、修理のための解決策がまだ開発中であると報告しています。

ステランティスは特に北米で圧力を受けています。米国での販売は、遅れた発売、高価格、限られたインセンティブのために8四半期連続で減少しています。

財務データは暗い展望を示しています。2025年上半期には、収益が前年同期比で13%減少し、743億ユーロに達しました。企業は1年前に56億ユーロの利益を上げていたのに対し、23億ユーロの純損失を計上しました。調整後営業利益は5億ユーロに減少し、マージンは10%から0.7%に急落しました。フリーキャッシュフローは、支出が収益を上回ったため、30億ユーロのマイナスとなりました。為替圧力、関税、そしてヨーロッパにおける軽商用車の販売不振が下降を悪化させました。

方針の変更は不確実性をもたらします。CEOカルロス・タバレスの退任後、新しいCEOアントニオ・フィローザが2026年初頭に再建計画を発表します。それまでの間、視認性は依然として低いままです。

短期的なリスクは considerable です。ステランティスは2025年に15億ユーロの関税コストを予測しており、そのうちの3億ユーロは上半期に計上されています。彼らのネット金融ポジションは90億ユーロに減少し、ネット債務は2025年上半期のキャッシュフローの焼却後に65億ユーロに増加しました。今年の終わりには再び自由キャッシュフローが負になる期間がある可能性があります。

ザックスによるステランティスの格付けと重要な選択

ステランティスは現在、ザックスの評価で#5 (強い売り)です。

自動車セクターで最も評価の高い株のいくつかは、中国ユーチャイ国際株式会社、ドーマンプロダクツ株式会社、そしてPHINIA株式会社です。現在、CYDはZacks格付け#1 (Compra fuerte), DORM y PHIN tienen una clasificación Zacks #2 (買い)を保持しています。

Zacksのコンセンサス推定によると、CYDの2025年の売上高と利益はそれぞれ54.1％および87.7％の前年比成長を示唆しています。2025年の1株当たり利益の推定は、過去60日間で58セント改善されました。

2025年のDORMの売上高と利益に対するザックスのコンセンサス推定は、それぞれ前年比7.9%および22.7%の成長を示唆しています。2025年と2026年のEPS推定は、過去60日間でそれぞれ90セントおよび1.13ドル改善されました。

Zacksのコンセンサス推定によると、2025年のPHINの利益は前年同期比で18.1%の成長を示しています。2025年と2026年の1株当たり利益（EPS）の推定は、過去60日間でそれぞれ16セントと12セント改善されました。