A reunião de política monetária que a Reserva Federal (FED) irá realizar em breve pode ser um nó chave para a entrada dos mercados globais em um novo ciclo. Em comparação com a redução das taxas de juros, anunciar o fim da redução do balanço é o verdadeiro fator central que altera o panorama do mercado. Essa medida significa que a política monetária passará de "tensão contraditória" para uma nova fase de "apoio total".

Nos últimos tempos, a Reserva Federal (FED) tem, por um lado, libertado liquidez através da redução das taxas de juro, e, por outro lado, recuperado fundos através da contração do balanço, o que tem colocado o mercado numa situação morna. A essência da política de contração do balanço é permitir que os títulos que vencem cheguem ao fim naturalmente sem serem reinvestidos, recuperando assim os fundos. Se a Reserva Federal (FED) anunciar o fim da contração do balanço, será como dizer ao mercado "as dívidas podem não ser pagas, os fundos podem ser utilizados para investimento e consumo". Isso marca o fim do modo de "bombear", e a política monetária entrará numa nova fase de apenas crescimento, o que sem dúvida injetará nova vitalidade no mercado.

Com o aumento da liquidez, o sentimento do mercado começará a aquecer gradualmente. As empresas podem estar mais dispostas a investir, e os investidores também terão mais confiança para entrar no mercado. Essa mudança pode levar a uma "reavaliação" de diversos ativos. A curto prazo, poderemos ver as ações de tecnologia da bolsa americana, criptomoedas e outros ativos de alto risco a subir rapidamente, enquanto ativos de refúgio como o ouro também podem receber apoio.

No entanto, oportunidades e riscos muitas vezes coexistem. As flutuações do mercado impulsionadas pela liquidez podem variar com as mudanças nas políticas. A médio prazo, à medida que o entusiasmo do mercado aumenta, alguns investidores institucionais podem optar por sair gradualmente. Neste momento crítico, os investidores não devem apenas buscar lucros de curto prazo, mas devem aprender a "ficar na mesa de jogo": não sejam excessivamente gananciosos, não tentem ganhar o último centavo; não esvaziem completamente suas posições, evitando serem forçados a cortar perdas quando o mercado reverter; e devem focar na proteção do capital e controle de riscos.

A Reserva Federal (FED) acabar com a redução do balanço pode trazer água viva, mas também pode levantar grandes ondas. A chave para "nadar até a costa" com sucesso neste ambiente de mercado reside em ter um "colete salva-vidas" (ou seja, adotar uma estratégia de investimento sólida), e não em depender de "bolhas" (especulação cega) que podem estourar a qualquer momento. Embora o futuro do mercado esteja cheio de incertezas, desde que mantenhamos a razão e a vigilância, é possível aproveitar as oportunidades neste novo ciclo de mercado.