なぜAristaのQ2の優れた結果がチップの巨人Broadcomにとって良いニュースなのか

データセンターの世界では、第二四半期の最も印象的な財務報告の一つがアリスタネットワークスから出されました。同社は売上高と1株当たり利益の両方で期待を大きく上回りました。

しかし、データセンターのエコシステムでは、すべてが相互接続されています。アリスタの素晴らしい結果は、密接な関係を持つ別の企業にとって好意的なシグナルを示しています。

アリスタの堅実なQ2がAVGOの投資家を喜ばせる理由を見てみましょう。

BroadcomとAristaの関係：サプライチェーンを理解する

Aristaは主にデータセンター向けのルーターとEthernetスイッチを製造しています。このネットワーク機器は、異なるコンポーネント間の情報の流れを制御し、コンピューターチップが互いに通信できるようにします。

データセンターがより高度な計算チップを取得する際には、ネットワーク機器も更新する必要があります。しかし、ルーターやスイッチには、Aristaが完全に設計していないさまざまなコンポーネントが含まれています。

Aristaのデバイスの重要なコンポーネントはネットワークチップです。では、これらのチップを主に誰から購入しているのでしょうか？そうです、Broadcomからです。Aristaのスイッチとルーターの需要が高まるにつれて、Broadcomからのネットワークチップの購入が増えています。

アリスタの製品による収益がブロードコムの株を押し上げる

第2四半期に、アリスタの売上は30%以上増加し、25%の成長期待を大幅に上回りました。第3四半期にアリスタは22.5億ドルの売上を見込んでおり、24%の成長期待を設定しています。

アリスタはビジネスを2つのセグメントに分けています：製品による収益とサービスによる収益。ブロードコムにとって、製品セグメントは重要な焦点であり、彼らのネットワークチップはアリスタのデバイスに統合されています。

そのため、Aristaの製品セグメントがサービスセグメントよりも著しく速く成長しているのを見ることができたのは素晴らしい兆候でした。製品は31.9%、サービスは22.7%という印象的な数字です。これは、Aristaの強い第2四半期がハードウェアの販売によって不均衡に推進され、Broadcomのネットワークチップの需要を直接的に刺激していることを強調しています。

8月6日の市場の動きは、結果発表の翌日であり、この関係を証明しています。アリスタの株価は17％以上上昇しました。その結果、ブロードコムも3％の大幅な利益を経験しました。一方、半導体のベンチマーク指数は0.8％下落しました。

これらの数字は、Broadcomの利益が業界全体に利益をもたらすニュースによるものではなく、特にAristaの結果によるものであることを示しています。

未来を見据えて：アリスタとブロードコムの新しいトマホーク6チップ

6月に、Broadcomは新しいネットワークチップの出荷を開始したと発表しました。トマホークシリーズは、アリスタがその製品で使用するチップのファミリーの一つです。

トマホーク6はすでに利用可能ですが、ブロードコムは売上がすぐに増加すると予想していません。アリスタは、これらのチップへのアクセスをすでに確保しており、それらを組み込んだ製品の開発に積極的に取り組んでいることを確認しました。

このような製品の発売は、BroadcomがTomahawk 6で重要な収益を生み出すための鍵となります。Aristaの声明は、Tomahawk 6が今後数年間にわたりBroadcomのビジネス成長に貢献できるというさらなる信頼を提供します。データセンターがネットワークインフラを更新するにつれて。

これは、ブロードコムの株価を押し上げる主要な要素となる可能性があります。