Importante à noite: a redução da taxa de juros pela Reserva Federal (FED) é quase certa, será que o Bitcoin conseguirá aproveitar este impulso? Duas grandes preocupações tornam-se chave para o mercado!

Esta noite, os olhos do mercado global estarão voltados para a decisão de taxas de juros da A Reserva Federal (FED). O mercado aposta que a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de 98%, o que é quase uma ação de afrouxamento anunciada com antecedência. A experiência histórica nos diz que a injeção de liquidez pela A Reserva Federal (FED) costuma ser um catalisador para a alta do Bitcoin, mas desta vez, o enredo pode não ser tão simples. O verdadeiro fator decisivo pode não estar no corte de juros em si, mas nas orientações expressas pelo presidente da A Reserva Federal (FED), Jerome Powell.

Um. A redução da taxa de juro é sem surpresa, mas o verdadeiro foco do mercado está na "gestão de expectativas".

De forma simples, a redução das taxas de juros significa que o custo do capital diminui e a liquidez do mercado deve se tornar abundante. Revisando a grande injeção de liquidez de 2020 e as expectativas de redução das taxas de juros no final do ano passado, ambas impulsionaram o Bitcoin a uma forte alta.

No entanto, ao contrário da história, embora as expectativas de corte de juros já tenham amadurecido, o preço do Bitcoin não iniciou antecipadamente, mas sim mostrou hesitação em um ponto chave. Isso reflete preocupações mais profundas do mercado: o que todos estão aguardando não é a ação de "corte de juros", mas uma declaração clara de Powell sobre o caminho das políticas futuras.

Esta noite, precisamos prestar atenção em dois sinais-chave que Powell vai liberar:

1. Diretrizes de políticas futuras: Ele sugere que isso será o início de cortes de juros contínuos? Se for emitido um sinal de afrouxamento contínuo, a confiança do mercado será grandemente aumentada; por outro lado, se sugerir que isso é um ajuste "pontual", pode causar uma situação de "boas notícias já precificadas".
2. Avaliação da inflação e do emprego: se ele enfatizar que a pressão inflacionária continua persistente e que o mercado de trabalho mantém resiliência, então mesmo com a redução das taxas de juros, o mercado interpretará isso como um afrouxamento limitado, e o espaço para alta será pressionado; por outro lado, se isso for tratado de forma leve, pode ser visto como um forte sinal dovish.

Dois, leis históricas ou desafiadas: dois grandes dados econômicos tornam-se "pedras no caminho"

Por que o mercado está tão cauteloso desta vez? Porque o atual cenário econômico é diferente das simples reduções de juros "para salvar o mercado" do passado, dois sinais indicam que o mercado pode ter incertezas:

· Mercado de trabalho extremamente resiliente: os dados mais recentes sobre o emprego não agrícola superaram as expectativas, e a taxa de desemprego permanece em níveis historicamente baixos. Isso indica que a economia não está desacelerando, e a Reserva Federal (FED) não enfrenta uma pressão urgente para realizar um "grande alagamento". Se o futuro afrouxamento não for tão forte quanto o esperado, o mercado terá dificuldade em obter um impulso de alta sustentável.
· A sombra persistente da inflação: embora o CPI tenha recuado dos níveis elevados, a inflação subjacente ainda está muito acima da meta de 2%. Assim que Powell enfatiza a vigilância sobre a inflação, o mercado começa a temer que o caminho para a flexibilização futura será bloqueado. A lição de 2021, quando a Reserva Federal mudou rapidamente para aumentar as taxas devido à inflação fora de controle, causando uma forte correção no Bitcoin, ainda está fresca na memória dos investidores.

Três, Estratégias Práticas: Planos de Ação para Três Cenários

Para as operações de hoje à noite, evite seguir cegamente as subidas e quedas. Recomenda-se responder de forma flexível às seguintes três situações com base no conteúdo do discurso de Powell:

· Cenário 1 (totalmente positivo): Powell envia claramente sinais de cortes contínuos nas taxas de juros e não expressa preocupações sobre a inflação/emprego.
· Estratégia: se o Bitcoin subir rapidamente, evite comprar no topo; pode esperar que o preço retorne à área de suporte antes de entrar gradualmente. Se houver uma forte quebra de máximos anteriores, deve manter a racionalidade, controlar a posição e evitar operar com a totalidade do capital.
· Cenário Dois (Neutro a Baixo): Powell faz uma declaração ambígua, enfatizando "decisões baseadas em dados" e mencionando riscos de inflação ou emprego.
· Estratégia: Se houver uma alta acentuada, pode considerar realizar parte dos lucros, garantindo segurança. Se o preço sofrer uma correção, não deve apressar-se em comprar a fundo, deve esperar pacientemente que o sentimento do mercado se estabilize e que surjam sinais claros de recuperação antes de tomar decisões.
· Cenário Três (Cisne Negro): Manutenção inesperada da taxa de juro inalterada (probabilidade extremamente baixa, mas deve-se estar atento).
· Estratégia: O mercado pode sofrer uma queda de pânico a curto prazo. Neste momento, não deve cortar perdas de forma cega, nem deve apressar-se a aumentar a posição; deve observar calmamente a reação do mercado e, após a liberação das emoções iniciais de pânico, procurar oportunidades.

Aviso especial: a volatilidade do mercado pode aumentar durante a divulgação da decisão (às 2 da manhã, hora de Pequim) e o discurso de Powell (às 2:30). Recomenda-se que os investidores comuns não precisam ficar acordados a noite toda a monitorar o mercado, podendo tomar decisões no dia seguinte com base em resultados claros, evitando operações irracionais devido ao cansaço.

Quatro, Perspectiva de longo prazo: embora o ciclo de afrouxamento tenha começado, é necessário esperar por certeza.

Olhando para o longo prazo, a Reserva Federal (FED) iniciou um ciclo de cortes de taxas, o que se tornou uma tendência inegável, trazendo assim mais liquidez ao mercado. No entanto, para que o Bitcoin consiga replicar o épico desempenho de 2020, ainda será necessário aguardar a confirmação de duas condições-chave:

1. Estabelecimento claro do ciclo de cortes nas taxas de juro: é necessário observar ações de cortes nas taxas de juro contínuas e estáveis da A Reserva Federal (FED) para realmente formar um forte impulso macroeconômico.
2. A contínua entrada de capital mainstream: os investidores institucionais geralmente precisam ver sinais políticos claros antes de entrarem em massa. Por exemplo, a situação de entrada de capital do ETF de Bitcoin será um importante indicador da emoção institucional.

Resumo

Para os investidores comuns, o mais importante esta noite é manter a paciência e a calma. As decisões e orientações da Reserva Federal (FED) nunca são uma questão simples de preto ou branco, e a reação do mercado também tende a ser complexa e variável.

Em vez de apostar na direção, é melhor ouvir atentamente como Powell define o tom, focando nas suas declarações sobre "o caminho a seguir" e "avaliação econômica". As verdadeiras oportunidades de negociação não existem apenas nas flutuações de hoje à noite, mas também nas tendências que surgem após a clarificação da situação de amanhã. No mercado de criptomoedas, não faltam oportunidades, mas sim uma dose de calma e paciência.