Ripple renomeia a Hidden Road como Ripple Prime, marcando a entrada em serviços de corretagem institucional

A Ripple Labs completou sua aquisição do corretor principal Hidden Road, marcando a quinta compra da empresa em dois anos e posicionando a empresa de pagamentos cripto para potencialmente entrar no mercado de acordos de recompra de $12 bilhões em E.U.A., segundo analistas da indústria que afirmam que o movimento pode expandir o papel do XRP além das transações transfronteiriças.

O que Você Deve Saber:

• A Ripple completou a sua aquisição da Hidden Road a 24 de outubro, renomeando-a como Ripple Prime e tornando-se a primeira empresa de criptomoedas a operar uma corretora principal global e multi-ativos.
• O mercado repo dos E.U.A. está avaliado em aproximadamente $12 bilhões, quase o dobro das estimativas anteriores, e serve como um mecanismo principal de financiamento a curto prazo para instituições financeiras globais.
• Ripple adquiriu cinco empresas desde 2023, incluindo GTreasury, Rail, Standard Custody e Metaco, construindo uma infraestrutura que conecta as finanças tradicionais com a liquidez de ativos digitais.

Aquisições Indicam Mudança na Estratégia

A discussão sobre a expansão da Ripple começou depois que um analista cripto publicasse que as recentes aquisições da empresa indicam um impulso direto para o mercado repo. O tamanho do mercado tinha sido citado em $6 bilhões, mas o analista disse que a cifra real se aproxima de $12 bilhões.

O mercado repo facilita o empréstimo a curto prazo entre instituições financeiras, tipicamente durante a noite, utilizando valores como garantia. Os bancos e fundos de cobertura utilizam estas transações para gerir os seus balanços e cumprir os requisitos regulatórios. O analista descreveu-o como “a verdadeira espinha dorsal de liquidez do sistema financeiro global.”

A aquisição da GTreasury pela Ripple, uma plataforma de gestão de tesouraria baseada na nuvem, foi concluída na semana passada.

Combinado com a Hidden Road, a empresa agora tem acesso tanto a infraestrutura de gestão de capital como a serviços de corretagem principal. As corretoras principais fornecem aos fundos de hedge e clientes institucionais serviços como empréstimo de valores mobiliários, execução de operações alavancadas e serviços de custódia.

O analista disse que a Ripple está construindo “a base da canalização monetária moderna” que opera continuamente com liquidação em tempo real através de um livro contável descentralizado. Ele disse aos observadores para olharem além dos movimentos de preços do XRP e se concentrarem no posicionamento da Ripple dentro da infraestrutura financeira.

Construindo uma Corretagem Multi-Ativo

O Diretor Executivo Brad Garlinghouse anunciou a finalização do acordo da Hidden Road no dia 24 de outubro. A aquisição, agora operando como Ripple Prime, representa a entrada da Ripple em serviços de corretagem principal através de múltiplas classes de ativos.

Isto marca a quinta aquisição da Ripple desde 2023. A empresa comprou a Metaco, um fornecedor de custódia de ativos digitais, em 2023. A Standard Custody seguiu-a em 2024. A Rail, uma plataforma de pagamentos com stablecoins, juntou-se à Ripple em agosto. A GTreasury chegou na semana passada.

Garlinghouse disse que as aquisições apoiam o objetivo da Ripple de habilitar um “internet de valor.”

Enfatizou que XRP continua a ser integral para a rede em expansão da empresa. O CEO destacou que a Ripple Prime torna a empresa na primeira firma de criptomoedas a possuir e operar uma corretora principal global que gere múltiplos tipos de ativos.

O mercado repo funciona como uma fonte crítica de liquidez para as principais instituições financeiras. Os participantes incluem o Federal Reserve, os dealers primários, os fundos do mercado monetário e outros investidores institucionais. As transações normalmente envolvem títulos do Tesouro dos E.U.A., embora os repos possam usar outras garantias de alta qualidade.

Entendendo Termos Financeiros Chave

Um acordo de recompra, comumente chamado de repo, é um mecanismo de empréstimo a curto prazo onde uma parte vende valores a outra com um acordo de recomprá-los a um preço especificado em uma data futura. A diferença entre o preço de venda e recompra representa a taxa de juros. Essas transações geralmente duram uma noite, mas podem se estender por várias semanas.

As corretoras principais servem como intermediárias para clientes institucionais, particularmente fundos de hedge. Os serviços incluem empréstimo de valores, permitindo que os clientes peçam emprestadas ações para vendas a descoberto, e comércio alavancado através de contas de margem. Também fornecem custódia consolidada e relatórios através das diversas posições e contrapartes de um cliente.

XRP funciona como um ativo digital e uma moeda ponte na rede de pagamentos da Ripple. O token pode ser usado para transações transfronteiriças rápidas e como uma ferramenta de liquidez em mercados onde estabelecer relações bancárias resulta difícil.

Reflexões Finais

A estratégia de aquisição da Ripple demonstra uma mudança de serviços de pagamento puros para uma infraestrutura financeira abrangente que une os mercados tradicionais e digitais. As compras da empresa de plataformas de gestão de tesouraria e corretagem principal a posicionam para atender clientes institucionais que buscam incorporar ativos digitais em seus quadros operacionais existentes. Se isso se traduz em uma maior utilidade ou adoção do XRP continua a depender da clareza regulatória e da aceitação institucional dos sistemas de liquidação baseados em criptomoedas.