No turbilhão do mercado de encriptação, o sucesso muitas vezes não pertence às pessoas mais inteligentes, mas sim àqueles que conseguem perceber as tendências do mercado e manter uma disciplina rigorosa como traders. Este artigo compartilha a valiosa experiência de um investidor que passou por várias ascensões e descidas, revelando como tomar decisões de negociação inteligentes através da interpretação das divergências nos gráficos de velas e do fluxo de capital.

Em 2022, quando o preço do Ethereum (ETH) subiu para 4000 dólares, o autor observou um sinal chave: apesar do preço atingir máximas históricas, as barras de energia vermelha do indicador MACD estavam diminuindo. Este fenômeno de 'divergência de topo' geralmente sinaliza que a tendência de alta está prestes a terminar. Foi essa observação que fez com que o autor evitasse as perdas resultantes da subsequente queda de 45%.

Por outro lado, a 'divergência de fundo' pode indicar uma oportunidade de rebound. Em 2023, quando o Arbitrum (ARB) caiu para 0,8 dólares, o gráfico semanal mostrava que, embora o preço tivesse atingido um novo mínimo, as barras de energia verde eram 70% mais curtas do que na queda anterior. Combinando isso com os grandes comportamentos de acumulação mostrados pelos dados on-chain, isso se tornou uma excelente oportunidade de entrada.

No entanto, depender apenas de indicadores técnicos não é suficiente. O autor enfatiza que é necessário combinar indicadores de múltiplos períodos de tempo e o fluxo de fundos em cadeia para confirmar os sinais. Por exemplo, em uma moeda de conceito AI em 2024, o autor aguardou um cruzamento dourado sincronizado nas linhas de 30 minutos e 4 horas, e só entrou no mercado após observar um aumento significativo nas grandes transferências em cadeia, obtendo assim um lucro considerável.

Com base em anos de experiência em negociações, o autor resumiu três princípios fundamentais:
1. Quando houver divergência de topo e a saída líquida dos grandes investidores ultrapassar 3 milhões, desfaça-se das posições de forma decidida.
2. Divergência de fundo combinada com uma razão de long/short inferior a 0,6 é o momento ideal para abrir uma posição.
3. A primeira abertura de posição não deve exceder 5% do capital total; após duas paragens consecutivas, a negociação é suspensa por 24 horas.

Estes princípios não apenas refletem uma sensibilidade aguda aos sinais do mercado, mas também destacam a importância da gestão de riscos. Neste mercado de alto risco, ser capaz de identificar vestígios de manipulação do mercado e cumprir rigorosamente a disciplina de negociação é a verdadeira chave para atravessar os ciclos de alta e baixa.