Briefing Matinal da Ásia: Mercados de Cripto Preparam-se para uma Semana Pivô com as Conversas Trump–Xi e a Decisão da Fed à Vista

Bom Dia, Ásia. Aqui está o que está a fazer notícias nos mercados:

O Bitcoin pairou perto dos $114,000 e o Ethereum negociou em torno dos $4,120 no início da terça-feira, hora de Hong Kong, à medida que os mercados entraram em uma das semanas mais consequentes do ano, definida pela diplomacia EUA–China, uma mudança na política do Federal Reserve e uma agenda cheia de resultados financeiros das grandes tecnologias.

Os traders estão a apostar fortemente numa ruptura, atribuindo uma probabilidade de 92% de que os EUA e a China assinem um acordo tarifário até 10 de novembro, após uma ronda de conversações construtivas durante o fim de semana na Malásia.

A estrutura, que pode ser finalizada quando Donald Trump se encontrar com Xi Jinping na cimeira da APEC em Seul na quinta-feira, ajudou a aumentar o apetite por risco em ações e criptomoedas. O Bitcoin tocou brevemente $116,200 no domingo antes de uma leve correção, enquanto as ações de mineradores e ligadas à IA, incluindo Hut 8, CleanSpark e IREN, ganharam 2–3%.

Ainda assim, nem todos os sinais apontam para uma détente duradoura. Um contrato separado atribui apenas 36% de probabilidade de que Pequim levante a sua proibição de exportação de terras raras até ao final do ano, sugerindo que os investidores esperam uma cooperação tática sobre tarifas, mas uma competição contínua por recursos estratégicos.

A diferença entre essas duas probabilidades sublinha a crença do mercado de que a cimeira de quinta-feira produzirá uma vitória política, e não um reinício estrutural.

No seu mais recente relatório de mercado, uma firma de capital baseada em Singapura disse que o resultado Trump–Xi “pode moldar o caminho de curto prazo das criptomoedas mais do que a decisão da taxa do Fed na quarta-feira.” A firma destacou a especulação de que o Fed poderia em breve terminar o seu programa de aperto quantitativo de três anos, uma mudança que injetaria liquidez de volta nos mercados e apoiaria ativos de risco.

“Qualquer sinal de que isso venha mais cedo do que tarde reancoraria as expectativas de liquidez,” escreveu a empresa.

Por enquanto, o BTC permanece estável no mês, colocando em risco sua sequência de sete anos de meses de outubro positivos conhecidos como “Uptober.”

O prolongado encerramento do governo dos EUA, que agora dura 26 dias, obscureceu as perspetivas do Fed, argumentou a empresa na sua nota, ao limitar o fluxo de dados económicos, enquanto os investidores aguardam relatórios de lucros da Microsoft, Apple, Amazon, Meta e Google em busca de pistas sobre a resiliência do consumidor.

Os dados de derivativos mostram que as reversões de risco do BTC e ETH estão a tornar-se neutras após semanas de posicionamento defensivo, indicando que os traders estão menos receosos de uma descida a curto prazo.

No entanto, como a empresa advertiu, uma retoma limpa em alta é improvável até que o BTC recupere $116,000 para fechar o mês. Com a política, a política e a liquidez a convergir, o cripto está preparado para uma semana volátil que pode ou prolongar ou finalmente acabar com a sequência de vitórias de “Uptober”.

Movimento de Mercado

BTC: O Bitcoin subiu brevemente para $116,200 durante o fim de semana antes de recuar para $114,000, consolidando-se perto das máximas do ciclo enquanto os traders aguardavam clareza da cimeira Trump–Xi e do Federal Reserve.

ETH: Ethereum manteve-se estável em torno de $4,120, espelhando a consolidação do bitcoin enquanto os investidores ponderavam sobre os catalisadores macroeconômicos e aguardavam a confirmação de uma nova liquidez por parte da Fed.

Ouro: O ouro recuperou ligeiramente para $4,021 por onça após ter caído abaixo de $4,000 na segunda-feira, à medida que o otimismo em relação às negociações comerciais entre os EUA e a China e o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro diminuiu a procura por ativos de refúgio.

Nikkei 225: As ações asiáticas caíram na terça-feira, com o Nikkei 225 do Japão a descer 0,38% e o Topix 0,49%, enquanto os investidores aguardavam a primeira reunião do Presidente dos EUA, Donald Trump, com a nova Primeira-Ministra japonesa, Sanae Takaichi.