Relatório semanal sobre a atividade das baleias de Bitcoin

O mundo das criptomoedas continuou sua dinâmica agitada esta semana, com movimentos de enorme interesse por parte dos investidores. Em particular, as chamadas baleias de Bitcoin aumentaram sua dinâmica de compra com fortes envios para as carteiras de acumulação.

Estes movimentos coincidiram com a melhoria no preço da maior das criptomoedas. Neste trabalho, como é habitual, analisa-se o impacto do comércio destas grandes carteiras no preço do BTC e no resto do mercado de moedas virtuais.

Isto inclui uma revisão das principais dinâmicas das grandes transferências de 1.000 BTC ou mais. Além disso, é dado um olhar sobre a tendência de esgotamento progressivo das reservas de Bitcoin nas exchanges centralizadas (CEX). Outro elemento que é analisado neste trabalho é o comportamento nos ETF spot de Bitcoin e algumas notícias relacionadas com as baleias.

Finalmente, faz-se uma revisão dos movimentos mais recentes destas carteiras. Isso é de particular importância, considerando que permite ter uma ideia de como será o estado de espírito destes investidores durante a próxima semana.

Atividade comercial das baleias de Bitcoin

Durante a maior parte desta semana, a atividade das baleias de Bitcoin foi mista e cautelosa. Isso se refletiu com um estancamento do preço da moeda durante esse prazo. Foi durante a última parte da semana que as grandes carteiras começaram a retirar seus BTC com força das exchanges centralizadas (CEX).

Tal como se reflete no gráfico semanal do preço e nos dados on-chain, a atividade das baleias e o preço do BTC estiveram fortemente interligados.

Em relação aos movimentos das baleias, transações individuais de 1.000 BTC apareceram com força entre sexta e sábado. Em particular, as saídas das exchanges aceleraram durante esses dias. Vale a pena mencionar que durante o resto da semana os movimentos de acumulação foram majoritários (por exemplo na terça-feira), mas não mostraram a mesma intensidade das últimas horas.

De acordo com dados on-chain, entre as transações mais notáveis está uma de 1.953 BTC de um exchange para uma carteira de acumulação na sexta-feira.

Desde outro exchange saiu outro envio de quase 1.000 BTC durante o mesmo dia. Na sexta-feira, 1.812 bitcoins abandonaram certa plataforma em uma transação. A tudo isso se somam fortes entradas de stablecoins para os CEX, o que geralmente aumenta a pressão de compra.

No que diz respeito à tendência decrescente das reservas de Bitcoin nas exchanges, esta manteve-se sem surpresas. Tal como se reflete no gráfico abaixo de uma plataforma de análise, as saídas de BTC das exchanges mantiveram-se com força, sobretudo a meio da semana.

Notícias sobre baleias e desempenho dos ETF

Como mencionado acima, as baleias de Bitcoin estiveram em baixo perfil durante a maior parte da semana, exceto na terça-feira. Inclusive, houve dias em que a atividade comercial fez temer que uma nova liquidação se aproximava.

Nesse sentido, o espectro noticioso durante a maior parte da semana girou em torno deste ambiente pessimista. Entre os relatos relacionados com esta visão destacam-se os envios massivos das baleias para certas exchanges. Durante os últimos 30 dias que terminaram na quinta-feira passada, foram registados $5.5 mil milhões em BTC para uma plataforma de comércio.

No entanto, a pressão de venda aliviou à medida que a semana chegava ao fim. Grande parte da responsabilidade pela mudança de mentalidade esteve no desempenho dos ETFs de Bitcoin à vista.

Estes produtos registaram entradas dominantes durante quinta e sexta-feira, o que foi interpretado como um possível fim da visão pessimista. Embora estes produtos não sejam baleias de Bitcoin no sentido estrito da palavra, atualmente surge uma tendência de fusão entre ambos (baleias e ETF).

Segundo dados de uma plataforma de análise, esta semana foi positiva para os ETFs de Bitcoin, com apenas dois dias de fluxos de saída dominantes (segunda-feira e quarta-feira). Nesses dias, foram contabilizadas saídas de $141,8 milhões. O restante dos dias totalizou fluxos de entrada de $588,1 milhões.

Movimentos recentes das baleias

Nas últimas horas, os movimentos de fundos fora das exchanges aceleraram, permitindo que o BTC ultrapassasse os $113.500. No entanto, as baleias diminuíram seu volume, pelo menos no que diz respeito a transações de 1.000 bitcoins ou mais.

Isto último faz supor que o rally tem um forte componente ligado aos investidores de retalho, o que aumenta o risco de volatilidade. Em qualquer caso, os dados sugerem que algumas transações são representativas. Entre elas contam-se fortes envios de USDT para uma exchange durante as primeiras horas deste domingo.

Entretanto, pouco mais de meia dúzia de transações de Bitcoin das baleias fluem em ambas as direções. Estas transações são menores e variam de 400 a 600 BTC cada uma. De qualquer forma, o estímulo desta semana é a decisão de política monetária nos EUA, onde se espera um corte de taxas que gere uma forte pressão de compra.