أصدرت DocuSign مؤخرًا نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2025، حيث تفوقت على التوقعات. أبلغت الشركة عن إيرادات بلغت 801 مليون دولار، بزيادة قدرها 9% على أساس سنوي، بينما بلغت إيرادات الفواتير 818 مليون دولار، بزيادة قدرها 13%، مع تحقيق هامش ربح تشغيلي غير GAAP بنسبة 30%. من الجدير بالذكر أن DocuSign حققت تقدمًا ملحوظًا في إدارة الاتفاقيات الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي (IAM) وزادت من تأثيرها في الأسواق الدولية والشركات. بالإضافة إلى ذلك، تواصل الإدارة تركيزها على النمو الربحي المستدام والعائدات للمساهمين.

بدعم من الزيادة السريعة في الإيرادات المبلغ عنها، تم تعزيز الزخم المؤسسي لشركة DocuSign. لم تحقق الشركة فقط زيادة بنسبة 13% في الإيرادات المبلغ عنها على أساس سنوي، بل حافظت أيضًا على معدل احتفاظ بالدولار الصافي بنسبة 102% وزيادة في متوسط حجم الصفقة. تمثل الإيرادات الدولية 29% من إجمالي الإيرادات، بزيادة سنوية قدرها 13%. وأكد الرئيس التنفيذي للشركة، آلان سي. ثيغسن، أن أداء الأعمال في الربع الثاني تجاوز التوقعات، مما ساهم في زيادة الإيرادات والإيرادات المبلغ عنها، وكذلك تحسين الربحية.

تسارع اعتماد IAM، مصحوبًا بميزة القيادة في السوق المؤسسية والذكاء الاصطناعي. في الحسابات المؤسسية، أكمل أكثر من 50% من الممثلين صفقة IAM واحدة على الأقل، وقد بدأت شركات معروفة مثل Sensata Technologies وT-Mobile في اعتماد إدارة دورة حياة العقد المتقدمة (CLM) وأدوات التحليل المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. تعزز الميزات المدعومة بالذكاء الاصطناعي من DocuSign مثل DocuSign Navigator وأدوات إدارة المستخدمين تمايز المنتج.

على الرغم من ضغوط التكاليف المرتبطة بالانتقال إلى السحابة، لا تزال DocuSign تحافظ على انضباط تشغيلي قوي وهوامش ربح عالية. حيث استقر هامش الربح الإجمالي غير المعتمد على مبادئ المحاسبة العامة عند 82%، وبلغت احتياطيات الشركة النقدية 1.1 مليار دولار، بدون ديون. بالإضافة إلى ذلك، تواصل DocuSign التوظيف بشكل ثابت والاستثمار في تسويق وتطوير IAM.

تتوقع الشركة أن تصل إيرادات الربع الثالث إلى ما بين 8.04 مليار و 8.08 مليار دولار أمريكي، بينما من المتوقع أن تصل الإيرادات السنوية إلى ما بين 31.89 مليار و 32.01 مليار دولار أمريكي، ومن المتوقع أن تصل إيرادات الفواتير إلى ما بين 33.25 مليار و 33.55 مليار دولار أمريكي. ومن المتوقع أن تتراوح نسبة هامش التشغيل غير الـ GAAP بين 28% و 29%. من المتوقع أن يساهم عملاء IAM بنسب أحادية منخفضة من الإيرادات الاشتراكية بنهاية السنة، وأكدت الشركة أنها ستواصل التركيز على عائدات رأس المال من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم الفرصة.

هذا يعكس قوة تنفيذ DocuSign في ظل مجموعة من تسريع الفواتير وزيادة الأرباح، ويشير إلى إمكانيات تحسين العوائد للمستثمرين في المستقبل. على الرغم من أن تكاليف الانتقال إلى السحابة أثرت مؤقتًا على توسيع الأرباح، إلا أن نموذج أعمال DocuSign لا يزال يظهر مرونته بعد تخفيف ضغوط التكاليف. ما رأيك في أدائهم واستراتيجيتهم السوقية؟ نرحب بتعليقاتك!