A probabilidade de a Reserva Federal (FED) cortar as taxas de juros em 25 pontos base este mês é de 96,7%——

O Departamento do Trabalho dos EUA voltou a trabalhar há dois dias e os dados do CPI de setembro divulgados ficaram abaixo das expectativas, abrindo caminho para um novo corte nas taxas de juros em outubro.

A probabilidade de um corte de taxa de juros de 50 pontos base em dezembro atingiu 95,8%, e o mercado já precificou quase totalmente a flexibilização. Isso significa:

1️⃣A liquidez retorna, mas o risco também ressuscita.

A redução das taxas de juros é um sinal de partida para o capital, que impulsa a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, a fraqueza do dólar e a alta dos preços dos ativos. Mas se a inflação ressurgir, o mercado irá imediatamente questionar se esta redução das taxas foi precipitada, gerando assim uma segunda volatilidade.

2️⃣A história da busca da espada no barco: o mercado de criptomoedas será o primeiro lugar a ter liquidez.

Historicamente, o início de cortes nas taxas de juro costuma estar associado à recuperação da aversão ao risco — o Bitcoin subiu 7% uma semana após o corte das taxas em setembro, enquanto o Ethereum subiu 18%.

Os fundos ETF tiveram uma entrada líquida contínua de 62 bilhões de dólares nos últimos 5 dias, o que indica que as instituições não saíram do mercado, mas estão apenas aguardando sinais de confirmação - como a redução oficial das taxas de juros.