Períodos sensíveis, o controle de riscos em primeiro lugar!

( Este artigo inclui uma análise de casos clássicos: New Oriental_EDU)

Um, Revisão do mercado da semana: (10.20~10.24)

O índice abriu esta semana a 6690,05 pontos, atingiu um mínimo de 6655,69 na quarta-feira e alcançou um máximo de 6807,11 na sexta-feira, fechando a semana em 6791,69 pontos, com um aumento semanal de 1,92% e uma amplitude de 2,27%. A linha semanal mostrou um candlestick de alta, e tecnicamente o índice está acima da média móvel de 5 semanas, alcançando um novo máximo histórico.

Esta semana, o preço médio das ações das empresas que compõem o índice S&P 500 subiu 1,48%, enquanto o preço médio das ações de todas as ações dos EUA subiu 1,53%. Entre as ações do S&P, a Intuitive Surgical liderou com um aumento de 22,50%, enquanto a MOH caiu 15,24%, ocupando a última posição.

De 7 de abril a 24 de outubro, o índice subiu consecutivamente por 29 semanas, totalizando 140 dias de negociação, durante os quais a variação máxima acumulada atingiu 40,79%.

Gráfico semanal do índice S&P 500: ( modelo de quantificação de momentum＊modelo de quantificação de sentimento )

(imagem 1)

Gráfico diário do índice S&P 500:

(imagem dois)

Gráfico semanal do índice S&P 500: ( teste de dados históricos: de 6 de março de 2009 a 4 de abril de 2025 )

(imagem três)

No artigo do autor em 19 de outubro intitulado “O índice S&P está em ajuste, e o limite inferior do canal enfrenta múltiplos desafios!”, com base na ressonância de indicadores técnicos de múltiplos períodos e no retrocesso de dados históricos de mais de uma década, foi feita uma previsão sobre o desempenho do índice nesta semana, apontando que o mercado sofreu um grande ajuste em 10 de outubro, alertando os investidores de que o índice ainda testará a validade de romper o limite inferior do canal original nesta semana. A previsão específica do mercado e a estratégia de operação são as seguintes:

Em termos de tendências de índices:

1, Esta semana também irá haver um recuo para a linha inferior do canal original. Há duas possibilidades: uma é uma quebra efetiva, o que intensificará o ajuste; a outra é que consiga estabilizar-se novamente, continuando assim a tendência de alta em oscilações.

2、 Posição chave:

• Pressão superior: limite inferior do canal original.

• Suporte inferior: Intervalo 6490-6550 pontos; Intervalo 6300-6340 pontos.

Em termos de estratégia de operação:

• Posição total: Controle da posição de ações compradas em 30%.

• Estratégia de curto prazo: observar é o principal.

Agora, vamos rever a tendência real desta semana:

Esta semana, o mercado apresentou um padrão de oscilações “primeiro em alta, depois em baixa, e novamente em alta”. Nos primeiros dias, houve uma oscilação ascendente e consolidação, com um aumento total de 1,07%, retornando para perto da linha inferior do canal original; na quarta-feira, o índice ajustou rapidamente, tocando 6655,69 pontos antes de estabilizar e subir, fechando com uma queda de 0,53%, com uma linha de sombra inferior; nos dois últimos dias, o índice teve uma recuperação contínua, com um aumento total de 1,37%, e na sexta-feira, alcançou um novo recorde histórico de 6807,11 pontos, com uma faixa de oscilação semanal de -0,52% a 1,02%. Do ponto de vista técnico, as duas partes, touros e ursos, travaram uma intensa batalha ao longo de 10 dias de negociação, e o índice voltou a ficar acima da linha inferior do canal original, com os touros dominando o mercado. O desempenho real desta semana basicamente correspondeu às expectativas.

A seguir, o autor irá analisar, do ponto de vista técnico, as mudanças atuais no índice com base nos indicadores de monitoramento de múltiplos modelos.

( uma ), análise de sinais de modelos quantitativos:

1、Perspectiva semanal ( veja a figura um ):

①, Modelo de Quantificação de Energia: Esta semana não há sinais exibidos, a linha de energia 1 está a correr para baixo, próxima da linha 2, a coluna de energia passou a crescer.

Índice de risco de queda sob sugestão do modelo: Neutro

②, Modelo de Quantificação de Emoções: A intensidade do Indicador de Emoção 1 é 4.43( com um intervalo de valores de 0~10), a intensidade do Indicador de Emoção 2 é cerca de 3.43, o Indicador de Sinal de Pico é 9.35, e o mercado apresenta uma recuperação na emoção de sobrecompra.

Índice de risco de queda do modelo: alto

③, Modelo de Monitorização Digital: O preço de fecho desta semana alcançou um novo máximo histórico, o sinal de ponto de viragem do topo semanal falhou.

Índice de risco de queda sob o aviso do modelo: Neutro

2、Perspectiva diária ( veja a figura dois ):

①, Modelo de quantificação de momentum: O sinal de divergência de topo na linha diária tornou-se inválido após o fechamento de sexta-feira, e as duas linhas de momentum formaram novamente um “crossover dourado” acima do eixo zero.

Índice de risco de queda do modelo: neutro

②, Modelo de Quantificação de Emoções: Esta semana, dois indicadores de emoções e o indicador de sinal de pico estão a fortalecer-se gradualmente. Após o fecho de sexta-feira, a intensidade da emoção 1 é de 3.07, a intensidade da emoção 2 é de 0, e o indicador de sinal de pico é de 2.13, indicando que a emoção de sobrecompra no mercado está a aumentar.

Índice de risco de queda do modelo: alto

③, Modelo de Monitoramento Digital: O preço de fechamento na última sexta-feira atingiu um novo recorde histórico, e o sinal de ponto de viragem no topo tornou-se inválido após 10 dias de negociação.

Modelo indica índice de risco de queda: neutro

( dois ), análise de retrocesso de dados históricos e séries temporais de tendências ( gráfico três ):

1. Configuração do modelo de retroteste de dados:

• Intervalo de dados de backtest: 6 de março de 2009 a 4 de abril de 2025, totalizando 840 velas semanais.

• Ajuste de regras: é considerado um ajuste válido se atender a uma das seguintes condições:

▪Período de correção ≤2 semanas, e queda ≥5%;

▪Período de correção ≥ 3 semanas (sem limite de queda).

▪ De acordo com as regras acima, foram identificadas 52 ajustes eficazes no intervalo de teste.

2、 Aviso de dados históricos de backtest: O índice teve um mercado em alta que durou 29 semanas entre 19 de julho de 2017 e 26 de janeiro de 2018. Após isso, o mercado passou por uma correção técnica profunda de 13,43%, o que nos lembra que mesmo após um longo período de alta, devemos estar atentos ao risco de correção.

4、 Até 24 de outubro, o índice desta semana atingiu um novo recorde histórico. Isso marca que o mercado ainda está em uma tendência de alta desde 7 de abril, com um ciclo que dura 29 semanas, e o tempo de alta já igualou o recorde histórico desde 2016.

Previsão do mercado para a próxima semana: (10.27~10.31)

1、Dois prazos importantes na próxima semana:

• O Federal Reserve divulgará a decisão sobre as taxas de juros no dia 29 de outubro às 14:00, horário da costa leste dos EUA.

• A segunda metade da próxima semana é uma janela de tempo importante desde a alta de 4 de abril.

2. Previsão de movimento: Na próxima semana, irá recuar para a linha inferior do canal, verificando a eficácia da ruptura.

3、 Posição-chave:

• Resistência superior: primeiro nível de resistência a 6850 pontos; nível de resistência importante na parte superior do canal.

• Suporte abaixo: Primeiro nível de suporte na parte inferior do canal; segundo nível de suporte em 6650 pontos; intervalo da segunda zona de 6500-6550 pontos.

Três, estratégia de operação para a próxima semana: (10.27~10.31)

1. Gestão de posição: o controle da posição total das ordens longas é de 30%.

2、Negociação de curto prazo: extrair 20% dos fundos da posição total e fazer “curto” com base nos níveis de resistência e suporte indicados.

3. Técnicas de curto prazo: para operações de curto prazo, consulte gráficos de pequenos ciclos de 60/120 minutos para melhorar a precisão dos pontos de compra e venda.

4. Aplicação em ações: Esta estratégia é adequada para a gestão de posições e operações de negociação de ações individuais.

Quatro, Avisos Especiais:

Para operações de curto prazo em ações individuais, independentemente de comprar uma posição longa ou curta, defina imediatamente um nível inicial de stop loss após abrir a posição. Quando o preço das ações tiver um lucro de 5%, mova imediatamente o stop loss para perto do nível de custo (ou seja, o ponto de equilíbrio) para garantir que a transação não resulte em perda; quando o lucro atingir 10%, ajuste o stop loss para a posição de lucro de 5%. A partir daí, sempre que o lucro aumentar em 5%, o stop loss deve ser movido para cima na mesma magnitude, para proteger dinamicamente o lucro já realizado.

(Nota: O limiar de 5% de lucro mencionado acima pode ser ajustado de forma flexível pelo investidor com base na sua própria tolerância ao risco e na volatilidade do ativo.)

Cinco, Análise de Casos Clássicos: ( serve apenas como análise de casos, não como recomendação de investimento )

1, Nova Orientação ( código de ação_EDU): ( compra )

Gráfico semanal da New Oriental:

1、Condições de compra ( posição longa ): Preço de compra 58,10~56 dólares, preço inicial de stop loss 54,4 dólares, o primeiro objetivo é 70 dólares, operação em ondas.

2、Do ponto de vista da forma da semana: ( razões para recomendação )

• De 4 de março de 2024 a 8 de abril de 2025, a ação teve uma correção profunda, com o preço caindo de 97,6 dólares para 40,66 dólares ao longo de 276 dias de negociação, sendo que tanto o tempo de correção quanto o espaço de queda são bastante significativos.

• A partir de 17 de janeiro de 2025, a ação entrou em um padrão de consolidação de vários meses, com uma faixa de flutuação entre 40,66 dólares e 56 dólares. Até 15 de outubro de 2025, o preço da ação rompeu a parte superior da faixa com uma grande vela de alta de 10,50%, formando um sinal de quebra técnica crucial, indicando que o espaço para alta foi aberto. Em seguida, quando o preço da ação recuou para a parte superior da faixa e apareceu um sinal claro de estabilização otimista, pode ser considerado como confirmação de fundo, e a posição comprada pode ser inserida oportunamente.

Para lidar com as mudanças rápidas do mercado, a estratégia de operação do autor será ajustada dinamicamente. Os investidores que desejam obter as informações mais recentes, por favor, fiquem atentos ao link abaixo.

Os vários modelos acima são as regras de negociação que sigo ao operar, e não constituem qualquer base para compra ou venda. Opiniões pessoais, apenas para referência.

Autor: Cody Feng