У сфері Децентралізованих фінансів багато хто зосереджує увагу на вищих Процентних ставках та доступі інституцій, вважаючи, що це є ознакою успіху. Проте справжня проблема полягає в тому, як перетворити ці переваги на стабільний грошовий потік, а також як протокол може досягти довгострокової стійкості без залежності від TVL та субсидій.

Щоб досягти тривалого розвитку, ключовим є перетворення можливостей протоколу на постійні джерела доходу та попит на токени. По-перше, з точки зору угоди, безпосереднє з'єднання сторін попиту та пропозиції може зменшити витрати на спред у фонді. Протокол може стягувати невелику комісію за обслуговування при успішному укладанні угоди; хоча сума окремої угоди дуже мала, коли обсяги торгівлі зростають, особливо з підвищенням обсягів фінансування установ, ці незначні прибутки можуть накопичуватися в значний дохід. Важливо, щоб ці комісії стягувалися розумно, наприклад, для підтримки системи клірингу, винагороди за аудит безпеки тощо, і щоб чітко пояснювати спільноті призначення фінансування, щоб легше отримати підтримку.

По-друге, моделі скарбниці та кураторів, такі як MetaMorpho, які є посередниками та стратегічними входами, легше залучають інвестиції підприємств. Незалежно від того, чи це біломаркетна скарбниця, чи інституційний куратор, вони можуть стягувати плату за підключення, узгоджувати розподіл доходів, а також стягувати управлінські збори у випадку хороших показників. Ця модель схожа на традиційні фонди: з ростом обсягу активів доходи також зростають. Якщо ці послуги об'єднати з відповідним зберіганням та аудиторськими послугами, це також може підвищити премію. Використання частини доходу для викупу або стейкінгу токенів дозволить довгостроковим власникам отримувати суттєві доходи, тим самим тісно пов'язуючи цінність токенів з грошовими потоками.

Нарешті, не слід недооцінювати потенціал корпоративних послуг та SDK. Модульне впровадження можливостей протоколу, надання SDK та API дозволяє банкам, біржам, гаманцям та іншим установам легко підключатися. Це не лише дозволяє стягувати разовий платіж за підключення, але й може створити підписну модель доходів через надання постійних послуг з експлуатації, інтеграції відповідності тощо. Ці доходи можуть бути використані для субсидування екосистеми, наповнення страхового фонду DAO тощо, що додатково підвищує стабільність та привабливість протоколу.

Через ці різноманітні джерела доходів, DeFi протокол може встановити більш стійку та стійку бізнес-модель, більше не покладаючись на єдиний показник TVL або короткострокові стратегії субсидій. Ця зміна не лише корисна для довгострокового розвитку протоколу, але й може надати користувачам та інвесторам більш стабільні та цінні послуги.