Bitcoin aproxima-se de $116K à medida que o Interesse em Futuros dispara para $100B

• Bitcoin negocia a $115,938 com resistência a $116,263, sinalizando intensa atividade de compradores
• O interesse em aberto aproxima-se dos $100B, mostrando um aumento nas posições alavancadas e na convicção de negociação.
• O analista Cowen alerta que o ciclo pode atingir o pico em breve se o Bitcoin não conseguir se manter acima do seu suporte.

Bitcoin (BTC) continuou sua trajetória de alta em 27 de outubro, negociando a $115,938 após ganhar 1,20% em 24 horas, de acordo com os dados no momento da publicação. A criptomoeda se recuperou acentuadamente de $103,528 no início deste mês, formando um canal de alta que reflete o otimismo renovado do mercado. No entanto, o avanço agora encontra um nível de resistência chave em torno de $116,263, onde ralis anteriores geralmente enfrentaram rejeição.

A ação vem como parte do aumento geral na atividade do mercado, onde a quantidade de contratos futuros que estão abertos para negociação subiu para quase $100 bilhões. O aumento nos contratos futuros é o mesmo que os movimentos do preço à vista do Bitcoin dentro da faixa de $100K e $120K, indicando que há muitos traders com alavancagem que estão assumindo posições muito ativas. Preços mais altos e maior interesse aberto estão juntos dando um sinal de que uma batalha entre touros e ursos está em andamento, e é uma questão da volatilidade que está se desenvolvendo.

Estrutura Altista Se Forma, Mas a Resistência Se Aperta

Os dados do gráfico indicam que o Bitcoin recuperou vários níveis de retração de Fibonacci após uma correção em outubro. O nível 0.618, a aproximadamente $113,541, tornou-se suporte a curto prazo, e o nível 0.786, a cerca de $116,263, é resistência imediata. Uma quebra prolongada além desta área poderia levar os preços até $119,730, que é a próxima extensão de Fibonacci. Depois disso, o alvo final de alta está em $126,000.

No entanto, o suporte inferior encontra-se na faixa de $107,352 a $108,000. Se o mercado cair e os preços caírem abaixo do nível de retração de 0,5 a $111,629, o Bitcoin pode retornar a esses níveis de suporte inferiores antes de retomar sua tendência de alta. O Índice de Força Relativa (RSI) está em 56,6, indicando que o mercado está um pouco otimista, mas não excessivamente, já que não há sinal de sobrecompra. Os traders interpretam isso como uma área segura com mínima volatilidade, deixando assim espaço para mais jogadores entrarem antes que o mercado se vire contra os touros.

Analista Vê Tensão no Ciclo à Frente

O analista Benjamin Cowen comentou sobre o comportamento tardio do Bitcoin, sugerindo que o tempo pode estar a esgotar-se na atual fase de alta. “Tivemos uma semana bastante boa,” disse ele. “O Bitcoin fechou acima da banda de suporte do mercado em alta. Neste estágio do ciclo, não há muito tempo para cair abaixo dela.”

Cowen observou que, se o padrão do ciclo de quatro anos se mantiver, o Bitcoin pode buscar um topo durante o quarto trimestre deste ano. Ele acrescentou que os padrões históricos mostram “fugas” rápidas, onde o Bitcoin cai brevemente abaixo da banda de suporte antes de recuperar o impulso. Cowen referiu-se ao mercado de 2019 como um exemplo de comportamento como este, acrescentando que tais reversões rápidas podem caracterizar a fase final do mercado antes de desaparecer.

Os comentários dele alinham-se com os indicadores técnicos, que sugerem força a curto prazo, mas fraqueza a médio prazo ao mesmo tempo. As recuperações rápidas e as falsas saídas rápidas lembram os topos de mercado anteriores, o que significa que esta fase poderia ser decisiva para a direção a longo prazo do mercado.

O Mercado de Futuros Cria Pressão

De acordo com os dados, o interesse em aberto aumentou gradualmente de abaixo de $20 bilhões no início de 2024 para mais de $80 bilhões até meados do ano, atingindo quase $100 bilhões em setembro. Durante o mesmo período, o preço à vista do Bitcoin aumentou de $40,000 para $120,000, representando um aumento de 200%. Geralmente, esse tipo de situação, caracterizada pelo alinhamento entre o interesse em aberto e o preço, é indicativa de volatilidade iminente, uma vez que o risco de liquidação do mercado afeta as posições alavancadas.

No final de outubro, o interesse em aberto continuou a mostrar recordes em um nível elevado na história. O padrão indica que os negociantes ainda estão assumindo enormes riscos alavancados, mesmo após os múltiplos eventos de liquidação que ocorreram na primeira parte do ano. Os analistas vêem essa dinâmica como uma preparação para um outro movimento acentuado—potencialmente em direção a $140,000 ou uma correção para $90,000.

O aumento da alavancagem muitas vezes alimenta resultados dramáticos, deixando um lado da negociação no lado errado da volatilidade. Em um mercado onde a convicção encontra a margem, os dados servem como um lembrete de que, mesmo no cripto, a gravidade eventualmente retorna.