Os nigerianos estão a investir mais dinheiro em criptomoedas e jogos de azar do que no mercado de capitais.

A Nigéria está a ver a sua base de mercado a diminuir enquanto os jogos de criptomoeda e de azar esvaziam as carteiras que antes poderiam ter alimentado investimentos reais.

O regulador nacional do país africano afirma que o dinheiro das famílias está a sair do mercado produtivo e a inundar canais de lucro rápido que raramente devolvem algo. A escala é diária, constante e grande o suficiente para ditar literalmente como a economia se comporta.

O Diretor-Geral da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), Dr. Emomotimi Agama, disse que mais de um quarto dos quase 240 milhões de pessoas da Nigéria apostam um total de $5,5 milhões todos os dias em plataformas de jogos.

Ao mesmo tempo, menos de três milhões de pessoas investem no mercado de capitais. A Agama disse que mais de $50 bilhões em transações de criptomoedas passaram pela Nigéria entre julho de 2023 e junho de 2024, acrescentando que o hábito é impulsionado pela inflação de dois dígitos, uma naira que perdeu quase 70% do seu valor desde maio de 2023, e o fato de que mais da metade da população vive na pobreza.

As pessoas querem dinheiro rápido, então elas simplesmente se movem para qualquer coisa que pareça um retorno rápido.

O jogo e o cripto aumentam enquanto o mercado de capitais perde terreno

Agama disse que menos de 4% da população adulta nigeriana são investidores ativos no mercado de capitais. No entanto, mais de 60 milhões de pessoas apostam todos os dias. Ele disse que isso fez com que o valor dos ativos listados chegasse a apenas 30% do PIB do país.

A SEC comparou com outros locais: a África do Sul está acima de 300%, a Malásia acima de 120% e a Índia está em cerca de 90%. Ele disse que a diferença limita a capacidade do país de arrecadar dinheiro para desenvolvimento.

Agama explicou que a Nigéria enfrenta uma falta de financiamento de infraestrutura anual de cerca de $150 bilhões, enquanto o mercado está a contribuir muito pouco para fechar essa lacuna.

Agama disse: “Há claramente um apetite pelo risco, mas não a confiança ou o acesso para canalizar essa energia para o setor produtivo.” Ele chamou a tendência de um obstáculo ao crescimento econômico e à formação de capital.

Ele também apontou que as pessoas não estão a evitar o risco, estão a escolher o risco que promete ganho imediato em vez do risco que requer paciência.

Jogos de azar, negociação de criptomoedas, especulação no mercado de câmbio; agora são hábitos diários. Para abordar isso, o Presidente Bola Tinubu assinou uma nova lei de investimentos e valores mobiliários no início do ano.

Agama disse que a lei traz ativos como criptomoedas sob regulamentação, não os proibindo, mas reconhecendo que já estão incorporados no sistema financeiro.

A SEC disse que quer criar novos produtos financeiros e usar tecnologia para facilitar o investimento para os nigerianos do dia a dia.

Revisitar um plano de mercado de uma década atrás

Agama discutiu o Plano Mestre do Mercado de Capitais (CMMP) que foi lançado em 2015, dizendo que a visão era fazer do mercado um motor principal de crescimento a longo prazo, mas questionou sarcasticamente o que foi alcançado até agora.

Segundo ele, menos de metade das 108 iniciativas planeadas foram concluídas, devido a um fraco acompanhamento, má coordenação com os planos nacionais e baixo comprometimento das partes interessadas.

A SEC listou estes como os problemas que afetam a sua próxima fase:-

• Baixa participação do retalho
• Alta concentração de mercado
• Redução do investimento estrangeiro
• Ativos de pensão não utilizados
• Dinheiro da diáspora que permanece fora do mercado, e;
• A lacuna de infraestrutura de $150 bilhões por ano que permanece em aberto.

Agama disse: “Visão sem execução é inércia, e reforma sem medição é aspiração sem responsabilidade.”