Recentemente, parece que os mercados financeiros chegaram a um consenso sobre quando o Sistema da Reserva Federal dos EUA (Federal Reserve, abreviado como Fed) começará a implementar políticas de afrouxamento.

De acordo com os dados mais recentes publicados pela Chicago Mercantile Exchange (CME), o mercado espera amplamente que o Federal Reserve reduza as taxas de juros em 25 pontos base em outubro, com uma probabilidade de 97,3%. Além disso, o mercado também prevê que pode haver um novo corte nas taxas em dezembro, com a probabilidade de um corte acumulado de 50 pontos base em duas vezes também superando 95%.

Enquanto isso, alguns dos famosos bancos de investimento de Wall Street também compartilham a mesma opinião. Eles preveem que esta semana é muito provável que haja um segundo corte de juros consecutivo, com a expectativa de que a faixa de taxa de juros alvo seja reduzida para 3,75%-4%.

No entanto, o verdadeiro destaque que pode surgir esta quarta-feira é o chamado 'duplo benefício':

Primeiro, o Federal Reserve pode reduzir as taxas de juros como esperado e sinalizar a possibilidade de continuar a implementar políticas de afrouxamento no futuro.

Em segundo lugar, o Federal Reserve pode anunciar o fim da redução do balanço. A redução do balanço refere-se à ação do Federal Reserve de retirar dólares do mercado. Se a redução das taxas de juros (aumento da liquidez) e a interrupção da redução do balanço (parar de retirar liquidez) ocorrerem simultaneamente, isso transmitirá um forte sinal de política.

Alguns analistas de mercado apontaram que esta política de "golpes combinados" aumentará significativamente a aversão ao risco do mercado, incentivando o fluxo de capital para ativos de alto retorno, como o mercado de ações.

No entanto, ainda existe uma certa incerteza sobre se será oficialmente anunciada a 'paragem da redução do balanço' esta semana. Mas, considerando a situação tensa do mercado de financiamento em dólares recentemente, a possibilidade de o Federal Reserve agir antecipadamente aumentou significativamente.

Os participantes do mercado estão a acompanhar de perto os próximos passos da Reserva Federal, que terão um impacto significativo nos mercados financeiros globais. Independentemente do resultado, nas próximas semanas, a volatilidade do mercado pode aumentar, e os investidores precisam de se manter vigilantes e ajustar as suas estratégias de investimento em tempo útil.