Entrada de 12,8 bilhões em stablecoins provenientes do Camboja… apontadas como canal de lavagem de dinheiro por organizações criminosas

A quantidade de stablecoin( entre as exchanges de ativos virtuais no Camboja e no país, que é um tipo de criptomoeda com valor estável), aumentou drasticamente no ano passado, levantando a possibilidade de que esse fluxo de recursos tenha sido utilizado como um canal de lavagem de dinheiro por organizações criminosas.

De acordo com os dados apresentados pelo deputado Lee Yang-soo, membro da Comissão de Serviços Financeiros da Assembleia Nacional, o volume de entrada e saída de moedas entre as cinco principais exchanges de criptomoedas da Coreia do Sul e a Huione Guarantee( do Camboja atingiu 12,864,500,000 won no ano passado. Este valor representa um aumento de aproximadamente 1,400 vezes em relação aos 9,220,000 won de um ano atrás, em 2023. Em particular, no ano passado, foram registrados 10,494,570,000 won de entrada no Camboja e 2,318,800,000 won de saída da Coreia do Sul, dos quais 99,9% eram em tether)USDT(, uma stablecoin atrelada ao dólar americano.

O Huiyuan Guarantee, que está sob a vigilância do governo e das autoridades financeiras, é uma subsidiária do grupo Huiyuan, designada como organização criminosa transnacional pelos governos dos Estados Unidos e do Reino Unido, e está sendo acusada de lavar ativos virtuais obtidos através de fraudes ou hacking. Nesse sentido, foi relatado que a Unidade de Análise Financeira está considerando designar o grupo Prince, localizado no Camboja, e o grupo Huiyuan como alvos de restrição de transações financeiras. Recentemente, eles também foram apontados como responsáveis por crimes organizados, incluindo sequestros e detenções, direcionados a cidadãos coreanos.

Entre as exchanges nacionais, algumas delas registraram valores altos de depósitos e saques. Uma exchange teve um volume de depósitos e saques de 12,424,646,000 won no ano passado, representando a maior parte do total, enquanto outra exchange também teve transações no valor de cerca de 366,910,000 won no mesmo período. As demais exchanges tiveram volumes relativamente menores, mas apresentaram histórico de transações, enquanto algumas exchanges não mostraram nenhuma transação.

As bolsas de valores começaram a implementar medidas de bloqueio de transações com a Huiyuan Guarantee a partir deste ano. Algumas bolsas bloquearam depósitos e retiradas com essa bolsa a partir de março deste ano, enquanto as restantes o fizeram a partir de maio. No entanto, mesmo entre janeiro e 20 de outubro de 2025, o volume de depósitos e retiradas de moedas atingiu um total de 3.149.250.000 won, indicando que o fluxo de fundos ainda está ativo.

As stablecoins are linked 1:1 to fiat currencies such as the dollar in the international financial market, they have characteristics of low price volatility and high liquidity. It is true that they have been used for money laundering or illegal remittances for this reason, and particularly, Tether has been pointed out as a means of moving criminal funds due to its ability to enable large transfers in a short period outside the oversight of institutional finance.

Esse fluxo pode servir como um incentivo para que as autoridades regulatórias financeiras internacionais e os governos de cada país fortaleçam suas respostas institucionais para gerenciar os riscos de lavagem de dinheiro associados aos ativos digitais. As autoridades financeiras nacionais também parecem estar mais propensas a intensificar a monitorização em relação às bolsas relevantes e a considerar melhorias regulamentares. Além disso, é esperado que as discussões legislativas para aumentar a transparência e a rastreabilidade das transações de ativos virtuais se tornem mais concretas.