市場の創造者がトレーダーの資金を「吸い取る」ために使う3つの隠れた罠

暗号通貨のデリバティブ市場では、多くのトレーダーがトレンドを正しく予測するだけで大きな利益を得られると自信を持っています。しかし、正しい予測をしても「アカウントが燃える」人が少なくありません。その原因はトレンドにあるのではなく、彼らが知らず知らずのうちにマーケットメーカーが巧妙に仕掛けた三つの罠に引っかかってしまうことにあります。

1. 「高資金調達率」の罠 – 市場が反対の方向を示している場合 ファンディングレートの比率 (契約の資金調達費用)は、大衆の心理を反映する重要なシグナルです。ファンディングレートが高く上昇し、特に2日連続で0.12%を超えると、それは多くのトレーダーが同じ方向にポジションを開いていることを意味し、通常はロングです。 マーケットメーカーはこの状態を利用して、反対方向に価格を押し下げ、ロングポジションを一斉に清算させる。多くの人は「トレンドが正しければ資金調達が高くても心配ない」と考えているが、実際にはこれは市場が調整に向かう明確な警告サインである。 👉 予防戦略: 取引を行う前にファンディングレートを常に確認してください。ファンディングレートが異常に高く(、0.12%を連続して超えた場合)、ポジションを減らすか、小さな逆ポジションを試して様子を見てください。
2. 「強制清算手数料」の罠 - 慎重に計算されていない場合に支払うべき価格 多くのトレーダーは、取引所が表示する清算価格を信じて、自分の損失耐性幅を誤って計算しています。例えば、10倍のレバレッジの場合、多くの人は価格が10%下落しなければ清算されないと考えています。しかし実際には、取引所は通常、強制清算手数料をさらに引かれて(、通常は1.5〜2%)、予想よりも早く注文が"蹴られる"ことになります。 結果として、新しい価格が8%下がった時、ポジションは自動的に閉じられ、プレイヤーはまだ「安全なバッファ」があると思っていました。 👉 予防戦略: 実際の清算価格を計算する際は、常に強制的な手数料として約1.8～2%を追加してください。10倍のレバレッジでは、8.5%の損失を受け入れることができると見なします。20倍のレバレッジでは、約4.5%を計算するのが適切です。そして、そのレベルに達する前にストップロスを設定してください。
3. 高レバレッジによる「静かに出血する」罠 高いレバレッジは「急速に裕福になる」感覚をもたらしますが、アカウントが枯渇する最も早い方法でもあります。価格の小さな変動が何倍にも拡大され、緊張感を引き起こし、急いで決定を下すことになり、追加投入 – 燃焼 – 再投入の悪循環に巻き込まれやすくなります。 さらに、資金調達、注文のオープン/クローズ手数料、スリッページなどの隠れたコストが、各注文を小さな「血を吸う」傷にしています。高頻度の取引では、この損失が蓄積され、トレーダーが気づかないうちにアカウントをゆっくりと殺しています。 👉 予防戦略: 5～10倍以上のレバレッジの使用を制限すること、特に大きな変動の時期には。取引は少なくても質を重視し、迅速な利益よりも資本の保全を優先する。 推す 先物市場は単なるトレンドのゲームではなく、市場メーカーの戦略との戦いでもあります。高い資金調達、隠れた清算手数料、過剰なレバレッジという3つの罠を理解し回避することは、暗号市場で生き残り、長期的に存続するための第一歩です。